Tether - это стейблкоин. Это значит, что в отличие от большинства остальных токенов, его стоимость подкреплена не рыночным спросом, а реальными материальными ценностями, которые содержатся на счетах компании Tether Limited.

Таким образом, Tether - это токенизированные фиатные средства. Проще говоря, деньги, выраженные в криптотокенах.

На сегодня существует четыре разновидности токена Tether:

• USDT - токенизированный доллар США. 1 USDT = 1 USD.
• EURT - токенизированный Евро. 1 EURT = 1 EUR
• CNHT - токенизированный оффшорный китайский юань (из-за жесткого регулирования монетарной политики, в Китае существует два рынка юаня: внутренний юань торгуется в Шанхае, а оффшорный, предназначенный для международных операций - в Гонконге). 1 CNHT = 1 CNH.
• XAUT - токенизированное золото. 1 XAUT = одна тройская унция золота.

Так как USDT является самым популярным и распространенным токеном, когда говорят Tether, в основном подразумевают именно его.

На сегодня, по данным CoinMarketCap, суточный объем торгов Tether (USDT) составляет более $31 млрд, а по совокупному объему ежедневных переводов Tether обогнал даже платежную систему PayPal. Исходя из данных Coinmetrics, суточный объем транзакций Tether составляет около $3,5 млрд, а по данным отчета компании за второй квартал 2020 года, пользователи PayPal совершают ежедневные переводы на сумму $2,94 млрд.

История появления Tether

В 2012 году программист Дж. Р. Виллет описал надстройку поверх блокчейна биткоина, которая позволила бы любому создать собственную криптовалюту без необходимости программировать ее с нуля. В том числе криптовалюту, которая могла быть привязана к стоимости доллара США, Евро, золота, нефти и т. д.

Первой реализацией этой идеи был токен Mastercoin (позже был переименован в Omni Layer), который после ряда усовершенствований стал технологической платформой для токенов Tether.

Впервые токены Tether были выпущены в 2015 году. Они стали первым стейблкоином, стоимость которых была напрямую привязана к реальным активам.

Разработкой и эмиссией токенов Tether занимается компания Tether Limited, которая зарегистрирована в Гонконге. Ключевые фигуры в руководстве Tether Limited: Жан-Луи ван дер Вельде (CEO), Джанкарло Девазини (CFO), а также Мэтью Трембле (CCO) и Филип Поттер (CSO).

Какую проблему решает Tether?

Одна из особенностей любой криптовалюты - ее сверхвысокая волатильность. Другими словами, буквально за один день цена на какую-нибудь криптовалюту может взлететь до небес или в течении часа обрушиться ниже своего изначального курса. Это привлекает огромное количество людей, которые хотят заработать на ценовых колебаниях.

Вовремя купив определенную криптовалюту, за один день вы можете заработать больший процент от депозита, чем за месяц или даже год торговли на традиционных рынках акций и валют!

Но с таким же успехом, даже не торгуя, а просто храня свои средства в крипте, вы можете терять в день по 10-20% и более от ее стоимости в долларах.

Пример:

• Вы покупаете 100 Litecoin по цене 0.0041 BTC = 1 LTC. Общая сумма сделки 0.41 BTC = $4647 по текущему курсу.
• Через несколько дней цена Litecoin поднимается до 0.0045 BTC за 1 LTC.
• Вы решаете закрыть сделку и продаете 100 Litecoin за 0.45 BTC.
• Ваш профит = 0.04 BTC, что по текущему курсу составляет $453.
• Однако, на следующий день курс биткоина по отношению к доллару падает на 10%. В итоге вы теряете весь ваш фиатный профит от сделки.

Для быстрого решения этой проблемы существуют стейблокины Tether. Вы можете торговать на криптобирже, покупать/продавать криптовалюту и приумножать свой депозит. А в период возможных сильных рыночных колебаний продать всю или часть крипты за USDT, тем самым зафиксировать прибыль и ограничить риски: ведь независимо от общего состояния крипторынка, 1 токен Tether USDT всегда равен 1 USD.

В моменты сверхсильного колебания рынка возможны некоторые незначительные отклонения в несколько центов. Но обычно, даже во время высокой волатильности, к концу дня курс снова возвращается к отметке 1 USDT = 1 USD.

Преимущества фиксации прибыли в Tether, а не в долларах

Экономия времени

Не нужно каждый раз переводить свои средства в фиат и выводить деньги на свой банковский счет. Вы можете вывести USDT на свой криптовалютный кошелек, а при первой надобности за несколько минут перевести их на свой биржевой аккаунт. Если же делать перевод с банковского счета, это может занять немало времени - все зависит от суммы, банка и криптобиржи. Перевод крупной суммы банковским переводом может занять 48 часов или даже до 7 банковских дней.

Экономия денег

С учетом того, что банковские транзакции на иностранные биржи могут включать высокие комиссии и дополнительные издержки за конвертацию валюты, вы экономите еще и деньги.

Например, если вы хотите сделать рублевый перевод с банковской карты на свой Binance счет, то вам придется заплатить 3,3%-4% комисии. То есть, при пополнении счета на $1000 вы заплатите минимум $33 комиссии.

За вывод средств на рублевую карту вы заплатите 2% от суммы + 45 рублей. Если это та же $1000, то комиссия составит $20,5.

За пополнение Binance счета при помощи Tether комиссия не взимается. Сумма комиссии за саму транзакцию зависит от текущей нагрузки на сеть. На сегодняшний день, средняя комиссия за транзакцию составляет от $0,70 до $3.

За вывод токенов Tether в самом популярном и распространенном формате Ethereum (ETH) ERC20 вы заплатите всего $3, независимо от суммы вывода.

Как работает Tether

Tether - это не отдельная криптовалюта. Это токен, который выпускается на базе уже существующего блокчейна.

Изначально Tether выпускался на базе протокола Omni Layer, который являлся надстройкой над блокчейном биткоина. Но с развитием криптовалютной индустрии и появлением блокчейна Ethereum, который позволял использовать токены не только для отправки с одного адреса на другой, но и для взаимодействия с смарт-контрактами и децентрализованными приложениями, большая часть эмиссии Tether перешла на него. В январе 2018 года были выпущены первые токены Tether стандарта ERC20 на блокчейне Ethereum.

Токены Tether выпускаются не только на блокчейне Эфира. В 2019 году Tether Limited выпустила токены USDT на базе блокчейнов Tron, EOS, а также на сайдчейне биткоина Liquid Network. В 2020 году появились токены Tether на базе блокчейнов Algorand 2.0, Bitcoin Cash, Solana и в сайдчейне OMG Network.

У Tether на разных блокчейнах соответственно разные кошельки с разными адресами. При вводе/выводе с биржи у вас есть возможность выбрать, в каком именно Tether вы хотите вводить/выводить: если на эфире, то будет использоваться Эфирный адрес, если на Tron - то на адрес Tron и т.д. А внутри самой биржи это не имеет значения.

На скриншоте показано как выглядит вывод на Binance. Чекбоксом отмечаете, какой именно вы хотите получить Tether (на каком блокчейне). В поле “Адрес” вводите адрес.

Можно провести аналогию с долларом и разными платежными системами. Представьте, что вы заводите доллар на счет форекс-брокера при помощи VISA, а выводите на Мастеркард. Доллар остается долларом. Так вот, Tether в этом примере - доллар, а VISA и Мастеркард - разные блокчейны.

Как происходит эмиссия Tether

Как мы говорили выше, помимо Tether USDT, который привязан к доллару США, существуют еще три Tether токена. Это EURT, который привязан к Евро, CNHT с привязкой к оффшорному китайскому юаню и XAUT - так называемый “золотой токен”, стоимость которого всегда равна одной тройской унции золота. По заверениям компании Tether Limited, всё золотое обеспечение токена XAUT хранится в защищенном Швейцарском хранилище.

Исходя из Белой книги Tether Limited, весь выпуск токенов происходит по следующему принципу:

1. Если контрагенту (компании, фонду и т.д.) необходимо некоторое количество токенов Tether, то они делают перевод фиатных средств на банковский счет компании Tether Limited.
2. Компания Tether Limited создает токены Tether на эту сумму в эквиваленте 1:1. То есть, если сумма фиатных средств - $10 000, то будет выпущено 10 000 USDT.
3. Контрагент, запросивший выпуск токенов использует их в собственных целях и на свое усмотрение: совершает сделки, передает, обменивает и т.д.
4. Контрагент возвращает токены Tether в Tether Limited для погашения в фиатной валюте.
5. Tether Limited уничтожает токены и возвращает фиатную валюту на банковский счет пользователя.

Преимущества Tether

• При работе с Tether отпадает постоянная необходимость участия банков в ваших транзакциях.
• В отличии от банковских транзакций, перевод токенов Tether обычно занимает всего несколько минут.
• Токены Tether торгуются на всех значимых криптовалютных площадках.
• Отсутствие волатильности и привязка курса Tether к реальным деньгам.
• Низкие комиссии (если исключить периоды чрезмерной нагрузки на блокчейн или говорить про использование токенов Tether на блокчейнах, отличных от Эфира. На Эфире комиссии выше).
• Простота в использовании и понимании.

Недостатки Tether

• Проблемы с гарантиями обеспечения. Tether неоднократно обвиняли в непрозрачном ведении бизнеса. По идее, все токены Tether должны быть на 100% обеспечены фиатными средствами. Но Tether Limited неоднократно меняла политику в отношении данного утверждения, а также отменяла аудиты, которые должны были подтвердить обеспечение для всех выпущенных токенов Tether. А в 2019 году было подтверждено, что токен USDT подкреплен фиатными резервами только на 74% от общей эмиссии.
• Обвинения в сговоре с криптобиржей Bitfinex с целью манипуляции курсом биткоина.
• Взлом системы Tether в 2017 году, при котором было украдено более $30 млн USDT.
• Использование токенов Tether в сети Эфира в периоды высокой нагрузки на блокчейн может сопровождаться высокими комиссиями за транзакции. Предугадать такие периоды нельзя, поэтому никто не застрахован от попадания на них.

Как купить, продать и хранить Tether

Проще всего купить/продать токены Tether через одну из криптобирж. USDT торгуется более чем на 60 криптоплатоформах и, как правило, является одной из основных котируемых валют для большинства торговых пар.

Хранение и использование зависит от того, на каком блокчейне реализован используемый вами токен Tether. В большинстве случаев, подойдет любое ПО, которое используется для основной криптовалюты, на блокчейне которой он работает. Например, самый используемый тип токена Tether (ERC-20) реализован на блокчейне Ethereum. Для его хранения и использования можно воспользоваться следующими кошельками:

• MyEtherWallet, MyCrypto.
• Мультивалютные кошельки Atomic Wallet, Exodus, Jaxx и Trust Wallet.
• Плагин для браузеров MetaMask.
• Аппаратные кошельки Ledger и TREZOR.

Для токенов Tether на блокчейне TRON подойдут кошельки из списка, который представлен на сайте самой криптовалюты.

Или вы можете использовать официальный кошелек от разработчиков. После регистрации вы получите в свое распоряжение номера кошельков для шести типов токена Tether: USDT (Omni), USDT (ERC-20), EURT (ERC-20), CNHT (ERC-20), USDT (TRC-20), XAUT (ERC-20). Однако для возможности его полноценного использования вам придется пройти верификацию.

Обратите внимание: верификация стоит $150. При этом, как нам сообщили в службе поддержки проекта, она может занимать до 5 недель. Если верификация пройдет успешно, эти деньги поступят вам на депозит. Если же верификация по каким-то причинам будет не подтверждена, $150 пользователю не вернут.

Альтернативы Tether

Tether - не единственный стейблкоин, который обеспечен реальными средствами. У него есть несколько очень достойных конкурентов.

• USD Coin (USDC) - стейблкоин, выпущен компаниями Circle и Coinbase. У USDC намного меньшие объемы торгов и капитализация, но и намного меньше проблем. В отличие от Tether, USD Coin регулярно проходит аудит, подтверждая свою 100% обеспеченность твердой валютой.
• Binance USD (BUSD) - стабильный крипто-доллар от платформы Binance, который был создан при участии компании Paxos. Компания Paxos регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), а значит, держатели токенов могут рассчитывать на защиту своих средств по американскому законодательству. Согласно заявлениям Binance, BUSD получил одобрение Департамента финансовых услуг штата Нью-Йорк (NYDFS).
• TrueUSD (TUSD) - токенизированный доллар, выпускаемый TrustToken, платформой для токенизации реальных активов. Токен обеспечен долларами США, которые хранятся на банковских счетах компаний Alliance Trust Company of Nevada и Prime. Состояние счета ежемесячно проходит аудиторскую проверку.
• Paxos Standard (PAX) - стейблкоин выпущен вышеупомянутой Paxos Trust Company. Полностью застрахован и обеспечен долларами США в соотношении 1:1. Одобрен и регулируется SEC.

Как заработать на Tether

Так как Tether - это стейблкоин, а его курс практически лишен волатильности, заработать на его покупке или продаже нельзя. Но Tether можно инвестировать и получать пассивный доход.

1.Стать провайдером ликвидности в одном из многочисленных DeFi проектов.

Например, через платформу Uniswap вы инвестируете желаемое количество токенов USDT в какой-нибудь пул ликвидности.

При этом вам придется инвестировать также эквивалентную сумму во второй монете пула - это также может быть стейблкоин, например, USDC.

С каждой сделки, проведенной в паре этого пула, взимается комиссия 0,3%, которая затем распределяется между провайдерами ликвидности пула (коим вы стали, инвестировав в него). Размер вашего вознаграждения зависит от вашей доли в пуле. Чем больше токенов вы инвестировали - тем больше эта доля.

Доходность такого способа инвестирования зависит от количества сделок, проведенных в проекте, и вашей доли в пуле.

Подробнее о том, что такое Uniswap и как на нем заработать, можно посмотреть в этих видео:

• https://www.youtube.com/watch?v=NrBDYONAv-k
• https://www.youtube.com/watch?v=DaYFu_T8MM8
• https://www.youtube.com/watch?v=qu__zQNgMcc

2. Предоставить свои Tether криптобиржам, которые поддерживают услуги крипто-кредитования и маржинального финансирования.

Например, на октябрь 2020 криптобиржа Binance предоставляет возможность получать до 7% годовых на депозитах с фиксированной ставкой.

Подробнее о способах пассивного дохода на Binance вы можете узнать из нашей статьи.

Например, если инвестировать $10 000 в USDT, то через 90 дней ваш доход составит $175. Инвестированная сумма и проценты будут автоматически возвращены на ваш биржевой аккаунт.

3. DeFi staking на этой же бирже может приносить намного больший процент дохода - вплоть до 60% годовых.

Проблема только в том, что общий лимит для такого стейкинга составляет всего $2,5 млн USDT. А желающих вложить свои средства огромное количество. Поэтому поучаствовать получится не всегда - надо постоянно следить за новостями Binance, чтобы не упустить возможность.

Среди ресурсов, на которых можно это делать, отметим следующие:

• официальная новостная страница Binance,
• официальные Telegram-каналы: Binance Info, Binance Новости,
• в официальных группах: Binance Russian, Binance Ukrainian.

4. На криптоплатформе Bitfinex вы можете воспользоваться функцией маржинального финансирования, предоставив свои USDT в кредит под проценты для трейдеров, торгующих с использованием кредитного плеча. По состоянию на октябрь 2020 года, средняя дневная ставка составляет 0,011-0,014% дохода. Ниже приведена таблица расчета прибыли при инвестициях $10 000 и дневной ставке в 0,014%.

5. На платформе Gate, воспользовавшись инвестиционными инструментами HODL & Earn, вы можете заработать до 9% годовых.

6. На платформе OKEx вы можете заработать до 2.5% годовых при помощи финансового инструмента “Сбережения”. И до 6.5% на P2P-займах (вы выдаете свою криптовалюту в кредит другим пользователям за процент).