Что такое кредитное плечо на Форекс

После того как вы прочитали что такое маржинальная торговля , логичным продолжением станет изучение кредитного плеча — ключевого инструмента, который делает маржинальную торговлю возможной. Начинающим трейдерам важно понять, как оно работает, и научиться правильно его использовать, так как кредитное плечо неразрывно связано с повышенными рисками.

Появились идеи для трейдинга при чтении? Открой счет у лучших брокеров

FxPro

Forex Club

RoboForex

Что такое кредитное плечо

Кредитное плечо (Леверидж) — это инструмент, который позволяет трейдеру открывать сделки на сумму, значительно превышающую его собственный капитал. Брокер при этом предоставляет заемные средства, увеличивая объем доступного капитала для торговли.

Другое название кредитного плеча – торговое плечо.

Пример. С плечом 1:1000 трейдер, имея минимальный депозит $10, может открыть сделку на $10 000.

Какие бывают кредитные плечи?

Их размеры значительно варьируются:

• 1:2 или 1:3 – незначительный размер кредитного плеча;
• 1:30 – кредитное плечо, которое считается максимально допустимым для частных трейдеров в некоторых строгих юрисдикциях;
• 1:50 и 1:100 – кредитные плечи для профессиональных трейдеров, которые умеют управлять рисками, дисциплинированно контролируя их и не допуская возможность реальной потери капитала;
• 1:200, 1:500 и 1:1000 (или даже больше) – кредитные плечи, которые разрешаются в оффшорных юрисдикциях, где действуют лояльные правила в сфере брокерских услуг для трейдеров.

Как работает кредитное плечо в трейдинге

Разумеется, что кредитное плечо не означает получение средств брокера в полное распоряжение – займ от брокера нельзя вывести себе на банковский счет. Его допустимо использовать исключительно для торговли.

Для начинающих трейдеров кредитное плечо часто воспринимается как банковский кредит. Это неверное сравнение: обычный кредит необходимо возвращать с процентами, а плечо возвращать не нужно. Если убытки трейдера достигают размера депозита, брокер просто закрывает его позиции, и забирает предоставленный им кредит, чтобы он не “сгорел”.

Кредитное плечо делает трейдинг доступнее, снижая порог входа на рынок. При этом, если сделка окажется успешной, трейдер забирает всю прибыль целиком.

Пример. Заработав $5000 при сделке на $10 000, трейдер получает всю эту сумму на счет, вернув брокеру только заемные средства.

Возможность увеличения прибыли за счет кредитного плеча – это одна из причин, почему брокеры активно предлагают его даже новичкам. С точки зрения маркетинга, становится проще привлечь интерес публики, а брокер, в свою очередь, несет самые минимальные риски.

На что влияет размер плеча

Кредитное плечо — это фиксированная величина, установленная в условиях вашего торгового счета. Оно определяет максимальный объем средств, который вы можете задействовать в сделках, по отношению к вашему депозиту.

Пример. Вы внесли депозит $100 на счет с кредитным плечом 1:100. Это означает, что вы можете открыть сделки на общую сумму до $10,000 ($100 × 100). Если вы откроете позицию объемом $2,000, брокер заблокирует на вашем счете $20 ($2,000 ÷ 100) как залог для поддержания сделки. Если убыток по открытой позиции приблизится к этим $20, брокер принудительно закроет позицию (стоп-аут),

Размер плеча влияет на уровень риска. С меньшим плечом сделка выдержит большую просадку, так как на поддержание позиции требуется больше собственных средств. А с большим плечом даже небольшое движение цены против позиции может привести к быстрому принудительному закрытию сделки (стоп-ауту).

Размер плеча НЕ влияет на вероятность прибыли или убытка. Оно лишь масштабирует результат от ваших сделок.

Как выбрать размер плеча

Размер кредитного плеча должен соответствовать вашим целям и уровню опыта в трейдинге.

• Для агрессивной торговли подойдет кредитное плечо 1:500 или даже выше. Например, если ваш депозит небольшой и вы хотите быстро его “разогнать”, занимаясь скальпингом с короткими стоп-лоссами. Естественно, что вы должны контролировать риски и иметь подтверждения, что применяемая стратегия имеет больше шансов на получение прибыли, чем убытков.
• Для новичков подойдет плечо от 1:10 до 1:30 – если вы только начинаете и еще не уверены в своем умении управлять рисками. Это позволит торговать с меньшей эмоциональной нагрузкой и лучше сохранить контроль над просадками.
• Для инвестиционной торговли подойдет минимальное плечо – 1:1 или 1:3. Это разумно, если вы планируете долгосрочные вложения без использования заемных средств. Например, вы уверены, что акция Apple (AAPL) не упадет ниже $50 ни при каких раскладах. Так, вы можете купить их по $100 с плечом 1:2 в ожидании, что рано или поздно цена будет расти. Такой подход подходит для тех, кто хочет рассчитывать только на свои средства без дополнительных рисков, связанных с маржинальными требованиями.

Как вид торгового актива (валюты, акции, крипта) влияет на плечо

Размер кредитного плеча зависит не только от брокера, но и от вида актива, с которым вы работаете. Разные рынки имеют свои особенности, которые влияют на доступное плечо.

Кредитное плечо на рынке акций

Для торговли акциями плечо обычно ниже, например 1:5 или 1:10. Это связано с тем, что акции могут резко изменять свою цену на фоне корпоративных новостей или формировать гэпы на открытии основной сессии.

Невысокое торговое плечо помогает брокерам минимизировать свои риски. А для трейдеров это не означает сокращение возможностей – особенно с учетом разнообразия тикеров на фондовом рынке.

Пример. Успешный инвестор Richardstroud из Великобритании, чьи сделки мы копировали в рамках тестирования сервиса CopyTrader от компании eToro , не пользуется плечом при покупке акций успешных компаний. Это не мешает ему зарабатывать до 60% прибыли в год. Причем такой подход к торговле не только ограничивает его риски, но и привлекает внимание инвесторов, желающих копировать его сделки.

У трейдеров, торгующих без кредитного плеча, часто есть часть капитала, которая не задействована в открытых позициях. Это позволяет зайти в рынок по более выгодной цене на интересующий актив, если такая цена будет сформирована.

Внимание! Прошлые показатели не являются залогом будущих результатов

Отмечу, что многие брокерские компании часто указывают разные размеры кредитного плеча для разных акций – чем более ликвидна акция (например, MSFT), тем выше может быть размер плеча. Соответственно, для менее ликвидных акций брокер склонен устанавливать меньшие размеры плеча, чтобы тем самым снизить риски резкого изменения цены.

Кредитное плечо на валютном рынке

Форекс является самым популярным рынком для маржинальной торговли, где брокеры предлагают максимальное плечо — до 1:1000 и более. Это связано с относительно низкой волатильностью валютных пар.

В то время как цена акций самых известных компаний за год может подняться в два и более раза (а за месяц колебания цены могут достигать 20-30%), курс EUR/USD за месяц редко меняется более чем 2%.

Кроме этого, трейдеры часто вынуждены фокусируются на “мажорных парах” (таких, как EUR/USD и USD/JPY), и хотят иметь больше возможностей для извлечения прибыли из такого ограниченного набора.

Кредитное плечо для индексов и товаров

Сырьевые товары и энергоносители. У нефти, золота или природного газа волатильность считается средней, но на них сильно влияют внешние факторы, такие как геополитика – например, при военных конфликтах цена нефти и золота резко повышается.

Индексы. Фондовые индексы (например, S&P 500) считаются менее волатильными по сравнению с акциями, но их движение также может быть значительным во время глобальных экономических событий.

Для перечисленных групп активов плечо может варьироваться от 1:10 до 1:50 – в зависимости от условий брокера.

Кредитное плечо на криптовалютном рынке

Крипторынок отличается высокой волатильностью, где изменения цены на 10–20% за день — обычное явление. Как это влияет на кредитное плечо?

Для брокеров. Это может представлять риски для брокерских компаний, которые предоставляют возможность трейдинга криптовалютными активами в виде CFD. Из-за этого они могут предлагать небольшое плечо, чтобы защитить трейдеров (и себя, конечно) от негативных эффектов при резких движениях рынка.

Рейтинг лучших брокеров с возможностью торговли криптовалютами представлен здесь: Брокеры, у которых можно торговать CFD на криптовалюту

Для криптовалютных бирж. Здесь есть варианты – или вы торгуете на споте (покупаете фактические Биткоины) или торгуете фьючерсами (производными инструментами, привязанными к цене криптовалюты).

Обычно для спотовой торговли действует плечо 1:1, а для спекулятивной торговли фьючерсами

Пример 1. Допустим, Биткоин стоит (как показано ниже цифрой 1) $93,968, а на бирже Binance у трейдера есть счет для спотовой торговли, на котором (2) находится $1755.

Это означает, что с плечом 1:1 он может купить = 93968 / 1755 = 0.01867.

Пример 2. А на секции для торговли фьючерсами трейдер может увеличить плечо до 1:125.

Соответственно, в 125 раз увеличивается потенциал для получения прибыли и скорость “слива” депозита – в зависимости от того, куда пойдет цена монеты.

Зачем брокеры предоставляют трейдерам торговое плечо

Честному брокеру кредитное плечо, выданное трейдеру, позволяет многократно увеличить заработок за счет спреда и комиссий, которые взимаются с трейдера при открытии и удержании сделки (вы можете выбрать брокера, ознакомившись с нашими рейтингами лучших).

Помимо этого, высокое плечо является мощным маркетинговым инструментом. Большинство трейдеров не располагают значительным капиталом, чтобы получать ощутимую прибыль без плеча.

Но не все брокеры одинаковы.

• Брокерские компании с мошенническими намерениями. Некоторые недобросовестные брокеры используют высокое плечо как инструмент против трейдеров. Они искусственно увеличивают спреды в критические моменты, завышают уровень стоп-аута или предлагают бонусы, которые не участвуют в просадке. Такие действия часто приводят к быстрому обнулению депозита трейдера. Использование высокого плеча с такими брокерами практически не оставляет шансов на успешную торговлю. Вывод прост — избегайте торговли на так называемых “Форекс-кухнях”.
• Честные брокеры и ограничения на плечо. Честные брокеры, напротив, предоставляют сбалансированные условия. Чем больше капитал на счете, тем меньше кредитное плечо. По моим наблюдениям, при депозите от $10,000 такие брокеры склонны не предлагать плечо выше 1:100. Это связано с тем, что большинство честных компаний обеспечивают защиту от отрицательного баланса и не хотят брать на себя риски погашения крупных убытков трейдеров.

FAQ по кредитному плечу

Выводы

Не рекомендуется использовать максимальное кредитное плечо. Перед началом торговли необходимо тщательно изучить условия брокера, особенно касающиеся Margin Call, Stop Out и политики по отрицательному балансу, а также ответственно подходить к управлению рисками.

Кредитное плечо — мощный инструмент, который может как увеличить вашу прибыль, так и привести к быстрой потере депозита. Используйте его с умом, особенно если вы новичок. Начните с небольших плеч и учитесь управлять рисками, чтобы стать успешным трейдером.