Пассивный доход на ByBit

Важное про криптобиржу Bybit: официальный сайт | реальные отзывы

Клиенты Bybit могут получать пассивный доход двумя способами: в рамках партнёрской программы и за счёт финансирования позиций по инверсным контрактам.

Партнёрская программа

Bybit предлагает две программы вознаграждений за привлечение новых клиентов: реферальную и партнёрскую. Но рассматривать в качестве источника пассивного дохода можно только партнёрскую программу.

Для получения дохода от реферальной программы требуется активная деятельность, так как вознаграждение за каждого привлечённого клиента в ней выплачивается только один раз: в том случае, если размер первого депозита этого клиента будет не менее 0,02 биткоина. Кроме того, вознаграждения в реферальной программе выплачиваются не деньгами, а бонусами. Бонусы можно использовать для торговли и для покрытия убытков, но нельзя вывести.

Партнёрская программа более интересна. Партнёры Bybit получают пассивный доход в виде доли от комиссий, уплачиваемых привлечёнными трейдерами, до тех пор, пока трейдеры торгуют на бирже. Вознаграждение выплачивается на специальный партнёрский счёт и его можно выводить.

Однако нужно учесть, что вознаграждение партнёру выплачивается только при наличии как минимум десяти активных трейдеров, которых он пригласил на биржу. Активным считается трейдер, совершивший хотя бы одну сделку в течение месяца, за которую начисляется вознаграждение.

Каждый, кто зарегистрирован на Bybit, может участвовать только в одной из двух программ: либо в реферальной, либо в партнёрской. По умолчанию все подключены к реферальной программе, а в партнёрской программе нужно регистрироваться дополнительно.

Регистрация в партнерской программе

Страница регистрации (она же - страница входа в личный кабинет партнёра) доступна через пункт “Промо-акции” в верхнем меню сайта биржи.

В течение 48 часов после регистрации вы получите письмо, где представитель биржи запросит ссылки на ваши сайты и каналы, на которых вы планируете продвигать Bybit. Если биржа сочтёт эти сайты и каналы интересными, то вам предоставят партнёрскую ссылку, рекламные материалы и даже персонального менеджера, который поможет разобраться в тонкостях партнёрской программы. Вам останется только привести на биржу трейдеров, чья торговля будет приносить вам пассивный доход.

В регистрации в партнёрской программе могут и отказать. При этом нет чётко определённых критериев, по которым вы могли бы заранее проверить, насколько ваши сайты и каналы будут интересны бирже.

Если вам откажут - не стоит отчаиваться. Можно уточнить у менеджера, который сообщит вам об отказе, что вам нужно улучшить для прохождения отбора. Пока улучшаете, можно привлекать на биржу трейдеров по реферальной программе. А потом, когда удастся зарегистрироваться в качестве партнёра, все ваши рефералы будут перенесены в ваш партнёрский счёт, и вы сможете получать пассивный доход от их торговли.

Финансирование позиций по инверсным контрактам

Что такое финансирование

Финансирование (funding) - это обмен активами между держателями лонг-позиций и держателями шорт-позиций по бессрочным своп-контрактам. На Bybit такой обмен происходит три раза в сутки с интервалом в восемь часов.

Если ставка финансирования положительная, то трейдеры, имеющие открытые лонг-позиции, выплачивают определённую сумму трейдерам, имеющим открытые шорт-позиции. И наоборот, если ставка финансирования отрицательная, то трейдеры с позициями на продажу платят трейдерам с позициями на покупку.

Финансирование нужно для привязки цены бессрочного контракта к рыночной цене соответствующей криптовалюты. Когда бессрочный контракт на криптовалюту торгуется по курсу, превышающему её рыночную цену, Bybit стимулирует трейдеров увеличивать объём продаж и тем самым снижать курс. Механизмом такого стимулирования является положительная ставка финансирования.

Открыв позицию на продажу, трейдер за счёт финансирования может получить дополнительную прибыль. Чем больше разница между текущей ценой бессрочного контракта и рыночным курсом криптовалюты, тем выше ставка финансирования, и тем выгоднее продавать бессрочный контракт.

Отрицательная ставка финансирования применяется тогда, когда бессрочный контракт торгуется по более низкой цене, чем рыночная цена соответствующей криптовалюты. В таком случае биржа Bybit, заинтересованная в выравнивании цены, стимулирует трейдеров покупать: она взимает финансирование с трейдеров, держащих позиции на продажу, и выплачивает его тем, кто держит позиции на покупку.

Текущая ставка и время, оставшееся до ближайшего раунда финансирования, отображается в торговом интерфейсе сайта Bybit на панели финансовой информации.

Например, на скриншоте выше мы видим, что до ближайшего раунда финансирования осталось 2 часа 31 минута 10 секунд, а ставка финансирования составляет 0,01%. Это означает, что через указанное время со счёта каждого трейдера, держащего позицию на покупку BTC/USD, будет списана сумма, равная 0,01% объёма этой позиции. А на счёт каждого трейдера, держащего позицию на продажу, будет начислена сумма, равная 0,01% объёма его позиции.

Где смотреть ставки финансирования

Практика показывает, что ставки финансирования в инверсных контрактах, как правило, положительные. Убедиться в этом можно, обратившись к истории ставок - ее можно открыть, выбрав пункт “Детали контракта” в главном меню -> “Данные контракта” -> “Данные инверсного контракта”.

Вы попадете на страницу, на которой содержится информация о спецификациях всех инверсных контрактов. Выберите интересующий вас инструмент и нажмите в левом вертикальном меню на пункт “История финансирования”.

Вы увидите примерно такую таблицу:

Положительная ставка означает, что в результате финансирования держатели лонг-позиций теряют часть своего дохода, а держатели шорт-позиций, наоборот, получают дополнительный доход.

Почему ставки финансирования чаще положительные?

Преобладание положительной ставки в инверсных контрактах имеет достаточно простое объяснение. Поясним на примере контракта BTC/USD.

Для торговли этим контрактом нужен депозит в биткоинах, и прибыль от торговли выплачивается тоже в биткоинах. Трейдер, ожидающий снижения цены биткоина, вряд ли будет держать депозит в биткоинах. И прибыль в биткоинах ему не так интересна, как прибыль в более стабильной валюте. Естественный сценарий поведения для такого трейдера (“медведя”) - обменять биткоины на стейблкоины и открыть позицию на продажу по линейному контракту, где и депозит нужен в стейблкоинах, и прибыль выплачивается в них же.

Депозит в биткоинах держат те трейдеры, которые ожидают рост цены этого актива. Для таких трейдеров и прибыль в криптовалюте, которая, по их мнению, будет дорожать, более привлекательна, чем прибыль в стейблкоинах по линейным контрактам. Именно поэтому “рыночная толпа” в торговле инверсными контрактами представлена, в основном, “быками”. Таким образом, неудивительно, что цена инверсных контрактов всегда немного выше, чем цена биткоина на спотовом рынке, где нет такого преобладания “быков” над “медведями”. Отсюда и берётся положительная ставка финансирования, призванная сгладить положительную разницу между ценой бессрочного контракта и рыночной ценой биткоина.

То же самое справедливо для инверсных контрактов и на другие криптовалюты.

Как заработать на финансировании на Bybit

Чтобы получать пассивный доход от финансирования без торговых рисков, нужно совершить следующие действия:

1. Выбрать инверсный контракт с наиболее привлекательной ставкой финансирования.
2. Обменять имеющиеся активы на базовую криптовалюту этого контракта.
3. Открыть позицию на продажу соответствующего инверсного контракта с кредитным плечом 1:1, то есть ровно на величину депозита.

При такой позиции стоимость ваших активов в долларах останется неизменной при любом движении цены. Покажем это на конкретном примере.

• У вас есть ровно один биткоин, и его текущая стоимость равна $19 000. Вы открываете позицию на продажу BTC/USD объёмом 19 000.
• При росте курса от $19 000 до $20 900 торговый убыток составит 19000*(1/20900-1/19000), т.е. 0,09090909 биткоина. Следовательно, от одного биткоина, который был у вас изначально, на счёте останется 0,90909091. Долларовая стоимость такого количества криптовалюты будет равна 20900*0,90909091, т.е. $19000. Это ровно столько же, сколько было изначально.
• При падении курса от $19 000 до $15 000 торговая прибыль составит 19000*(1/15000-1/19000), т.е. 0,26666667 биткоина. Следовательно, один биткоин, который был у вас на счёте изначально, превратится в 1,26666667. А долларовая стоимость такого количества монет будет равна 15000*1,26666667, т.е. снова $19 000.

Итак, что бы ни произошло с курсом криптовалюты, ваш депозит в долларовом эквиваленте не уменьшится и не увеличится. В то же время при положительной ставке финансирования каждые восемь часов на ваш счёт будет поступать вознаграждение.

Средняя ставка финансирования составляет около 0,01%. Следовательно, за один раунд финансирования вы будете получать в среднем 0,0001 биткоина. Это 0,0003 биткоина в сутки или 0,1095 биткоина в год. При сохранении текущего курса такая сумма соответствует 10,95% годовых в долларах.

Получение пассивного дохода от финансирования на Bybit очень похоже на получение дохода от стейкинга стейблкоинов на других биржах. Вот что в них общего:

• нет никаких торговых рисков (но есть неторговые);
• ваши активы лежат на бирже, но в любой момент вы можете закрыть позицию (прекратить “стейкинг”) и вывести их;
• ожидаемый доход можно спрогнозировать, но никто не может его гарантировать.

Однако есть и два отличия.

• Вы делаете депозит не в стейблкоинах, а в более волатильной криптовалюте. Однако, как мы показали выше, это не сказывается на его долларовой стоимости. В любой момент, закрыв позицию, вы можете обменять на Bybit эту криптовалюту на стейблкоин Tether по рыночному курсу с комиссией всего 0,1%.
• Теоретически возможна (хоть и очень маловероятна) ситуация, когда в течение длительного времени в выбранном инверсном контракте преобладают отрицательные ставки финансирования. В этом случае вы можете столкнуться не только с отсутствием дохода, но с и убытком.

В силу последнего обстоятельства просим не рассматривать информацию, приведённую здесь, как совет по управлению финансами. Взвешивайте все “за” и “против”, принимайте решение самостоятельно.

Читайте другие наши материалы о ByBit:

• Преимущества и недостатки криптобиржи,
• Как зарегистрироваться,
• Как верифицироваться,
• Как пополнить счет,
• Как торговать на криптобирже,
• Как вывести деньги.

Также вы можете ознакомиться с нашими статьями о других популярных криптобиржах, таких как Binance, Bitfinex, Bittrex, ByBit и EXMO.