Что такое биржа (фондовая, криптовалютная). Как на ней заработать.

Биржа – это площадка для заключения сделок на покупку и продажу финансовых активов с целью достижения финансовых целей – таких, как: получение спекулятивной выгоды, сокращение рисков, долгосрочные накопления, ведение деятельности различного рода.

Эта статья написана, чтобы простыми словами объяснить базовые понятия: что такое биржа, какие существуют виды бирж, как они реально работают, кто на них зарабатывает и почему существует не только биржевой, но и внебиржевой рынок.

Отдельно простыми словами я объясню, почему рынок Форекс не является биржей, как на нем торгуют банки, как формируются котировки для розничных клиентов и почему этот рынок является более доступным и несет относительно низкие торговые издержки.

Обучение → Трейдинг → Профит. Открой счет у брокера из ТОП-3:

FxPro

Forex Club

RoboForex

Как работает биржа: простыми словами о сложном

Что такое биржа? Это финансовый институт, который организует торги различными активами (ценными бумагами, валютой, товарами) и следят за тем, чтобы установленные ею правила соблюдались.

Биржи являются важным звеном в финансовой системе и они подчиняются регулированию со стороны государственных органов, получают лицензии, проходят аудит. Исключением являются криптовалютные биржи, которые могут быть децентрализованными и/или работать под менее строгим контролем со стороны государства.

Когда появилась первая биржа? Самая древняя биржа в истории – Амстердамская фондовая биржа (Amsterdam Stock Exchange), основанная в 1602 году. Её создала Нидерландская Ост-Индская компания (VOC), когда впервые в мире выпустила акции, доступные для свободной купли-продажи. Именно тогда появились первые фондовые брокеры, спекуляции, фьючерсы и даже корректировки цен на новостях – многие принципы, которые легли в основу современного фондового рынка.

Сегодня она называется Euronext Amsterdam и входит в европейскую группу бирж Euronext.

Главные функции биржи

1. Сведение продавцов и покупателей: финансовая биржа создает единое пространство для торговли.
2. Определение справедливой цены: цена формируется на основе спроса и предложения (принцип аукциона).
3. Гарантия исполнения сделок: биржа следит, чтобы покупатель получил актив, а продавец — деньги.
4. Прозрачность и доступность информации: публикует котировки (цены) и объемы торгов.

Какие бывают биржи? Классификация для новичков

Биржевая торговля – постоянно развивающийся мир, классифицировать который может быть сложно для новичков. Мы условимся применять упрощенный подход, в котором существуют 2 критерия:

• по локализации: биржи могут быть местными и международными;
• по типу торгуемых активов: биржи бывают: 1) фондовые; 2) товарно-сырьевые; 3) валютные и 4) криптовалютные.

Далее рассмотрим особенности каждого из 4 видов бирж.

Фондовая биржа

Фондовая биржа — это площадка для торговли ценными бумагами.

Хотя некоторые люди до сих пор могут искать, что такое биржа акций, им следует скорректировать формулировку, так как фондовая биржа это – более широкое понятие.

В современном мире фондовый рынок включает в себя:

• акции;
• фондовые индексы;
• облигации;
• паи фондов (ETF);
• опционы и другие деривативы (производные инструменты);

Как начать торговать акциями на бирже? Обычному человеку с улицы зайти и начать торговать на фондовой бирже нельзя, так как эти биржи работают исключительно с лицензированными участниками (брокерами или банками), а уже эти брокеры и банки работают с розничными клиентами.

Основной целью трейдинга акциями для розничных спекулянтов является получение финансовой выгоды. Но если задаваться вопросом, что такое фондовая биржа для компаний, то откроется важная суть: для компаний – это инструмент привлечения капитала.

Само слово Funding – имеет смысл “финансирование”, что означает, что компании выпускают и продают акции, чтобы получить финансы для своего развития. Отсюда и пошли названия «фондовый рынок» и «фондовая биржа».

Примеры фондовых бирж: NYSE, NASDAQ, Московская биржа (MOEX).

Если вы хотите открыть счет, чтобы инвестировать в акции на долгий срок или зарабатывать на краткосрочных изменениях цен → рекомендуем обратиться к рейтингу: Топ-брокеры для начала торговли на фондовом рынке с отзывами трейдеров.

Товарная биржа (Товарно-сырьевая)

Товарно-сырьевая биржа – это разновидность биржи, где торгуются финансовые активы, отражающие реальные физические товары и сырье.

Товарно-сырьевой рынок включает в себя:

• рынок металлов: золото, серебро, платина, медь и другие металлы;
• энергоресурсы: нефть, газ, мазут и другие ресурсы;
• агросектор: пшеница, кукуруза, сахар и другая сельскохозяйственная продукция;
• прочие ресурсы: например, древесина.

Изначально сделки на товарно-сырьевых биржах осуществлялись с целью приобретения/поставки реального товара или сырья. Но в современном финансовом мире, все больше сделок носят спекулятивный характер и осуществляются через фьючерсные контракты или опционы, которые дают возможность заработать на росте или падении цены.

Невероятно, но факт. На биржах проходит такой объем сделок на золото, который превышает объемы всего золота, добытого человечеством.

Из-за того что товарные рынки более "осязаемые" и понятные, новичкам они могут быть более простыми для освоения. Для открытия брокерского счета, обратитесь к рейтингам с реальными отзывами трейдеров: Лучшие брокеры для торговли нефтью, брокеры для торговли газом, брокеры для торговли золотом.

Валютная биржа

В информационных ресурсах часто можно встретить термин «валютная биржа». Однако важно понимать, что основной валютный рынок (Forex) является внебиржевым. Из-за этой путаницы у новичков и возникают вопросы вроде «биржа форекс что это такое?». На самом деле, правильное название — «межбанковский валютный рынок Forex».

Когда начинающие трейдеры валютными парами ищут информацию (например, «обучение форекс что такое биржа forex»), им часто не объясняют разницу между реальным спотовым рынком и торговлей CFD (контрактами на разницу цен). Я же сразу отмечу: участниками реального спотового рынка Форекс являются крупные банки, мировые корпорации и крупнейшие хедж-фонды. Они заключают свои сделки через такие платформы, как EBS и Reuters. Именно на этих межбанковских платформах и формируются котировки на валютные пары, которые зависят от спроса и предложения крупных участников.

Форекс-брокеры получают эти котировки через агрегаторов ликвидности (Currenex, Hotspot FX и др.), которые связаны с указанными выше платформами. Далее брокеры к этим ценам «накидывают» свой спред или комиссию. С учетом этих издержек розничные трейдеры и ведут свою торговлю, но торгуют они обычно контрактами на разницу цен (CFD), поскольку не получают физической поставки купленной валюты.

Так что такое биржа форекс? По сути, Форекс — это не биржа, а именно межбанковский рынок. А то, что мы видим — это площадки для торговли производными финансовыми инструментами на валюту. К примеру:

• Московская биржа (Мосбиржа) — здесь торгуют валютными контрактами (спот и фьючерсы на рубль).
• Фьючерсы на CME (Чикагская биржа) — это контракты на курсы мировых валют.
• Euronext FX (Европа) — торговля валютными фьючерсами и опционами.

То есть валютные контракты (CFD, фьючерсы) просто отражают движение курса и позволяют на нем зарабатывать, а не создают новый рынок. Рынок валют всегда один — межбанковский спотовый.

Трейдинг валютными парами может быть перспективным бизнесом. Чтобы попробовать себя, достаточно открыть демо-счет у одного из форекс брокеров. Лучших из них мы собрали в Обзорах и рейтингах брокеров с проверенными отзывами реальных клиентов.

Криптовалютная биржа

Криптовалютная биржа – это онлайн платформа для торговли цифровыми активами. Здесь можно покупать и продавать криптовалюты, токены, NFT и другие активы, размещенные в блокчейне.

В отличие от фондовой биржи, для доступа к криптовалютной бирже не нужен брокер. Криптовалютная биржа сама исполняет функции организатора торгов, работает с розничными клиентами, обеспечивает совершение сделок в режиме 24/7.

Особенность криптовалютной биржи в том, что ее могут взломать хакеры, а активы клиентов – похитить. Поэтому рекомендуется держать на бирже только ту часть цифрового капитала, которая действительно используется (для активного скальпинга или стейкинга, например), а капитал для долгосрочного удержания – перевести в личный кошелек.

Какие бывают криптовалютные кошельки, и какой выбрать – советы и объяснения эксперта простыми словами → читай здесь: Рейтинг лучших криптовалютных кошельков.

Далее разберем отличия 2 типов криптобирж: СЕX и DEX.

Централизованная биржа (CEX)

Чтобы понять, что такое централизованная биржа (CEX), достаточно вспомнить о классической фондовой бирже — у нее тоже есть единый орган. То есть, они управляются конкретной компанией (примеры: Binance, Coinbase).

• Плюсы: высокая скорость, техподдержка, привычный интерфейс.
• Минусы: средства хранятся у биржи, риски взлома, обязательная верификация (KYC).

Проще говоря, CEX биржа — это как современный онлайн-банк: у него есть владелец, но обычно отсутствуют физические офисы.

Чтобы выбрать надежную CEX-биржу для открытия счета и торговли, переходите к нашему рейтингу: Лучшие централизованные криптобиржи с отзывами трейдеров.

Децентрализованная биржа (DEX):

Работает на блокчейне (смарт-контрактах), без единого центра управления (примеры: Uniswap, PancakeSwap). Новичкам здесь сложнее понять, что такое DEX биржа, так как в повседневной жизни мы с таким не сталкиваемся.

• Плюсы: пользователь сам контролирует свои средства (торговля идет прямо с кошелька), полная анонимность.
• Минусы: сложнее для новичков, ниже скорость, риски взлома смарт-контракта.

Чтобы понять, что такое децентрализованная биржа, можно сравнить ее с самим Биткоином. У Биткоина, как и у DEX, нет единого центра управления. Вместо этого у DEX-бирж часто есть «токены управления» (governance tokens). Владельцы этих токенов могут голосовать за изменения правил работы биржи, добавление новых криптовалют и т.д.

Чтобы выбрать максимально надежную и децентрализованную криптовалютную биржу с низкими торговыми издержками переходите к нашему рейтингу - Децентрализованные криптобиржи (DEX).

Самые известные биржи мира

Топ-5 бирж, которые нужно знать.

New York Stock Exchange (NYSE)

New York Stock Exchange (NYSE) — Нью-Йоркская фондовая биржа, легендарная и крупнейшая. Символ Уолл-стрит.

Уникальная особенность этой биржи в том, что она являет собой гибридный рынок. В отличие от полностью электронных площадок, NYSE до сих пор сочетает современные технологии с физическим торговым залом («open outcry»), где люди (специалисты DMM) управляют торгами по самым крупным акциям.

Хотите торговать на NYSE? Для начала откройте счет у брокера из рейтинга: Лучшие брокеры для торговли на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

NASDAQ: Биржа технологических гигантов (Apple, Google, Microsoft).

NASDAQ расшифровывается как National Association of Securities Dealers Automated Quotations, что в переводе означает «Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам».

Это была первая в мире полностью электронная биржа без физического зала для работы трейдеров. Таким образом NASDAQ стала идеальным выбором для быстрорастущих технологических компаний.

Чтобы открыть брокерский счет для торговли на Насдак, вам может быть полезен Рейтинг лучших брокеров для трейдинга на Nasdaq.

Московская биржа (MOEX)

Что такое Московская биржа? Мосбиржа – главная торговая площадка России для торговли акциями российских компаний. Доступ к бирже для розничных клиентов открыт через лицензированных российских брокеров и/или банков.

MOEX — это не просто фондовая биржа; она объединяет в себе несколько рынков и является основной в РФ площадкой для торгов валютой (особенно парой USD/RUB) и срочными контрактами.

Binance: Крупнейшая криптовалютная биржа

Является ведущей централизованной биржей (CEX) для торговли криптовалютами.

Это целая экосистема. Binance — это не просто место для покупки и продажи; у нее есть собственный блокчейн (BNB Chain), платформа для запуска новых проектов (Launchpad) и огромный набор финансовых услуг (стейкинг, NFT и т.д.)

Более подробно о всех функциях биржи Бинанс (и как на ней открыть счет) → читайте в нашем отдельном материале - Объективный обзор Binance.com, отзывы пользователей.

Chicago Mercantile Exchange (CME)

Лидер в торговле товарными фьючерсами и опционами.

Доминирование в деривативах. CME — это место, где устанавливаются мировые эталонные цены (бенчмарки) на важнейшие активы: от процентных ставок и валют до сырья (нефть, золото, кукуруза) и фьючерсов на Биткоин.

Узнать больше о торговле фьючерсами можно → здесь: Фьючерсы для начинающих. Примеры и объяснения простыми словами.

Как начать торговать на бирже: пошаговая инструкция

Шаг 1. Определите цель. Зачем вам биржа? (Накопить на пенсию, краткосрочный заработок).

Шаг 2. Выберите биржу и/или брокера. Брокер нужен как посредник, поскольку прямой доступ на фондовую, валютную и товарно-сырьевую биржу для розничных клиентов закрыт. При выборе ориентируйтесь на лицензии, торговые издержки, удобство терминала и место брокера в наших рейтингах.

Шаг 3. Откройте брокерский счет. С современными технологиями открытие счета чаще всего проходит онлайн, но нужно быть готовым пройти верификацию личности и адреса проживания (KYC).

Шаг 4. Пополните счет. Внесите первые деньги на свой счет.

Шаг 5. Выберите актив и совершите первую сделку. Купите акцию, криптовалюту или другой актив через торговый терминал или приложение брокера.

Совет: Если вы новичок в трейдинге и ищите как начать торговать на бирже, начните с демо-счета или с очень маленьких реальных сумм. Будьте готовы, что ваши первые результаты принесут убытки. Подробнее: в статье – как стать трейдером.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Вывод

Биржа — это не казино, а важное звено финансовой системы. Именно через биржи компании привлекают деньги инвесторов. Даже государства выпускают и продают свои облигации через биржу.

Ценные бумаги крупнейших компаний, торгующихся на биржах, позволяют получать пассивный доход, но даже перед инвестированием в акции гигантов (Apple, Microsoft, Google) не стоит недооценивать важность обучения. Ведь главный закон любого финансового рынка никто не отменял: историческая доходность не гарантирует будущую.

Все еще остались вопросы? Посетите нашу Школу инвестиций и трейдинга. Там мы не только пишем о всех нюансах торговли на финансовых биржах, но и публикуем отчеты об экспериментах на реальных торговых счетах, которые проводят эксперты.