Общая информация
В этом обзоре рассмотрим довольно крупную брокерскую компанию, работающую в разных точках мира, - Freedom Holding Corp. Можно выделить основные этапы становления этого брокера:
- Freedom Finance основана в 2008 году Тимуром Турловым.
- В 2013 происходит запуск онлайн-площадки с возможностью покупки акций для частных клиентов Freedom24.ru и открытие АО «Фридом Финанс» в Казахстане.
- В 2015 году ИК «Фридом Финанс», АО «Фридом Финанс», Freedom24.ru, а также банк «Фридом Финанс» переходят под контроль BMB Munai, основанной в 1981 году в Неваде (США), меняют общее название на Freedom Holding Corp. Тимур Турлов становится основным акционером нового холдинга.
- В 2017 году Freedom Holding Corp выкупает брокера «Укранет», тем самым получив доступ на рынок Украины.
- В 2018 году закончился процесс поглощения ООО «НЭТТРЕЙДЕР», одного из старейших брокеров РФ.
- В 2019 году «Фридом Финанс» размещает собственные облигации на Московской бирже, а также активно выкупает акции АО «Санкт-Петербургская биржа». С этого же года ценные бумаги холдинга прошли листинг на Nasdaq с тикером FRHC. Таким образом, Freedom Holding Corp стал первым и единственным холдингом российского происхождения, акции которого котируются на рынке США. Кроме того, акции стали торговаться и на других площадках, включая и Санкт-Петербургскую биржу.
- В 2020 году холдинг приобретает около 20% Украинской биржи и 100% акций АО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент». После этого агентство MSCI включило Freedom Holding Corp. в индексы MSCI U.S. Small Cap 1750 и MSCI U.S. Investable Market 2500.
- В начале 2021 года Freedom Holding Corp. приобрел брокерско-дилерскую компанию Prime Executions Inc. (США), зарегистрированную Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), FINRA и SIPC, а также являющуюся членом NYSE и NASDAQ.
Холдинг имеет офисы в 12 странах: США (здесь же штаб-квартира), Великобритания, Германия, Кипр, Греция, Испания, Казахстан, Украина, Узбекистан, Киргизия, Азербайджан и Армения.
20 октября 2022 г. Freedom Holding Corp. объявила о заключении соглашения с заместителем генерального директора и членом Совета директоров Freedom RU Максимом Повалишиным о продаже ему своей российской дочерней компании ООО «Инвестиционная компания Freedom Finance» («Freedom RU »), совместно с дочерней компанией Freedom RU ООО «ФФИН Банк». Сделка была совершена и теперь в России работает самостоятельная компания ИК «Цифра брокер».
На данный момент, Freedom Broker не принимают налоговых резидентов РФ (т.е. лицо, которое за последние 12 месяцев проживало в России 183 дня или дольше). Но если россиянин жил в России менее 183 дней и не платил налоги, то его принимают как клиента. В тоже время, клиентом может стать россиян, владеющий российским паспортом, но при этом имеющий прописку также в другой стране (кроме Беларуси).
В состав Freedom Holding Corp. входит ряд дочерних компаний:
- Европа: Freedom Finance Europe Ltd (https://freedom24.com и https://freedomfinance.eu).
- Казахстан: АО «Фридом Финанс» и «Freedom Finance Global PLC» (https://ffin.kz и https://freedom24.global).
- Украина: ООО «ФРИДОМ ФИНАНС УКРАИНА» (https://ffin.ua).
- Армения: «Freedom Finance Armenia» LLC (https://ffin.am).
- Узбекистан: АО «Фридом Финанс» (https://www.ffin.uz и https://freedom24.global).
- Киргизия: Freedom Broker (домен www.ffin.kz и www.ffin.kg).
- Азербайджан: Freedom Finance Azerbaijan (https://ffin.az и другие).
По данным из таблицы ниже можно увидеть показатели открытия клиентских счетов, в зависимости от региона.
Услуги холдинга
Деятельность холдинга не ограничивается только предоставлением брокерских услуг. Активно развивается инвестиционное направление, а также банковские услуги.
Брокер создал и постоянно обновляет биржевой университет Freedom Finance Academy. Здесь доступны бесплатные и платные курсы на русском и казахском языках. В обучающем сервисе есть много статей и мануальных материалов. Достаточно часто запускаются обучающие вебинары. Для зарегистрированных пользователей имеется возможность торговли на демо-счете.
Помимо брокерского обслуживания, Freedom Finance предлагает возможность размещения денежных средств на специальном D-счете. Это альтернатива банковской депозитарной услуги, однако процент по ставке всегда выше, чем в обычных банках. Сейчас средства инвесторов, находящихся на таких счетах, размещаются под 3% годовых с ежедневной капитализацией. Для клиентов такой аналог банковских депозитов и доходных карт выглядит более привлекательным.
Такой счет позволяет клиентам брокера хранить свои свободные средства на одном счете. Использовать их для участия в IPO или для оборота ценных бумаг. Каждый рабочий день денежные средства клиентов с D-счетов инвестируются в соответствии с поручением клиента в операции внебиржевого валютного свопа. Ставка может быть изменена. Счет открывается автоматически после открытия счета брокерского обслуживания.
Так как минимальная сумма для реализации не может быть менее 1 цента, то, соответственно, сумма на D-счете не должна быть менее 120 долларов.
Регистрация и верификация
Для того чтобы зарегистрироваться в компании (на примере https://freedom24.com), нужно нажать на кнопку “Регистрация”.
На первом шаге нужно указать свой e-mail и придумать пароль, состоящий из латинских букв, цифр и символов.
Далее указываем своё налоговое резидентство, сообщив свою страну проживания, идентификационный номер налогоплательщика и ответив на два вопроса.
Затем с помощью СМС-кода подписываем соглашение о присоединении к числу клиентов.
После чего нам сразу необходимо пройти верификацию. Для этого либо сканируем QR-код, либо нажимаем на “Начать верификацию”.
Процедура верификации происходит на мобильном устройстве, поэтому в вашем телефоне заранее могут быть подготовлены фото паспорта и документа, подтверждающего адрес проживания. Или же вам придётся делать их фото по ходу процесса верификации, включая камеру на вашем устройстве.
В самом начале верификации на ваш номер телефона должна прийти ссылка, перейдя по которой начнётся процедура идентификации.
На первом шаге верификации необходимо подтвердить личность. Для этого мы загрузили разворот внутреннего государственного паспорта.
После чего система предложит сделать селфи с помощью камеры телефона. При этом голова должна полностью попадать в кадр. Далее делаем вращательные движения головой, следуя инструкциям на экране телефона.
Затем необходимо подтвердить адрес проживания. Для этого мы загрузили банковскую выписку по кредитной карте.
После загрузки всех документов и прохождения селфи-подтверждения нажимаем на “Следующий шаг”.
Далее система в автоматическом режиме проверит наши данные.
И вот через 2 минуты мы получаем одобрение.
При первом входе в личный кабинет нам было предложено заполнить анкету, подтверждающую наш финансовый опыт.
После чего мы уже смогли продолжить работу в личном кабинете и пополнить наш счёт.
Личный кабинет
Сам кабинет сделан просто и удобно. Весь функционал рабочего стола помещен в одну горизонтальную панель сервисов с активными кнопками. Там же и находится личный кабинет.
В личный кабинет можно войти двумя способами: либо через активную кнопку в меню, либо кликнув в меню пользователя в правом верхнем углу.
Сам кабинет представляет собой меню из семи пунктов.
1. Отчеты: брокерский и депозитарный отчеты предоставляют актуальную информацию по состоянию счета, движению средств и наличию активов, комиссии и т.п.
Здесь присутствует все данные о счете:
- Остатки на начало периода (период можно настраивать);
- Остатки на конец периода;
- Ценные бумаги - список активов;
- Вводы/выводы денежных средств;
- Вводы/выводы ценных бумаг;
- Сделки с ценными бумагами;
- Комиссии;
- Корпоративные действия;
- Движение денег;
- Движение денег (неторговые счета);
- Движение бумаг;
- Движение бумаг (неторговые счета).
При активации необходимого пункта разворачивается таблица с перечнем запрашиваемых данных.
2. Денежные средства:
При активации этой вкладки появляется возможность работать с деньгами на счете. Часть функций в целях безопасности деактивирована.
3. Персональные данные:
Здесь предоставляется и запрашивается информация личных данных. По этой причине также большая часть данных закрыта для открытого доступа. Для разблокировки необходимо активировать смс-код.
4. Настройка счета: отображает список возможной более тонкой настройки, смены тарифного плана, отмены поручений. Через этот блок функционала имеется возможность открыть дополнительный счет у брокера, если в этом есть необходимость и иные функции, отображенные на скрине ниже.
5. Безопасность: в данной вкладке отображаются все функции дополнительной защиты своего профиля у брокера, в том числе и альтернативные варианты получения кодов аутентификации.
6. Торговые поручения: позволяют отправлять поручения, покупать акции и IPO, а также отобразить реестр сделок.
7. Общение с поддержкой: здесь можно создать билет, ответы по которому будут отображаться в личном кабинете и дублироваться на ваш email.
Торговые условия
Брокер предлагает широкий спектр услуг для прибыльного инвестирования. Тем не менее, основными являются операции с ценными бумагами и участие в IPO. Валютный рынок и форекс практически отсутствуют. Максимум - это можно провести обмен валюты по нескольким направлениям.
Вкладка “IPO Info” представляет собой блок обучающего материала по работе с IPO, участием в инвестирование компаний, выходящих на глобальный рынок.
Тут же коротко указываются условия участия в IPO, об аллокации, даются рекомендации по сбору инвестиционного портфеля и пр. И далее, активировав кнопку “Принять участие в IPO”, попадаем в кабинет инвестора, где предоставляется статистика инвестиций.
Здесь же предлагаются наиболее интересные компании, в которые можно инвестировать при их первичном размещении.
В первичных размещениях акций компаний на биржах NYSE и NASDAQ могут участвовать только клиенты брокера, имеющие статус квалифицированного инвестора.
Раздел “Инвестидеи” представлен внушительным объемом аналитической информации и рекомендациями в области инвестирования.
Разумеется, что слепо верить написанному не стоит, но авторы по крайней мере детально и достаточно объемно описывают каждую из идей статьей, обычно превышающей 4-5 страниц, с использованием инфографики, таблиц отчетов и т.п.
Раздел “FAQ” представляет собой список вопросов и ответов на них. Для начинающего инвестора это будет удобной копилкой знаний.
Стоит отметить, что, в зависимости от территориального местонахождения клиента, его резидентства, условия и предложения могут меняться, как и стоимость услуг, оказываемых брокером. Кроме того, Freedom24, как и большинство дочерних филиалов, не всегда работает напрямую с фондовыми биржами. Для этого используются вышестоящие брокеры.
Информацию о месте хранения купленных ценных бумаг можно почитать здесь.
Компания использует технологию «Street name», что является стандартом брокерского обслуживания при работе с большими объемами и биржами, характерными для крупных ритейл-брокеров. Такая типичная структура распределения активов подразумевает номинальное владение активами брокером. То есть, собственником купленных активов является владелец открытого у брокера счета. Но номинально эти активы записаны на имя брокера, в данном случае на Freedom Broker.
Подобная система не является чем-то противозаконным, и регуляторы допускают подобные варианты взаимоотношений клиента и брокера. Дополнительные риски при этом отсутствуют.
Сравнение Freedom Broker с другими брокерскими компаниями
Бренд |
Минимальный депозит |
Количество доступных бирж |
Виды торговых инструментов |
Торговая комиссия
|
Торговый терминал |
Название лицензии |
Freedom Broker
|
нет |
NYSE, NASDAQ, AMEX, CBOT, CBOE, CME, Московская и СПб биржи |
Акции, облигации, ETF фонды, фьючерсы, валюта, опционы, IPO |
от 0,02€ + 2€ минимум за заявку либо платные тарифы |
Web-платформы, мобильные платформы, Tradernet, QUIK |
CySEC, BaFin, SEC, ЦБ РФ |
Exante.eu |
10 000€ |
Глобальный доступ через единую платформу
|
Акции, облигации, фьючерсы, валюта, EFP, хэдж-фонды, опционы, ETF, CFD на криптовалюты |
0,02 USD Для бирж США, от 0,02% до 0,18% для ЕС, до 0,1927% на биржах Гонконга |
Exante, Web-платформа, мобильная платформа |
MFSA, CySEC, SFC, FCA |
Interactive Brokers |
2000 USD |
Глобальный доступ через единую платформу
|
Акции, облигации, фьючерсы, валюта, EFP, хэдж-фонды, опционы, ETF металлы, крипто |
$0.005 за единицу актива ( для резидентов США 0) |
IBKR Trading Platforms, Web-платформа, мобильная платформа |
NFA, СFTC, FSA
|
Finam |
нет |
NYSE, NASDAQ, LSE, XETRA , XPAR, XMAD, XHKG, Московская и СПб биржи |
Акции и облигации РФ, фьючерсы РФ, фьючерсы США, валютный рынок Мос. биржи, опционы и фьючерсы Мос. биржи |
От 0 до 0,1%. (+ присутствует на некоторых тарифах абонентская плата до 200 руб в месяц) |
FinamTrade, Quik, Transaq, Metatrader4, Metatrader5, Web-платформа, Мобильная платформа |
ФСФР России ФКЦБ России |
Из сравнительной таблицы можем сделать вывод, что Freedom Broker уступает данным брокерам в разнообразии торговых терминалов. Однако выигрышными сторонами являются отсутствие границы минимального депозита и наличие лицензий надёжных регуляторов.
Торговые инструменты
Количество предлагаемых инструментов впечатляет. Холдинг предоставляет более миллиона различных торговых активов.
Можно выбрать ценные бумаги, исходя из бирж, на которых они торгуются. Предлагаются на выбор Биржи США, Европы, Гонконга. Можно выбрать по стране. Тут есть возможность торговать ценными бумагами Америки, Европы, Азии, России, Казахстана, Украины, Турции, Узбекистана и Греции. Стоит обратить внимание, что, в зависимости от страны, разновидность предлагаемых активов меняется, как виды доступных клиенту активов для торговли и инвестирования. Так, к примеру, Европа предлагает только акции и фонды.
При выборе России появляется возможность торговать не только акциями и фондами, но также облигациями, фьючерсами, валютой и опционами.
На украинской бирже можно торговать акции, облигации, фонды и фьючерсы.
Казахстан, Турция, Узбекистан и Греция предлагают торговлю только акциями.
Если говорить об американском рынке, то тут предоставляется возможность торговли акциями, облигациями, фондами и опционами.
Судя по информации на сайте брокера, ETF присутствуют, однако отдельно они не выведены.
Для более удобной работы с диверсификациями стоило бы выделить ETF в отдельную группу. Найти ETF можно с помощью поиска в строке тикера.
Отдельно выделены еврооблигации, которые брокер вывел в специальную позицию. Тут предлагаются облигации как государственные, так и корпоративные, и муниципальные.
Торговать валютой на период сентября 2022 г. предоставляется возможность только гражданам РФ и только по основным, мажорным направлениям.
Торговый терминал
В зависимости от подразделения холдинга могут использоваться разные торговые терминалы: Tradernet (веб-терминал и мобильное приложение) и QUIK (десктопная версия). Для долгосрочного инвестора такой терминал, как Tradernet, вполне подойдет, так как для долгосрочного анализа читаются новости, отчеты компаний, аналитика и котировки. Но для трейдера возможность использовать терминал с большим набором инструментов технического анализа может оказаться предпочтительнее.
Для мобильных устройств можно скачать приложение Tradernet на App Store, Google Play или Huawei AppGallery. Приложение дублирует версию веб-терминала.
Рассмотрим детальнее основной веб-терминал. Для начала выбирается необходимая биржа, и далее в выпадающем списке выбираем требуемую акцию или иной инструмент. В случае, если искомого нет в списке, то можно найти по тикеру.
Поиск по тикеру: реализовано удобно, но только в том случае, если имеется четкое понятие, какая конкретная ценная бумага необходима.
Выбрав нужный инструмент, можно кликнуть по нему и во всплывающем меню использовать дополнительные сервисы, в том числе открыть график.
В этой версии можно использовать некоторый набор инструментов, однако их выбор небогат. В правой боковой панели расположены иконки, которые позволяют отразить объемы, поставить метки, стрелки, фигуры на график, написать текст. Также можно переключиться со свечей на бары, поменять их цвет, либо поставить линию. Масштабировать график можно по стандартным минутам, часам, дням, неделям, месяцам и годам. На этом основной функционал исчерпан. Возможности использования аналитических инструментов, советников, скриптов, алертов не предусмотрено.
В этом отношении платформа QUIK выглядит куда более профессионально.
В QUIK уже можно использовать богатый набор инструментов, присутствует график с техническими индикаторами, стаканом цен, сводные таблицы позиций и ордеров и многие другие полезные вещи.
Для начала торговли в Tradernet необходимо открыть сессию. Делается это через настройки личного кабинета по смс-подтверждению. Далее выбирается необходимый актив и производится его покупка. Соответственно, для приобретения ценной бумаги, на счету клиента должна быть необходимая сумма средств для полной оплаты выкупаемого актива, а также для погашения комиссии. В ином случае произвести покупку не удастся.
Безопасность
Freedom Holding Corp. с 2019 года получает высокие оценки S&P Global Ratings на уровне «В-/В», что означает подтвержденную возможность в полном объеме исполнять все свои финансовые обязательства, согласно договоренности с клиентами и контрагентами. Несмотря на кризис 2022 г., компания продолжает стабильно держать позиции в рейтинге. Исключением стали небольшие снижения рейтинга Freedom Finance Europe Ltd., АО «Банк Фридом Финанс Казахстан», АО «Фридом Финанс» и Freedom Finance Global PLC. В марте 2022 года S&P Global Ratings пересмотрело оценку на одну ступень с «В» до «В-», что в первую очередь связано с изменениями на Российском финансовом рынке, однако никак не отражается на общем рейтинге холдинга.
Лицензии:
- Freedom Holding Corp. регулируется Американской комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC);
- Freedom Finance Europe Ltd - Кипрской комиссией по ценным бумагам и биржам (CySEC). Была зарегистрирована на Кипре 05.08.2013 г. под номером HE324220. Номер лицензии CIF 275/15, выданной 20.05.2015 г.
- ООО ИК «Фридом Финанс» имеет лицензию Центрального Банка РФ на осуществление брокерской деятельности (№ 045-13561-100000 от 19.05.2011 г). А также ряд других лицензий.
Компания работает в соответствии с правилами MiFID II — регуляторного режима с высоким уровнем защиты инвесторов.
Титулов и наград Freedom получил много, самыми важными можно отметить:
- Проект Freedom24 получил звание лучшего IT-стартапа по версии НИУ ВШЭ в 2015 году.
- Победитель в двух номинациях ежегодной премии International Finance Awards Most Innovative Securities.
- Brokerage Company – Kazakhstan 2021 и Best Research House – Kazakhstan 2021.
- Лучшая инвестиционная компания 2020 года по версии Spear’s Wealth MAnager Awards.
- Самая динамично развивающаяся брокерская компания (Премия финансовая элита России 2018).
- Лучший инвестиционный продукт 2016 на премии Investor Awards.
В дополнение к вышесказанному, акции Freedom Holding Corp. (тикер FRHC) с октября 2019 года торгуются на Nasdaq Capital Market и мы можем увидеть их рост.
Пополнение и вывод средств
Способы пополнения представлены платежами с карт Visa и MasterCard, а также банковским переводом. Как и у большинства брокеров, вывод средств необходимо производить на счет, который был использован для пополнения.
Пополнение депозита и снятие средств обычно занимает не более 1-2 дней. В некоторых случаях со стороны банка могут возникнуть отказы, в 2022 г. это больше касается банков РФ и Украины. Задержки могут случаться и по вине стороннего платежного сервиса.
Комиссии
Как и в случае комиссий на вывод, комиссии брокера от подразделения к подразделению меняются. Меняются и тарифные планы. Рассмотрим пример тарифных планов на примере freedom24.com.
Линейка в данном предложении представлена тремя тарифами в евро и одним - в долларах + есть ещё 1 учебный счёт. Для инвестора, тем более долгосрочного, необходимость в абонентской плате отсутствует, соответственно, имеет смысл выбирать тариф без ежемесячной оплаты. Комиссия при этом будет выше. Для активных трейдеров, спекулирующих на небольшом отрезке времени с небольшими колебаниями цен, но в то же время совершающих значительный оборот по бумагам, больше подойдут тарифы с пониженной комиссией.
Кроме стандартных комиссий, указанных в тарифном плане, присутствуют и дополнительные. Откровенно говоря, часть из них немного высокая.
Депозитарная комиссия за списание/зачисление ценных бумаг:
- Зачисление ценных бумаг - 0 $;
- Списание ценных бумаг - 60 $;
- Хранение ценных бумаг бесплатно;
- Отдельно указаны комиссии за участие в IPO.
Вывод средств, в отличие от пополнения, будет платным и относится к дополнительной комиссии. Вывод денежных средств (как показано на картинке выше): 7 € за исполнение поручения.
Речь идет о комиссиях в freedom24.com. В различных подразделениях (дочках) холдинга и странах комиссии и условия вывода могут меняться от 0 при выводе долларов на счет ООО «ФФИН Банк» и до 1,5% от суммы исполненного поручения на вывод денежных средств (рассчитывается, исходя из суммы поручения на вывод денежных средств, за вычетом подлежащих удержанию брокером сумм налогов, по исчислению и уплате которых Брокер является налоговым агентом). В Казахстане, к примеру при выводе 10000 тенге брокер удерживает комиссию в 600 тенге, что равно 0,6%.
Служба поддержки
Для получения необходимых ответов можно написать в окне всплывающего онлайн-чата на сайте, в службу поддержки из личного кабинета, на e-mail или позвонить по телефону. При приобретении более дорогих тарифов можно работать с личным менеджером. Также можно подписаться на брокера в LinkedIn, Facebook или Instagram.
Ответы на вопросы во всплывающем чате на сайте (без входа в аккаунт) даются через несколько минут. Но чаще всего, они обрабатываются более поверхностно чем в личном кабинете, а в случае сложных вопросов, менеджеры берут паузу.
В личном кабинете мы, по большому счету, получали ответы полные, понятные и редко требующие дополнительного уточнения. Но время отклика здесь может продлиться до нескольких часов.
Из недостатков работы службы поддержки отметим, что в случае “острых” вопросов, менеджеры пытаются отвечать "в общем". И также то, что в выходные дни клиентская поддержка в личном кабинете не работает.
Выводы
Брокер Freedom Holding Corp. представляет собой крупный холдинг с незапятнанной репутацией, оказывающий услуги на рынке ценных бумаг и банкинга. Будучи публичной компанией, которая торгуется на NASDAQ, Freedom Broker проходит регулярные аудиты биржи и сторонних организаций.
Брокер предоставляет возможность участия в IPO, что является одним из важнейших направлений развития.
Следующим по важности форматом предоставляемых услуг является торговля ценными бумагами на биржах:
- NASDAQ;
- CME;
- NYSE;
- CBOE;
- LSE;
- TSX;
- Deutsche Borse;
- Euronext;
- BME Spanish Exchanges;
- TSE Group;
- KASE;
- и пр.
Надежность брокера и высокие рейтинги говорят сами за себя. Брокер предоставляет возможность пассивного заработка наряду с инвестициями. Для начинающих инвесторов весомым преимущество будет огромное количество обучающих материалов, инвестиционных идей, аналитики, обзоров рынка и рекомендаций. В мобильном приложении можно получать прогнозы с торговыми рекомендациями от экспертов компании.
Преимущества:
- Брокер с большой биографией, солидной регуляцией и почтенным возрастом.
- Огромный выбор инструментов.
- Удобный и простой терминал, интуитивно понятный сайт.
- Несколько тарифных планов на выбор, в том числе и обучающий демо-счёт.
- Качественная аналитика и инвестиционные идеи.
- Множество обучающих материалов, в т.ч. интернет- журнал.
- Щадящие комиссии при участии в IPO.
- Высокий уровень защищенности от мошеннических действий.
- Выполнение обязательств, “прозрачная работа” брокера.
Недостатки:
- Множество дочерних сайтов со схожими доменами и разными условиями.
- Относительно высокие комиссии на вывод.
- Комиссии на большинство услуг.
- Небыстрая работа службы поддержки.
- Запутанная навигация в веб-терминале, несмотря на его простоту. Нет отдельно выделенных ETF и некоторых других инструментов.