Что такое кредитное плечо на Форекс

Что такое кредитное плечо

Кредитное плечо - это возможность торговать гораздо большей суммой денег, чем трейдер владеет на самом деле. Это сумму трейдеру предоставляет брокер: давая кредитное плечо, например, 1:1000, брокер тем самым дает трейдеру возможность управлять капиталом, который в 1000 раз превышает его реальный капитал. К примеру, трейдер обладающий депозитом в $10, может открыть сделку на $10 000.

Перспектива управлять капиталом в $10 000, имея на счету всего $10, выглядит заманчиво. Но управлять - не значит, что вы получаете реальный доступ к этим средствам и можете их проиграть.

Многие начинающие трейдеры воспринимают кредитное плечо на форекс как кредит, полученный в банке. Это совсем не одно и то же. Классические кредиты нужно возвращать, а кредитное плечо, полученное от брокера, возвращать не нужно.

Именно поэтому брокеры охотно раздают кредитное плечо трейдерам любого уровня. Снижая таким образом порог входа на рынок, они привлекают больше клиентов.

Если же сделка окажется удачной, трейдер сможет забрать себе весь выигрыш. Например, если, открыв сделку на $10 000 с кредитным плечом 1:1000 прибыль составит $5000, он сможет вывести ее целиком.

На что влияет размер плеча

Плечо применяется автоматически в зависимости от того, с каким лотом вы будете торговать. Имея на депозите $1000, вы можете открыть сделку объемом в $10 000 - при этом кредитное плечо будет 1:10. Если вы откроете сделку объемом в $50 000 и депозитом в $1000, то плечо составит 1:50.

При этом, не имеет значение, торгует трейдер с кредитным плечом 1:10 или 1:1000 - на его риски это не влияет. По сути размер кредитного плеча влияет на то, какие лоты доступны трейдеру, и поддержание позиции - то есть насколько большую плавающую просадку (убыток по открытым сделкам) выдержит счет.

Без кредитного плеча сделка выдержит большую просадку. А с плечом при минимальном движении цены против сделки убыток будет большим, и сделка закроется при достижении стоп-аута.

Как выбрать размер плеча

• Если у вас маленькая сумма депозита и вам нужно ее разогнать в максимально короткие сроки, то выбирайте плечо при открытии счета 1 к 500.
• Если вы не умеете рассчитывать риски в торговле и не можете соблюдать мани-менеджмент, то выбирайте плечо 1 к 10.
• Если вы планируете вести строго инвестиционную деятельность, то выбирайте плечо 1 к 1. Так вы сможете инвестировать только те деньги, которые есть на вашем счете. У разных брокеров разное максимальное плечо, но торговать без плеча можно у всех брокеров.

Выбрав плечо 1 к 100, вы не сможете использовать в торговле другое плечо. Даже если уменьшите свой лот к минимуму, при открытии сделки активируется плечо, которое вы выбрали при открытии торгового счета.

Как ограничить риски с помощью плеча

Если вы самостоятельно не можете контролировать риски в торговле или знакомы с финансовыми рынками на уровне любителя, то можете ограничить свои риски путем выбора невысокого торгового плеча (от 1 к 5 до 1 к 20).

С капиталом в $1000 и кредитным плечом 1:10 система даст возможность открыть позиции максимальным объемом около 0.1 лота (лот - стандартная единица измерения обьёма валютной операции на рынке Форекс. Один лот равен 100 000 базовым единицам валюты). Каждый пункт движения цены при таком объеме означает для трейдера прибыль или убыток в пределах $1. Следовательно, для потери даже 10% от депозита, трейдеру необходимо получить убыток в 100 пунктов (пункт - показатель движения цены на рынке форекс). Среднее расстояние от максимума цены к минимуму за один торговый день по паре евро доллар приравнивается к 62 пунктам (данные за последние 40 недель). То есть даже если вы купили на максимуме цены и продали на минимуме, то получите убыток в 62 пункта (6.2% от вашего депозита).

При кредитном плече 1:500 вы сможете открыть сделку объемом не 0.1 лота, а сразу 5 лотов. Каждый пункт движения цены в этом случае будет равен $50. Для срабатывании функции стоп аут (принудительного закрытия позиции брокером), достаточно движения всего в 20 пунктов.

Вместе с тем, при удачном исходе с таким кредитным плечом можно приумножить капитал в несколько раз.

Как вид торгового актива (валюты, акции, крипта) влияет на плечо

Как правило, торговлю без использования кредитного плеча выбирают профессиональные инвесторы фондового рынка, так как такая торговля идеально подходит для долгосрочных инвестиций.

К примеру, успешный инвестор Richardstroud из Великобритании, чьи сделки мы копировали в рамках тестирования сервиса CopyTrader от компании eToro, не пользуется плечом при покупке акций успешных компаний. Это не мешает ему зарабатывать до 60% прибыли в год. Причем такой подход к торговле не только ограничивает его риски, но и привлекает внимание инвесторов, желающих копировать его сделки.

У трейдеров, торгующих без кредитного плеча, всегда есть часть капитала, которая не задействована в открытых позициях. Это позволяет зайти в рынок по более выгодной цене на интересующий актив, если такая цена будет сформирована.

Внимание! Прошлые показатели не являются залогом будущих результатов

В отличие от фондового рынка, Форекс не гарантирует движения, достаточного для заработка без использования плеча. Но именно по валютным парам брокеры готовы предоставить максимальное плечо, которого нет ни на одном другом рынке. По криптовалютам, энергоносителям, акциям, сельхозпродукции плечо всегда предоставляется меньше.

Цена акций самых известных компаний за год может подняться в два и более раза, а за месяц коллебания цены могут достигать 20-30%. При этом, стоимость EUR/USD за месяц редко меняется более чем 2%.

Поскольку трейдеру редко удается купить актив на самом дне рынка и продать на самой вершине, потенциальная прибыль на таких инструментах, как eur/usd, гораздо меньше, чем 2% в месяц. А кого устроит доходность на уровне 2% в месяц и то не постоянно? Ведь наряду с прибыльными сделками будут и убыточные.

Цена на основные валютные пары относительно стабильна, поэтому брокеры рекомендуют использовать кредитное плечо. Ведь именно оно делает выгодной торговлю на валютном рынке. Без плеча на валютном рынке мало кто из действующих трейдеров захочет торговать.

Кредитное плечо для увеличения объема открываемой позиции можно использовать при среднесрочной торговле не только валютной парой EUR/USD, но и другими активами, которые обладают низким уровнем волатильности.

Как в терминале MetaTrader установить кредитное плечо

Терминал MetaTrader позволяет установить кредитное плечо при открытии демо счета. Для этого нужно нажать в верхнем левом углу терминала на графу “файл”, где выбрать открыть счет.

Далее система запросит выбрать тип торгового счета.

В форме открытия счета у вас и появится возможность выбрать желаемое кредитное плечо. По умолчанию большинство брокеров предлагают плечо 1 к 100. Но вы можете выбрать любое плечо, которое поддерживает ваш брокер.

Обратите внимание, что торговое плечо можно изменить у некоторых брокеров в личном кабинете. В этом случае часть брокеров попросят закрыть все существующие сделки.

А вот другая часть брокеров просто выдаст простое предупреждение о том, что при уменьшении кредитного плеча будут увеличен залог по открытым сделкам.

После изменения плеча через личный кабинет, вы получите уведомление о его изменении.

Некоторые брокеры еще не добавили возможность изменение кредитного плеча в личном кабинете. Но вы всегда можете сделать запрос на его изменение через доступные средства связи с компанией. В ответ вы получите примерно вот такое уведомление.

Зачем брокеры предоставляют трейдерам торговое плечо

Честному брокеру кредитное плечо, выданное трейдеру, позволяет многократно увеличить заработок за счет спреда и комиссий, которые взимаются с трейдера при открытии и удержании сделки (вы можете выбрать брокера, ознакомившись с нашими рейтингами лучших).

Кроме того, высокое кредитное плечо используется в рекламных целях, так как большинство трейдеров не обладают капиталом, который позволит зарабатывать ощутимую прибыль без кредитного плеча. Вспомните про волатильность, которая по валютным парам не превышает и 1% в месяц (за редким исключением). Без торгового плеча доходность менее 1% от капитала вряд ли заинтересует даже инвестора среднего уровня - что говорить об основной массе начинающих трейдеров. Даже с капиталом $10 000 1% прибыли - это всего $100.

Форекс кухня может использовать высокое торговое плечо как эффективный инструмент против заработка трейдера. Если конечно трейдер попытается задействовать его по максимуму при выборе лота для торговли. Искусственное увеличение спреда в самый неподходящий момент, чем часто промышляют кухни, в сочетании с завышенным уровнем Stop Out, бонусом на пополнение, не участвующим в просадке, и так называемыми не рыночными котировками - все это приводит к быстрой потере депозита.

Честный брокер не будет давать трейдеру плечо 1:500 или к 1000, особенно если идет речь о трейдере с депозитом от 10 000.

Ведь большинство брокеров предлагают 100% защиту от отрицательного баланса, а кому хочется погашать огромный минус на счете трейдера, который может сформироваться на депозите в $10 000 с торговым плечом 1:500 и выше?

Рискует ли брокер, давая кредитное плечо

Что такое Stop Out и как он работает

Чтобы не дать трейдеру проиграть выданный ему в пользование капитал, у всех брокеров существует функция Stop Out. На относительно спокойном рынке она не только не даст вам потерять больше, чем есть у вас на счете, но и сохранит часть вашего капитала после принудительного закрытия позиции.

Пример. Предположим у вашего брокера уровень стоп аута 20%. У вас на депозите $1000 и вы открыли сделку по паре USD/JPY объемом в $20 000 (величина сделки) при торговом плече 1:200. Следовательно, сумма залога под открытую сделку составляет $100, а $19 900, согласно плеча, предоставляет брокер. Стоп аут 20% от $100 = $20. Отнимаем $20 от размера вашего депозита ($1000) и получаем $980. Если ситуация на рынке повернется против вас и убыток достигнет $980 (при депозите в $1000), то ваша сделка будет закрыта брокером принудительно. Оставшиеся $20 депозита вы можете вывести со счета или продолжить на них торговлю.

При торговом плече 1:100 сумма залога под открытую сделку составляет не $100 а $200. 20% от $200 это уже $40. Следовательно принудительное закрытие позиции происходит, когда убыток по открытым сделкам согласно указанного примера достигнет $960.

Что такое Margin Call

Кроме того, некоторые брокеры все еще используют функцию Margin Call, которая предупреждает трейдера о возможном срабатывании стоп аут.

Наверняка вы замечали при своей торговле, что торговый счет при большой просадке начинал светится красным цветом. Срабатывание Margin Call происходит, когда отношение средств к залогу (необходимому для открытия позиции) достигнет заданной брокером величины. Если залог при открытии позиции на вашем счете составил $1000, а уровень Margin Call 30%, то счет начнет светится красным, когда свободных средств останется менее $300 (30% от $1000). В этом случае трейдеру нужно либо пополнить счет, либо закрыть часть убыточных позиций.

Все эти механизмы по большей части защищают от потерь именно брокера, так как большинство брокеров не требуют погасить отрицательный баланс, который может быть сформирован при использовании высокого плеча и нехватки ликвидности (высокая ликвидность - возможность быстро продать или купить нужную валюту и при этом не повлиять на ее цену). Большинство брокеров самостоятельно компенсируют сумму отрицательного баланса, если такой возникает на торговом счете у трейдера (может возникнуть в случае резкого изменения цены после открытия сделки).

Часть брокеров дополнительно защищается ограничением торгового плеча до 1:25 и даже ниже, если видит непредсказуемые события, в значительной степени влияющие на финансовые рынки. На сегодня некоторые брокеры из-за “брекзита” ограничили торговое плечо для всех пар, названия которых содержат GBP. Такое ограничение действовало и в период проведения референдума в Великобритании по вопросу выхода из ЕС (в 2006 году).

Если такого пункта нет и вы готовы к любым рискам (быстро потерять весь депозит при минимальном движении рынка против вас), то можете смело брать любое кредитное плечо.

Как кредитное плечо связано со стоп-аутом

Если кредитное плечо выбирает сам трейдер при открытии счета, то уровень стоп аута является фиксированной величиной. Его устанавливает брокер для каждого типа предлагаемого счета.

К примеру, мы видим у одного из брокеров уровень стоп аута 20%. Торговое плечо у указанного брокера можно выбрать до 1 к 1000.

Именно стоп аут приводит к автоматическому закрытию сделок брокером, если на поддержание этих сделок не хватает средств трейдера.

При этом стоит понимать, что чем больше кредитное плечо вы выберете, тем больше собственных средств сможете потерять при срабатывании стоп аута.

Почему так происходит? Разберемся на конкретном примере.

Итак, стоп аут у нашего брокера - 20%. Предположим, что торговое плечо трейдер выбрал 1 к 100. Сделка рассматривается по паре EUR/USD, где базовой валютой является евро. Котировки этой пары на текущий момент находятся на уровне 1.18650.

Обратите внимание, что отображается именно цена продажи актива (bid), а цена покупки (ask) будет выше. Разница между ценой продажи и покупкой является спредом.

Как мы уже знаем, в 1 лоте 100 000 единиц базовой валюты. Следовательно, для сделки на продажу по EUR/USD объемом в 1 лот трейдеру необходимо отдать $118 650. Но что, если у него нет таких денег? Можно применить плечо 1 к 100 - с таким плечом нужно отдать под залог всего $1 168.5. Остальные деньги, необходимые для указанной операции, предоставит брокер.

Как это происходит?

• Предположим, депозит трейдера составляет $10000;
• Трейдер заранее выбрал плечо для своего счета 1:100;
• Он продает пару EUR/USD по цене 1.18650;
• Объем сделки 2 лота.

Без плеча трейдеру нужно 2 × 100 000 × 1,18650 = 237 300$.

Но с торговым плечом для проведения сделки нужна только 1/100 часть этой суммы: 237 300/100 = $2373. Эти деньги уходят в залог и отображаются в графе маржа.

Предположим, трейдер выбрал плечо не 1/100, а 1/50. Тогда в залог у него уйдет в два раза больше денег, но объем позиции останется прежний - 2 лота. 237 300/50 = $4746.

Если в залог берется сумма $2373 по указанному выше примеру, то свободные средства составят $7627 ($10000 депозита - $2373 залога). При этом безопасный уровень маржи составит 321% (7627/2373*100).

Если цена идет против открытой позиции, то уровень маржи снижается. Когда он достигнет 20%, произойдет стоп аут (принудительное закрытие ордеров брокером).

• С плечом 1/100 стоп аут настанет, когда убыток по открытой позиции составит $9523,4 (10000-20%*2373 = 9523,4). На балансе у трейдера останется $476,6.
• С плечом 1/50 стоп аут настанет, когда убыток по открытой позиции составит $9050,8 (10000-20%*4746 = 9050,8). На балансе у трейдера останется $949,2.

По какой цене сработает стоп аут, если сделки на продажу открыты по EUR/USD объемом в 2 лота, когда котировки были 1.18650?

• При плече 1/50 нужно, чтобы цена покупки выросла до 1.23180. Разница с ценой открытия 453 пункта. 1 пункт по паре EUR/USD = $10 при объеме 1 лот. У нас сделка 2 лотами, значит 1 пункт = $20. $9060/$20=453.
• При плече 1/100 нужно, чтобы цена покупки выросла до 1.23410. Разница с ценой открытия 476 пункта. $9523/$20=476.

Важно понимать, что стоп аут только теоретически должен сработать на уровне, который мы рассчитали в первом и во втором случае. Это примерные величины.

По регламенту любого брокера можно заметить, что брокер обязуется закрыть позиции по первой доступной цене даже при установке стоп лосса. Когда позиция находится в рынке, то брокер может просто не успеть среагировать на изменение цены, что приводит к тому, что стоп аут срабатывает, когда потеряны не только ваши деньги, но и деньги брокера. В этом случае на вашем депозите формируется отрицательный баланс.