Пул ликвидности
Пул ликвидности (liquidity pool) — это одно из центральных понятий из сектора децентрализованных финансов (DeFi).
Простыми словами пул ликвидности представляет собой "общий котел" или хранилище, в котором на основе смарт-контракта находятся средства в двух (или более) разных токенах. Это заменяет собой традиционный биржевой стакан (книгу заявок) и позволяет пользователям мгновенно обменивать один актив на другой напрямую из этого пула, не дожидаясь появления встречного ордера от другого участника.
Если вы уже торговали на централизованных биржах, вам наверняка знакомо понятие биржевой стакан или книга заявок. Главной отличительной особенностью децентрализованных бирж является отсутствие биржевого стакана.
Вместо стакана используется автоматизированный маркетмейкер (AMM). Он заменяет стандартный стакан с лимитными ордерами пулом ликвидности, который объединяет два актива, оценивающиеся относительно друг друга. Если пользователь покупает или продает один актив относительно другого, рыночный курс двух активов относительно друг друга изменяется.
Например, покупая UNI на Uniswap в паре UNI/ETH, вы отдаете ETH и получаете UNI. При этом предложение ETH в пуле ликвидности увеличивается, поскольку вы добавили в пул монеты ETH. А предложение UNI уменьшается - ведь вы изъяли из пула токены UNI. Соответственно, чем меньше предложение UNI и больше предложение ETH, тем сильнее возрастет цена UNI по отношению к ETH.
Как работают пулы ликвидности в криптовалютах
В основе работы пула ликвидности лежит алгоритм автоматического маркет-мейкера (AMM), который определяет текущую цену активов исходя из их соотношения в пуле.
Допустим, вы обмениваете один актив на другой, это соотношение чуть-чуть изменяется: тогда одного актива в пуле становится больше, другого – меньше. В свою очередь AMM немедленно корректирует их относительный курс, чтобы поддерживать рыночное равновесие внутри пула.
Таким образом пул ликвидности обеспечивает стабильную возможность обмена активов и корректировать курс, пока в нем есть оба актива. При этом цена каждого актива благодаря математическим моделям, “зашитым” в алгоритмы АММ, динамически адаптируется к изменениям спроса и предложения.
Как заработать в пулах ликвидности
Вы можете предоставить свои активы в пул ликвидности и получать от них пассивный доход. От каждой обменной операции, которая будет осуществляться через ваш пул, вы будете получать небольшую комиссию. Размер такого дохода зависит от активности трейдеров в торговой паре и от вашей доли в общему пуле ликвидности по этой паре.
Например, вы вносите два актива в равной пропорции - DAI и USDC - в пул ликвидности DAI/USDC. Выбираете ценовой диапазон, в котором будете предоставлять ликвидность в торговой паре, например $1,001-1,1003. Соответственно, когда пользователи совершают сделки в этом ценовом диапазоне, они платят комиссию (для данной пары - 0,05%) общему пулу ликвидности. А вы как часть этого пула будете получать долю от этой комиссии, пропорциональную вашему вложению в пул.
Brokers.best не несет ответственности за возможные финансовые потери пользователей, возникшие в результате торговых решений, принятых на основе информации с сайта.
Все материалы сайта носят исключительно информационный характер и не являются инвестиционными рекомендациями.
Мы не призываем открывать счет у какого-либо конкретного брокера из наших рейтингов.
Торговля на рынке Форекс, CFD и криптовалютами связана с высоким риском потери средств и подходит не всем пользователям. Перед началом торговли следует объективно оценить уровень собственной компетентности, финансовое положение и готовность принять возможные убытки, особенно если речь идет о торговле с использованием кредитного плеча.
Brokers.best может получать партнерские вознаграждения за переходы, регистрации или другие действия пользователей сайта по ссылкам.
Партнерские вознаграждения не влияют на места компаний в рейтингах, редакционные оценки, выводы и методологию составления рейтингов.
Торговые условия у брокеров могут меняться, поэтому перед регистрацией пользователь должен проверять актуальную информацию на официальном сайте брокера.
