Что такое ETF (ЕТФ): где и как купить новичку

ETF – это финансовый инструмент, который предоставляет множество преимуществ как для новичков, так и для профессионалов. Например, диверсифицировать портфель, и инвестировать даже с небольшими суммами. В этой статье рассматриваются ответы на такие вопросы, как: Что такое ETF? Какие ETF самые доходные? Как и где купить ETF? Также сделаем сравнение ETF для инвестирования и трейдинга.

ETF – простыми словами

ETF (с англ. exchange-traded fund – биржевой инвестиционный фонд) – это вид финансового инструмента, который торгуется на бирже. По сути, ЕТФ объединяет в себе набор активов и торгуется как будто обычная акция.

Это не только удобная альтернатива отдельным ценным бумагам, но и способ значительно расширить их выбор для инвестирования и торговли по разным стратегиям.

Для того, чтобы начать торговать ETF, нужен счет у брокера. Рейтинг лучших брокеров, предоставляющих доступ к CFD на ETF → здесь: Топ-10 брокерских компаний с доступом к ETF, с отзывами трейдеров.

По данным сайта ETF Database, в мире существует более 3000 различных ETF.

ETF: что это такое, как работает ETF

ETF (биржевой фонд) — это как большая корзина, в которую собраны разные активы: акции, облигации, сырьевые товары, иногда даже криптовалюты. Эту корзину «дробят» на множество маленьких частей – они называются паи. Эти паи можно купить или продать на бирже, как обычные акции.

В тюркских языках (например, в татарском и турецком) есть слово "pay", которое означает доля, часть, распределение.

Таким образом, покупая один пай ETF, инвестор фактически вкладывается сразу в целый набор активов, а не в одну конкретную акцию.

Пример ETF. Рассмотрим условную корзину, в которой находится акции 5 известных компаний:

Допустим, суммарная цена корзины – 1583,41 $. Далее произведем дробление на паи.

Представим, у вас есть $100. За эту сумму нельзя купить ни одну из акций, но зато можно купить сотни паев. Таким способом, благодаря ETF, у широкого круга инвесторов образуется возможность доступа к покупке биржевых активов.

Приведенный пример – довольно простой, всего с 5 акциями. На самом деле, корзины могут быть довольно более комплексные. Например, фонд, в который входят все акции фондового индекса S&P 500 (их чуть более, чем 500 штук).

Купить сразу по 1 акции от 500 компаний – очень дорого, а также утомительно по усилиям, и может быть связано с рисками изменения цены. Но после дробления корзины на десятки тысяч паев это становится реально – свою долю в корзине из акций, входящих в S&P 500, можно купить за несколько кликов (через брокерское приложение).

Для чего нужны ETF

Объединение различных биржевых активов в условные корзины для последующего дробления на паи – это довольно естественный процесс. Точно так же, как смешать ингредиенты в салате и разложить по порциям. Поэтому как только интерес к инвестированию со стороны частных лиц стал активизироваться по мере развития компьютерных технологий и создания интернет – предложение такого продукта, как ETF было необратимым.

Первый ETF в истории – Toronto Index Participation Shares (TIPS), его запустили в 1990 году на Торонтской фондовой бирже (TSX) с целью отслеживания индекса TSE 35 (ныне S&P/TSX 60).

Первый ETF в США – SPDR S&P 500 ETF Trust (тикер: SPY) – запустили в начале 1993 года. Этот фонд отслеживает S&P 500 и считается, что он дал толчок развитию всей индустрии биржевых фондов.

Кстати, и TIPS и SPY до сих пор функционируют. Необходимость и практическая польза ETF обусловлена их многочисленными преимуществами.

В чем преимущества ETF?

Доступность. Как можно понять из примера выше с корзиной из 5 акций, с помощью ETF покупка доли становится по карману практически каждому рядовому инвестору.

Надежность и безопасность. ETF составляются и управляются специалистами в области финансов, что снижает риски покупки “плохих” активов. Компании, выпускающие ETF – известные мировые бренды, а перед запуском ETF он должен быть проверен и одобрен государственным регулятором финансовых рынков.

Диверсификация. Другими словами – снижение рисков. Пример. Представим, вы купили акции Tesla (TSLA). Но заводе произошел пожар, или автопилот стал виновником аварии, или что-то плохое случилось с Илоном Маском. С высокой вероятностью, цена акции TSLA упадет резко. Ваш портфель резко “похудеет”.

Но, если вы инвестируете в корзину, где кроме TSLA есть еще акции компаний Amazon, BlackRock, Apple, McDonald`s и еще сотни других, то отдельный негатив по конкретной компании не так сильно ударит по вашим инвестициям. Может, они даже вырастут за счет успехов других компаний.

Ликвидность. Свой пай в фонде легко и быстро купить и продать в любой момент рабочего дня, ведь ETF торгуются на бирже как обычные акции.

Прозрачность. ETF обычно раскрывают свою структуру (состав корзины). Инвесторы всегда знают, какие именно активы входят в фонд, и по каким причинам происходит их замена. Это делает ETF более предсказуемыми.

Низкие комиссии. Некоторые брокеры обеспечивают клиентам нулевые комиссии для операций с ETF.

Универсальность. Подходят как для трейдеров внутри дня (благодаря), также применимы стратегии "купи и держи". Более того, ETF на акции позволяют получать свою долю от дивидендов, выплачиваемых компаниями, чьи акции входят в корзину.

Мода. Да, например, управляющие ETF корзинами чутко реагируют на веяния потребительского спроса и могут предложить финансовые продукты, связанные, например, с товарами на основе каннабиса, 3D-печати, ИИ, “зеленой” энергии, космических технологий.

Широкий выбор. Можно инвестировать в страны, отрасли и активы по всему миру. Например, на момент написания этого обзора про ETF, среди наиболее быстро растущих в цене корзин были ETF из ценных бумаг фондового рынка Аргентины и акции оборонных предприятий Кореи (пример на скриншоте ниже):

Доходность. Как подтверждает пример выше, удачный выбор ETF содержит потенциал для существенного увеличения капитала.

Итак, исходя из перечисления, допустимо сказать, что ETF – отличный актив со множеством преимуществ как для начинающих инвесторов, так и для опытных участников рынка.

В чем минусы ETF?

Нет возможности выбора отдельных акций. Когда вы покупаете ETF, это означает инвестирование сразу во весь набор активов, входящих в корзину. При этом вы покупаете даже акции тех компаний, которые вам не нравятся (или кажутся рискованными), так как нельзя исключить из корзины него отдельные компании.

Падение сектора = падение ETF. Если, например, падает сектор технологий — то весь ETF на акции технологических компаний падает вместе с ним. Даже если внутри фонда есть сильные компании, общий эффект может быть негативным. То есть нет защиты от системного риска.

Рост сильных компаний может "не вытянуть" фонд. Даже если несколько акций в ETF резко растут, они могут иметь небольшой вес в структуре корзины. А вот убытки от других компаний с большим весом могут "уничтожить" этот рост. В результате цена ETF будет неизменна, или даже чуть ниже. средней по палате — без существенного взлёта.

ETF не даёт возможности концентрировать капитал в тех бумагах, где ты видишь максимум потенциала.

Нет доступа к управлению. Все решения принимаются финансовой компанией, которая выпустила ETF. Если состав индекса (или корзины) меняется – это происходит без участия инвестора. Если вы хотите осуществлять более активный контроль, то наверняка разочаруешься, что нельзя зафиксировать прибыль по одной позиции или избавиться от падающей бумаги — только продать весь ETF.

Недостатки, связанные с отдельными ETF. Некоторые ETF имеют низкую ликвидность, высокие спреды, "непонятные" активы в корзину или чрезмерно сложную структуру. Есть ЕТФ с высокой комиссией, устаревшей стратегией управления, или сомнительной репутацией.

Разновидности ETF

Активы набираются в корзины не случайным образом. Обычно активы в корзине ЕТФ объединяются по логике (которая диктуется спросом со стороны инвесторов).

Пример. По классификации, принятой в ETF Database (авторитетный источник для работы с ЕТФ), все фонды можно делить:

• по типу актива: валюты, облигации, акции, недвижимость и другие (всего 9 типов);
• по сектору: энергетический, здравоохранение, промышленный и другие (всего 11 секторов);
• по индустрии: оборонные предприятия, золотодобыча, страхование и другие (всего 78 индустрий);
• по другому критерию – например, региону, типу инвестиционной стратегии,

Рассмотрим некоторые из наиболее популярных видов ETF.

ETF фонды на фондовые индексы США

Это биржевые фонды, которые “отслеживают” динамику американских фондовых индексов (таких, как: S&P 500, NASDAQ-100 или Dow Jones).

Такие корзины включают в себя акции компаний США, входящие в указанные индексы, и позволяют инвестору рассчитывать на доходность, близкую к темпам роста всего фондового рынка (что позволяет даже начинающим инвесторам опережать профессиональных управляющих, пытающихся “переиграть” рынок, но терпящих неудачу).

Пример. ETF SPY отслеживает индекс S&P 500 и содержит доли таких компаний, как Apple, Microsoft, Amazon и других.

Такие индексные ETF популярны благодаря низким комиссиям, диверсификации и удобству инвестирования в экономику США через одну бумагу.

Криптовалюты

Число ETF, в корзине которых находятся реальные (спотовые) криптовалюты, немного – особенно, если ограничиваться только США. Там в январе 2024 запустили сразу 11 спотовых Биткоин-ETF от разных фирм. Например, от BlackRock (этот ETF торгуется на бирже Nasdaq под тикером IBIT).

График выше показывает синим цветом динамику цены Биткоина, при этом:

• красная линия – динамика цены IBIT, точно повторяющего колебания цены главной криптовалюты после запуска в начале 2024;
• красная стрелка – рост цены Биткоина, который предшествовал запуску ETF. Криптотрейдеры были уверены, что официальное одобрение ETF сделает Биткоин доступным для широкого круга частников и привлечет значительный капитал – и это ожидание обеспечило ралли 2023 года.

Кроме ETF на Биткоин существуют и планируются к запуску и другие ETF, в корзину которых входят криптовалютные активы.

Список лучших брокеров, у которых можно торговать CFD на фондовые индексы → здесь: Топ-10 брокеров с индексами. Отзывы реальных клиентов.

ETF на нефть

Нефтяные ETF – это корзины, где могут быть акции нефтяных компаний (таких, как: Standard Oil, Shell), а также договоры на поставку нефти — фьючерсы. Компании в составе ETF могут заниматься как добычей, так и переработкой или транспортировкой нефти.

ETF на нефть можно купить на нефтяной, топливной или другой бирже. Однако именно на нефтяной бирже чаще встречается больше вариантов таких фондов, включая ETF на акции даже мелких компаний. Это важно, если вы инвестируете в менее известные в мире предприятия, такие как Лукойл или Urals (российские компании).

Акции ETF

ETF на акции – важный для рассмотрения актив для любого инвестора, исходя из преимуществ ETF, описанных выше.

Также новичкам необязательно понимать сферу в которую они вкладываются. Например, сфера быстрого питания, но какая именно компания? Domino's Pizza, KFC, McDonald’s, Chicken Hut, McFoxy или что-то ещё? Можно вложиться сразу во все. И даже если несколько компаний упадут в цене – остальные вырастут, захватив нишу, и принесут инвестору прибыль, которая покроет потери!

Пример. ETF от Invesco, который называется Dynamic Food & Beverage ETF (тикер: PBJ), он нацелен на пищевую индустрию и включает акции ресторанных и продуктовых компаний. Среди них: Domino’s, McDonald’s, Sysco.

График выше сравнивает цену PBJ и индекса S&P 500. Видно, что выбранный ЕТФ, связанные с едой и питанием обладает характерной стабильностью: он не так сильно дешевеет, когда фондовый рынок снижается (показано стрелками 1 и 3), но в то же время не так уверенно растет на бычьем рынке (стрелка 2).

Брокер ETF

Брокер ETF – это брокерская компания, предоставляющая доступ к биржевой площадке, на которой торгуются ETF. Откройте счет у брокера, пополните на приемлемую сумму – и возможности откроются.

Одна из лучших брокер-компаний, по мнению аналитиков Brokers.best и судя по отзывам реальных клиентов – Freedom Broker.

Freedom подходит как ETF-брокер и для инвестирования и для активной торговли, так как открывает доступ к 1500 различным ETF.

Freedom Broker работает с 2008 года, главный офис находится в Европе, но также есть офисы в других странах: Украина, Казахстан, США и т.д. Работает по всему миру. На март 2025 года, у него свыше 370 тысяч клиентов.

В 2019 году брокер стал по-настоящему серьёзным игроком, его акции прошли листинг на NASDAQ. Для этого нужно соответствовать множеству условий и пройти много проверок. Так что брокер – не мошенник и это 100%. Впоследствии, листинг компании провели на биржах NYSE, CME, AMEX и др.

Подробный обзор Freedom Broker + проверенные отзывы клиентов → читайте здесь: Честный обзор Freedom Broker.

Комиссия – 1,5 доллара + % за каждую сделку, но при грамотных вложениях, прибыль перекроет комиссию многократно.

Если у вас будут какие-либо проблемы во время торговли или при регистрации – обратитесь в службу поддержки. Вам напишут в мессенджер, если вы хотите, и подробно опишут необходимые действия. Если вы согласитесь – менеджер может вам позвонить.

Инвестирование в ETF

Если вы хотите владеть частями акций компании и получать дивиденды – рассмотрите ETF investment (инвестиции в ETF). Хотим обратить ваше внимание на то, что для вашей цели актуальны вложения в ETF-акций компаний или индексы компаний. Т.к. только такой вариант вложений приносит дивиденды (прибыль), а значит возможен полностью пассивный доход. Хотим напомнить, что именно этот метод привлекает Уоррена Баффета:

“Если вы не найдете способ делать деньги, когда спите, то обречены работать до конца жизни.”

В начале 2025 года он вложился в акции Dominos и алкогольные компании, объяснив это защитой от банкротства:

“Неважно, что произойдёт дальше, кризис или финансовый бум. Люди всё равно будут заказывать еду и пить алкоголь. Либо, чтобы отпраздновать радостное событие, либо, чтобы забыть о проблемах.”

Сколько можно заработать, инвестируя в ETF?

Я сделаю грубый пример, чтобы просто показать, насколько: 1) полезным может быть ETF с инвестиционной точки зрения, 2) важным является сам процесс инвестирования – чем раньше, тем лучше.

Допустим, я могу откладывать по 100 долларов каждый месяц.

Вариант 1. Если прятать их под подушку, то за 10 лет я смогу накопить = 100 долларов * 12 месяцев * 10 лет = 12,000 долларов.

Вариант 2. Что, если будет их вкладывать в ETF? Тут нужно сделать допущение, что вкладывать я буду в ETF, который растет на величину около 7% в год, что примерно соответствует росту фондового индекса.

Сравнительный график будет такой:

На графике показано:

• Серым цветом – медленный рост капитала “под подушкой”.
• Зеленым цветом – рост стоимости корзины акций темпом 7% в год.
• Желтым цветом – общий рост капитала при инвестировании в ETF.

По очень приблизительным и условным подсчетам, допустимо прийти к обоснованному предположению, что где-то на 8-й год (показано синей стрелкой) рост стоимости корзины акций обгонит рост накоплений “под подушкой”. Это обусловлено как дивидендами, которые выплачиваются по акциям, так и среднестатистическим увеличением стоимости акций.

Другими словами, ваш капитал, инвестированный в ETF, становится полноценным вторым работником, который трудится над увеличением вашего благосостояния.

Сколько можно так заработать за 10 лет?

По моим прикидкам, следующая картина отображает изменение и состав вашего капитала после ежемесячных инвестиций размером в $100 в S&P 500 в течение 10 лет:

Чистая прибыль почти 16 000 долларов – больше вложений! Ваши вложения выросли примерно в 2,25 раз! Если не снимать прибыль (реинвестировать, покупая больше ETF), то доход будет расти еще быстрее и будет ещё выше.

Как заработать на активной торговле ETF

Если вы имеете достаточно времени для дневной торговли, а также разработали стратегию торговли и рассматриваете ETF, как инструмент для активных спекуляций. Принцип прост: покупать дёшево и продавать дорого. Для этой цели логично фокусировать те ETF, которые находятся “в тренде”.

Пример. Я воспользовался сканером ETF от TradingView, чтобы отсортировать доступные фонды по росту цене на пре-маркете в один из дней.

В лидерах – LMBO, один из ETF, в корзине которого находятся криптовалютные активы. Допуская, что после открытия основной торговой сессии цена продолжит восходящий тренд, я могу подготовиться к тому, чтобы искать точки входа в позиции лонг по LMBO – например, на откатах или пробоях сопротивлений.

Подход с активной торговлей фондами ETF, конечно, увеличивает риски и потенциал заработка, что я отразил в итоговой таблице:

В любом случае, ETF-фонды, как и любой финансовый инструмент связан с риском потери денег. Поэтому принимая решения, связанные с ETF, будьте максимально осмотрительны, не допуская шанс потерять те деньги, которые вам критически необходимы для жизни.

Подводя итоги

ETF – крутой финансовый инструмент. Простыми словами, этот фонд – как “собиратель”, группирующий в корзину различные финансовые активы по определенному признаку. Например, акции с высокими дивидендными выплатами, или облигации, или акции компаний, из сектора биотехнологий / недвижимости / и т.д. Затем части корзины продаются мелким инвесторам – купить их так же просто, как акцию на бирже.

В мире десятки тысяч ETF, они регулируются государственными органами, а купить их можно достаточно просто, открыв счет у надежного брокера – в этом поможет сайт Brokers.best.

FAQ по ETF

Что такое ETF?

Доступными словами, ETF – это фонд, который вложился во множество финансовых активов, а затем разделил всю сумму инвестиций на множество частей (они называются “паи”). Рядовые инвесторы могут купить эти части, преследуя свои финансовые цели.

Что такое диверсификация?

Диверсификация – это уменьшение рисков путём покупки разных активов. Другими словами, распределение финансового портфеля между различными активами.

Какие ETF лучше покупать?

Это зависит от вашей стратегии: ищите пассивный доход – стабильные и менее рискованные, с возможностью получения дивидендов или реинвестирования (инвестиции за счёт прибыли). Активный доход – волатильные и более рисковые.

Что такое ПИФ?

ПИФ (Паевой инвестиционный фонд) — это форма коллективного инвестирования, когда инвесторы собирают и передают деньги управляющей компании, а та – вкладывает их в акции, облигации, или другие биржевые активы. Каждый инвестор получает свою долю (пай), цена пая меняется в зависимости от стоимости активов, в которые сделаны инвестиции.

Чем фонд ETF отличается от фонда ПИФ CFD?

ETF (биржевой фонд) — это инструмент, который торгуется на бирже как будто обычная акция, и его цена меняется в режиме реального времени на основе спроса и предложения. Для инвестора ETF обычно прозрачнее и дешевле по комиссиям, а также более ликвиден, так как его можно купить или продать в любой момент при желании.

В отличие от ETF, ПИФ покупается через управляющую компанию и стоимость пая рассчитывается один раз в день. ПИФ больше подходит тем, кто хочет делегировать управление, тогда как ETF – более популярный инструмент для рядовых инвесторов.

Чем ETF отличается от CFD?

CFD (контракт на разницу цены) – производный спекулятивный инструмент, который используется для получения выгоды от изменения цены базового актива (может быть курс валюты, криптовалюты, акция, нефть или другой актив). Обычно CFD – это инструмент, который предоставляется брокерскими компаниями своим клиентам. В отличие от них, ETF – это реальный актив, представляющий собой долю в портфеле настоящих ценных бумаг, и он торгуется на централизованной бирже (NYSE, например). Поэтому купить ETF может быть сложнее (надо заполнять анкеты), чем CFD.

Кстати, может быть такая схема: инвестиционный фонд собирает различные акции в корзину ETF → а потом на основе этого ETF брокер предлагает CFD.