Биржевые фондовые индексы: что это такое, и как торговать

Фондовые индексы – популярный во всем мире финансовый инструмент. Индекс не только дает ценную информацию аналитикам, финансистам, инвесторам о состоянии экономики, но и предоставляет возможности частным трейдерам для извлечения спекулятивной прибыли.

В том, что такое фондовые индексы на бирже, как они формируются, какую информацию дают, кто и как ими может торговать, будем разбираться в этом обзоре.

Что такое биржевой фондовый индекс

Что такое фондовый индекс? Простыми словами, фондовый индекс – это отражение настроений участников рынка. Своеобразный пульс экономики.

• Если инвесторы верят в будущее – они рассчитывают, что предприятия будут приносить прибыль, и покупают акции. Индекс растет.
• Если инвесторы боятся – они избавляются от акций. Тогда на фоне продаж фондовые индексы снижаются, что иногда перерастает в настоящую панику.

Примеры? О них слышал каждый: S&P 500, Dow Jones, Nasdaq 100 и другие. Мы их рассмотрим подробнее чуть ниже.

Маленькое, но важное предупреждение: Эта статья написана в образовательных целях. Торговля любыми финансовыми инструментами, а особенно с кредитным плечом (как в CFD), — это всегда высокий риск потерять деньги. Убедитесь, что вы его понимаете. Если вы новичок — демо-счет ваш лучший друг. Помните об этом, читая дальше.

Как формируются фондовые индексы

Нельзя просто взять и смешать акции в кучу. Биржевой индекс формируется по четким правилам. В него попадают только те компании, которые соответствуют определенным критериям — например, имеют самую большую капитализацию или их акциями торгуют активнее всего.

У каждого индекса свой «рецепт» расчета, но глобально есть два главных подхода:

1. По капитализации (как S&P 500, Nasdaq, IMOEX). Это самый честный и популярный способ. Чем дороже вся компания целиком, тем больший вес ее акция имеет в индексе.
2. По цене (как Dow Jones). Это «старая школа». Здесь вес компании зависит не от ее размера, а от цены за одну ее акцию. Поэтому дорогая акция небольшой компании может влиять на индекс сильнее, чем дешевая акция гиганта.

В итоге индекс становится точным индикатором своего сектора экономики или целой страны.

Что показывает биржевой индекс?

По его движению можно судить об общем здоровье рынка, не копаясь в отчетах каждой отдельной компании. Если индекс технологических компаний Nasdaq растет — значит, в IT-секторе в целом все хорошо. Падает — значит, настроения ухудшились.

Кстати, интерес к индексам резко взлетает именно в моменты кризисов. График Google Trends отлично показывает всплески во время пандемии или торговых войн — люди пытаются понять, что происходит с рынком.

Пример. Фондовые индексы с течением времени привлекают все больше интереса, как свидетельствует Google Trends.

Пики интереса фиксируются на обвалах фондовых индексов – как это было при панике, связанной с распространением коронавируса или введением тарифов Трампа (крайний правый пик на графике выше).

Какие бывают фондовые индексы

Индексы фондового рынка бывают национальными, отраслевыми и региональными.

Национальные показывают состояние и динамику экономики в отдельной стране (например, немецкий индекс DAX), тогда как региональные индексы могут охватывать активы ряда стран (MSCI).

Наконец, отраслевые индексы - более узкие индикаторы, они отражают динамику конкретного сектора, например, биотехнологии в рамках технологического сектора США (Nasdaq Biotechnology).

Чем полезен биржевой индекс, кому нужен

Биржевые индексы – это важные индикаторы экономики и состояния отдельных секторов рынка. Они используются для анализа, инвестирования и получения прибыли на спекуляциях. Рассмотрим подробнее, чем и кому полезен биржевой индекс.

Инвестиционные компании и фонды отслеживают индексы, так как для них это ориентир по доходности и эффективности их собственных стратегий. Например, доходность фонда считается хорошей, если она превосходит доходность S&P500. На основании фондовых индексов формируются торгуемые на бирже фонды (ETF), которые повторяют состав индексной корзины.

Таким образом индекс в трейдинге не только выступает в качестве ориентира для портфельных инвесторов и трейдеров-спекулянтов, но и может быть активом для торговли.

Инвесторы могут сформировать сбалансированный портфель из ETF на фондовые индексы, что позволяет одновременно вкладывать деньги в лучшие компании экономики или отдельной отрасли. Трейдеры, даже не торгуя сам индекс, используют его для анализа рынка и подбора торгуемых инструментов, сравнивая их с динамикой этого индикатора.

Аналитики отслеживают динамику фондовых индексов в рамках макроэкономического анализа. Это инструмент для оценки текущего состояния отрасли или экономики, что позволяет сделать прогнозы на будущее, выбрать перспективные активы и определиться со стратегиями и планами достижения конкретных инвестиционных целей.

Биржевые спекулянты, трейдеры тоже следят за динамикой индексов, так как они являются базовым активом для срочных контрактов (фьючерсов, опционов), внебиржевых торговых инструментов (СFD). Торговля ними позволяет извлекать прибыль из индексной динамики как в периоды роста, так и в моменты падения цены.

Например, американский фондовый индекс S&P500 популярен среди тех, кто зарабатывает на фондовом рынке США.

Сколько можно заработать? Зависит от вложений и профессионализма и многих других факторов. Но потенциал – огромный.

График выше показывает, что если купить 1 фьючерсный контракт на фондовый индекс S&P 500 в точке А и продать через приблизительно 1.5 часа в точке В, то это даст прибыль $2175.

Как инвестировать и торговать индексами

На этом этапе возникает закономерный вопрос: как же заработать на динамике индекса? Здесь на помощь приходят производные инструменты (деривативы): ETF, CFD, фьючерсы и опционы.

Первый шаг для любого частного лица — открыть счет у брокера. Выбор компании будет зависеть от ваших целей.

• Для долгосрочного инвестирования («купил и держи») нужен брокер с выходом на фондовые биржи, где торгуются ETF.
• Для активной торговли и спекуляций трейдеры смотрят в сторону брокеров, предлагающих фьючерсы или CFD.

Инструменты для операций с фондовыми индексами:

• ETF: По сути, это фонд, который уже купил все акции из индекса за вас. Покупая одну бумагу ETF, вы как бы покупаете весь рынок по чуть-чуть. Идеально для инвесторов. Подробнее про ETF
• Фьючерсы и опционы: Это уже серьезные биржевые контракты для опытных трейдеров. У них есть срок жизни (экспирация) и высокий порог входа. Подробнее про фьючерсы
• CFD (контракты на разницу цен): Внебиржевой инструмент, который просто копирует движение цены индекса. На нем можно заработать, открывая сделки с кредитным плечом (осторожно, высокий риск!) как на рост, так и на падение. Подробнее про CFD.

Как новичку выбрать подходящий инструмент?

Здесь нужно быть честным с самим собой.

1. Какая у вас цель? Если вы инвестор и хотите вложить деньги надолго (год, два, десять) — ваш выбор однозначно ETF. Это самый простой и надежный путь.
2. Вы хотите активно торговать? Вот здесь новичков часто и тянет к CFD, потому что у них низкий порог входа и они доступны у многих форекс-брокеров. Звучит заманчиво, но здесь кроется главный подвох — кредитное плечо, которое может как умножить вашу прибыль, так и моментально обнулить счет.

Совет: прежде чем рисковать реальными деньгами на CFD, откройте демо-счет. Погоняйте его хотя бы пару недель. Это бесплатно и ни к чему не обязывает, но может сэкономить вам кучу денег и нервов. По мере накопления опыта можно присматриваться к фьючерсам.

Основные мировые фондовые индексы

Теперь рассмотрим основные мировые индексы. Это показатели экономики конкретной страны или ее отраслей. При одном взгляде на них можно понять, улучшается или ухудшается ситуация в каждый конкретный период времени и под влиянием каких факторов это происходит.

Самые известные фондовые индексы в мире:

1. Фондовые индексы США - это S&P 500 (формируется на основании 500 самых крупных американских компаний), Nasdaq Composite (индикатор технологического сектора США), Dow Jones Industrial Average ( формируется на базе 30 промышленных компаний), Russell 2000 (отслеживает малые компании).
2. Фондовые индексы Европы: британский FTSE 100, немецкий DAX, французский CAC 40, Euro Stoxx 50 (индекс крупных компаний еврозоны).
3. Фондовые индексы России: индекс Московской Биржи IMOEX, индекс RTS.
4. Фондовые индексы Азии: фондовый индекс Японии Nikkei 225, Гонконгский Hang Seng, китайский индекс фондового рынка Shanghai Composite, южнокорейский индекс KOSPI.

Фондовый индекс S&P 500

S&P 500 – крупнейший фондовый индекс США, который рассчитывается компанией Standard & Poor’s и включает в себя акции 500 американских компаний с наибольшей капитализацией. Торги S&P 500 ведутся на американских биржах NYSE и Nasdaq.

В этот индекс входят акции из разных отраслей, поэтому он считается индикатором состояния американской экономики. Инвестиционные фонды рассматривают его в качестве эталона по доходности.

Трейдерам и инвесторам S&P 500 интересен, поскольку охватывает широкий спектр акций и имеет высокую ликвидность. Его используют для анализа в качестве индикатора широкого фондового рынка, торгуют деривативы и ETF.

Как использовать S&P 500?

1. S&P 500 – это своего рода «поводырь» рынка, который показывает главное направление настроений его участников. Трейдеры отслеживают его динамику, чтобы находить акции, которые в отдельные моменты времени не коррелируют с индексом, и торговать их внутри дня или в рамках среднесрочных стратегий.
2. Для прямой торговли S&P 500 можно выйти на срочный рынок США, открыв счет у соответствующего брокера. Здесь доступны фьючерсы для спекуляций, а также опционы, которые более опытные участники рынка используют в рамках своих стратегий.
3. Начинающие инвесторы могут купить S&P 500 в виде ETF — это действительно самый простой и быстрый способ для тех, кто делает первые шаги на рынке США. Одна такая покупка позволяет вложиться сразу во все 500 компаний индекса.
4. Наконец, трейдерам стоит знать о возможности работы с индексом через CFD-контракты. Доступ к ним часто дают форекс-брокеры наряду с другими активами (валютами, CFD на акции, сырье). Здесь можно торговать S&P 500 спекулятивно, без привязки к срокам экспирации. Однако важно помнить, что CFD — это инструмент с высоким риском, особенно при использовании кредитного плеча.

Где открыть счет новичку, чтобы торговать S&P 500? Смотрите в этом рейтинге: Топ-10 CFD-брокеров для торговли фондовым индексом S&P 500, с отзывами трейдеров.

Ответы на самые частые вопросы новичков о трейдинге S&P 500:

Как купить S&P 500 в моей стране? Часто оптимальным вариантом будет открытие счета у CFD-брокера или брокера, который дает выход на рынок фондовых индексов США. Там либо торговать этот индекс спекулятивно, либо инвестировать в ETF.

Какой фонд S&P 500 выбрать? На рынке США есть несколько ETF, отслеживающих индекс. Новичкам стоит обратить внимание на крупные мировые фонды, такие как SPY (SPDR S&P 500 ETF Trust), VOO (Vanguard S&P 500 ETF), IVV (iShares Core S&P 500 ETF).

S&P 500 VIX что это? VIX - это так называемый индекс страха, который формируется на основании опционов на фондовый индекс S&P 500 и показывает динамику его волатильности. Его используют для анализа настроений участников рынка.

Какой тикер у индекса S&P 500? В зависимости от того, у какого брокера и на какой платформе торгуется S&P 500, его тикеры могут отличаться. Так, ETF на индекс в зависимости от фонда могут иметь тикеры IVV, SPY, VOO, а у CFD-брокеров он может обозначаться как SPX или US500.

Фондовый индекс Nasdaq 100

Nasdaq100 – это американский фондовый индекс, который включает в себя топ-100 акций технологических и инновационных компаний США. В него входят такие гиганты, как Apple, Meta, Amazon, NVIDIA и другие из IT-сферы. Этот индекс рассчитывается биржей Nasdaq и выполняет функцию барометра технологического сектора.

Из-за специфики индексной корзины Nasdaq100 отличается высокой волатильностью и чувствительностью к аппетитам к риску. Когда экономика сильна, он растет, а в периоды кризисов инвесторы продают его и переводят деньги в безопасные активы.

Как купить индекс Nasdaq?

Частные инвесторы и трейдеры могут выбрать ETF на этот индекс или деривативы - срочные контракты, фьючерсы и опционы.

Тем, кто выбирает ETF, необходимо открыть счет у брокера, дающего выход на рынок США. Среди популярных фондов стоит обратить внимание на Invesco QQQ Trust (QQQ), ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), или Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM).

Начинающим трейдерам рекомендуется обратить внимание на CFD-контракты на индекс Nasdaq 100. Это самый простой вариант для спекулятивной торговли, так как он доступен у CFD и форекс-брокеров наряду с другими мировыми фондовыми индексами, а также торгуется без экспирации и с кредитным плечом.

Где открыть счет новичку, чтобы торговать Nasdaq 100? Смотрите в этом рейтинге: Топ-10 CFD-брокеров для торговли фондовым индексом Nasdaq 100, с отзывами трейдеров.

Вопросы и ответы по фондовому индексу Nasdaq 100

Во сколько открывается биржа Насдак? Nasdaq – одна из крупных фондовых бирж США, на которой торгуются акции технологических компаний и одноименный индекс Nasdaq 100. Она работает по времени США, открытие приходится на 09:30 по восточному времени США.

Как покупать акции на Nasdaq? Для покупки реальных акций на бирже Nasdaq частному трейдеру или инвестору нужно получить туда доступ через брокерскую компанию. Но при этом нужно заполнять несколько анкет и не быть из страны под санкциями. Гораздо проще и доступнее открыть счет у CFD брокера по ссылке выше.

Когда Coinbase впервые вышел на биржу Nasdaq? Крупная американская криптобиржа Coinbase провела IPO 14 апреля 2021 года. Ее акции торгуются под тикером COIN.

Как инвестировать в Nasdaq? Лучшим способом для новичков будет выбор одного из ETF, в котором можно купить долю индексного фонда на долгосрочную перспективу. Стоит рассмотреть Invesco QQQ Trust (QQQ), ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), или Invesco NASDAQ 100 ETF (QQQM).

Биржевой индекс Dow Jones (Доу Джонс)

Dow Jones Industrial Average – это один из самых первых биржевых индексов, которые появились в мире. DJIA показывает состояние промышленности США, в его индексную корзину входят акции крупных производителей, таких как McDonald's, Boeing, Johnson & Johnson, Coca-Cola.

Что такое Доу Джонс (DJIA) сейчас? Стоит отметить, что среди ведущих индексов США у него самый ограниченный состав – всего 30 акций, так сложилось исторически. Поэтому считается, что фондовый индекс DJIA не достаточно репрезентативный, чтобы оценивать всю экономику США. Зато Доу Джонс полезен для исторических исследований, а также он примечателен тем, что более устойчиво ведет себя во время кризисов.

Dow Jones: что входит в его состав и как формируется этот фондовый индекс

Его ключевые компоненты – 30 самых крупных и самых стабильных компаний США, которые называют “голубыми фишками”. Значение DJIA рассчитывается на основании котировок его компонентов. Следовательно, чем дороже акции, тем выше их доля в индексе.

Кому подойдет Доу Джонс и как в него инвестировать? Он может быть интересен более консервативным инвесторам, так как в его составе - сильные и устойчивые компании. Для покупки подойдут ETF, в которые можно вкладывать деньги долгосрочно. А трейдерам будут интересны фьючерсы или CFD-контракты.

Как начать торговать Dow Jones? Откройте счет у проверенного брокера, воспользуйтесь рейтингом: Топ-10 CFD-брокеров для торговли фондовым индексом Доу Джонс (DJIA 30), с отзывами трейдеров.

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи (индекс IMOEX) – это индикатор состояния экономики РФ, который рассчитывается в российских рублях на основании котировок акций крупнейших эмитентов. В его корзину входят компании с наибольшей капитализацией и ликвидностью, которые торгуются на Московской бирже.

Как рассчитывается индекс Мосбиржи? В его состав входят около 50 крупных компаний, а их доля рассчитывается как капитализация акций, которые находятся в свободном обращении. В структуру индекса Мосбиржи включены акции МТС, Газпром, Лукойл, Сбербанк, Яндекс, Новатек и другие.

Что показывает индекс Мосбиржи? Это своеобразный барометр экономической обстановки России, который изменяется под влиянием внутриэкономических и внешнеэкономических факторов, геополитики, конъюнктуры рынка энергоносителей, отчетности его эмитентов.

По его динамике также можно отследить заинтересованность инвесторов в акциях, влияние макроэкономических новостей может дать ответ на вопрос о том, почему падает индекс Мосбиржи сегодня, или оценить экономические риски.

Как инвестировать в индекс Мосбиржи? Начинающим инвесторам или трейдерам необходимо открыть счет через брокерские компании или крупные банки. Для спекуляций и краткосрочных стратегий подойдут фьючерсные контракты, а для долгосрочных вложений – ETF на индекс Мосбиржи.

Индекс РТС

Индекс РТС – это фондовый индекс России, который показывает динамику крупнейших акций экономики страны в долларовом эквиваленте.

Он появился как индекс первой электронной биржи страны – Российской Торговой Системы, поэтому становится ясно, РТС как расшифровывается. Позже она была объединена с ММВБ, но индекс остался важным индикатором, на который ориентируются инвесторы и трейдеры российского рынка.

В состав индекса РТС входят компании большой капитализации, такие как Сбербанк, Лукойл, Газпром, Яндекс, Роснефть, Норильский никель и другие.

Для расчета индекса РТС берется актуальная в реальном времени капитализация компаний из его индексной корзины, выраженная в американских долларах. Учитывая, что входит в индекс РТС, он интересен иностранным инвесторам и показывает в американской валюте состояние экономики РФ.

В отличие от индекса Мосбиржи, график индекса РТС отличается большей волатильностью, так как рассчитывается в долларах США и включает валютную составляющую. Благодаря этому он отражает влияние факторов внешней экономики.

Тем, кто хочет торговать этот индекс, стоит выбрать фьючерс на индекс РТС, который подходит для спекулятивной торговли. Здесь большой простор для применения различных стратегий, можно пройти фьючерс на индекс ртс обучение.

Вопросы и ответы про российские фондовые индексы

В чем индекс РТС и Мосбиржи разница? Основная в том, что первый рассчитывается в долларах США, а второй в российских рублях.

Как купить РТС? Для этого нужно выйти на биржу, открыв счет у брокера, дающего доступ на ммвб-ртс.

Что такое фьючерс на индекс РТС? Это срочный контракт на индексную корзину, который позволяет зарабатывать на изменении его стоимости.

Другие мировые фондовые индексы

Кроме ведущих американских индексов в каждой крупной экономике есть свой индекс, и основные из них мы кратко рассмотрим.

DAX 40 – это фондовый индекс Германии, в корзину которого входит акции 40 крупных компаний, котирующихся на фондовой бирже Франкфурта. DAX индекс это индикатор экономического состояния всей еврозоны, так как Германия – это ее крупнейшая экономика.

Индекс Nikkei 225 – это индекс японской фондовой биржи, в который включены акции 225 самых крупных компаний Японии. В него входят котировки Panasonic, Toyota и других технологических и промышленных гигантов страны.

Hang Seng Index – это главный фондовый индекс биржи Гонконга. Его часто рассматривают в качестве индикатора экономики Китая посредством Гонконга. В Ханг Сенг индекс включены гиганты этого региона, такие как Tencent и Alibaba.

Euro Stoxx 50 – это композитный индекс для еврозоны, который рассматривают как индикатор состояния всей экономики Европы. В Euro Stoxx 50 состав включены 50 компаний из разных европейских стран, такие как французский нефтегазовый гигант Total Energies, LVMH и другие.

CAC 40 – это фондовый индекс, в корзину которого входят акции 40 крупнейших французских компаний, котирующихся на Парижской бирже. Индекс CAC 40 считается индикатором французской экономики, он включает компании BNP Paribas, L'Oréal и других крупных эмитентов.

FTSE 100 – это индекс Великобритании, который включает 100 компаний, торгующихся на Лондонской бирже. В FTSE 100 состав включены акции компаний из разных отраслей, в том числе нефтяная BP, автостроитель Rolls-Royce.

Индекс Russell 2000 – это индекс американской биржи, но в отличие от трех эталонных индексов, в его корзину входят акции эмитентов с невысокой капитализацией. Он считается индикатором акций роста.

BIST 100 – турецкий фондовый индекс, в состав которого входят акции 100 самых крупных компаний, котирующихся на Стамбульской бирже. Отражает состояние экономики страны, которая интересна инвесторам в качестве молодого и развивающегося рынка.

Фондовые индексы: плюсы и минусы

Кто может торговать фондовые индексы? Фондовые индексы – популярный инструмент, который используют многочисленные участники рынка. Среди них и пенсионные фонды (заинтересованные в стабильных вложениях на долгий срок) и агрессивные трейдеры (для заработка на колебаниях внутри дня).

Но в любом случае, принимаясь за операции с фондовым индексом, важно определиться со своими целями, конкурентными преимуществами, учитывать особенности этих активов, их плюсы и минусы.

Преимущества

Мгновенная диверсификация. Фондовый индекс — это уже готовый сбалансированный портфель. С помощью одной покупки инвестор получает долю в десятках или сотнях компаний, избавляя себя от необходимости подбирать активы вручную.

Прозрачная и понятная формула. Состав индексной «корзины» всегда известен. Любой желающий может изучить, какие компании в нее входят и в какой пропорции, что делает инструмент предсказуемым.

Широкий выбор инструментов. Работать с индексами можно по-разному:

• Инвестировать в долгосрок через ETF.
• Спекулятивно торговать фьючерсы и опционы.
• Работать с CFD-контрактами через форекс-брокеров, не выходя напрямую на зарубежные фондовые рынки.

Удобный индикатор рынка. Индексы можно использовать как ориентир для оценки общего тренда, для отбора отдельных акций или для построения на их основе целых торговых стратегий.

Простота для начинающих. Индекс — хороший стартовый актив, так как он не требует глубокого анализа каждой отдельной компании, а его фундаментальная оценка относительно проста.

Недостатки фондовых индексов

Умеренная доходность для инвесторов. Индексы являются эталоном по доходности для пассивных инвестиций, но грамотно собранный портфель из акций может принести инвестору больше.

Ограниченная свобода и гибкость. Фиксированная корзина индекса не позволит инвестору отказаться от более слабых в данный момент акций и выбрать только самые перспективные.

Чувствительность к общему состоянию экономики. Будучи индикатором рыночных настроений, индексы падают при тревожных новостях и растут в хорошие периоды. Когда они падают, инвестор будет нести потери, хотя отдельные акции в это время могут расти.

Стоимость торговли. Комиссии при пассивном инвестировании в индексные инструменты могут сокращать доходность.

В целом, стоит отметить, что некоторые особенности фондовых индексов могут быть как достоинствами, так и недостатками в разных ситуациях. Принимать решение о торговле стоит на основании собственной стратегии, помня о личных целях трейдинга или инвестирования, а также всегда помнить о рисках.

FAQ по фондовым индексам

Фондовые индексы. Итоги.

Индексы — это и поводырь рынка для инвестора, и отличный актив для спекулянта. Они подойдут и новичкам, и опытным трейдерам, поскольку дают огромный простор для разных стратегий.

Торговля индексами через CFD может показаться привлекательным и простым стартом, но залог успеха здесь — это трезвая оценка рисков, обучение и обязательная практика на демо-счете перед боем.