Основные понятия CFD (Contract for Difference) в трейдинге

Трейдинг CFD (Contract for Difference) широко доступен частным трейдерам. Это возможность зарабатывать на изменении стоимости популярных активов без необходимости приобретать их непосредственно. К тому же брокеры позволяют торговать CFD-контракты с кредитным плечом, открывать сделки на рост и на понижение цены. В этом обзоре рассмотрим CFD трейдинг: что это, выгоды контрактов на разницу цен, их особенности и риски. Также разберем, кому подойдут эти активы, где открыть брокерский счет и как выбрать подходящего брокера.

Появились идеи для трейдинга при чтении? Открой счет у лучших CFD-брокеров:

FxPro

Forex Club

RoboForex

Как работают контракты на разницу CFD

История контрактов на разницу цен начинается в 1990 годах. Лондонские финансисты Джон Вуд и Брайан Килан создали актив, который позволил хеджировать сделки по акциям на Лондонской фондовой бирже.

CFD​​ стали удобным инструментом, так как работа с ними помогала обходить сбор, который взимался на бирже при торговле ценными бумагами. Так как контракты на разницу цен не предполагают владения акциями, институциональные инвесторы, которые использовали этот актив, могли обходить гербовый сбор.

CFD: как пользоваться?

Частные трейдеры получили доступ к CFD в конце 1990-х годов. Их удобство заключается в том, что:

1. Можно торговать в обе стороны: зарабатывать на росте цены, так и открывать короткие позиции.
2. Возможность выйти на любой рынок с одного счета: CFD-брокеры дают доступ одновременно к контрактам на разницу цен на индексы, акции, металлы, криптовалюты.
3. Сделки заключаются быстро, базовый актив, как при спотовой торговле, не поставляется, можно использовать кредитное плечо.

Особенности CFD контрактов

Выбирая для торговли контракты на разницу цен, стоит учитывать, что этот актив “ходит” так же, как и базовый, то есть будет иметь такой же график и волатильность. Поэтому, торгуя CFD, важно понимать особенности базовых активов.

Например, CFD контракт это волатильный инструмент, а ЦФД на криптовалюты будут иметь высокую и непредсказуемую волатильность. А если добавить сюда торговлю с кредитным плечом, это повысит риски.

Важный момент заключается в том, что регуляторы разных стран по-разному относятся к трейдингу CFD контрактами. Цветовая карта выше дает больше информации:

• Голубой – CFD трейдинг разрешен;
• Синий – торговля CFD контрактами четко не регулируются законодательством;
• Темный – трейдинг CFD находится под запретом. Поэтому у многих брокеров есть сноска на сайтах: “не предназначено для клиентов из США”.

Разновидности CFD

Контракты на разницу цен классифицируют по типам базовых активов. Наиболее популярными будут следующие их виды:

CFD Forex. Это контракты на валютные пары, например на EUR/USD, USD/JPY и т.д. Это хороший спекулятивный актив, позволяющий зарабатывать на колебании курсов валют.

CFD Crypto – контракты на разницу цен криптовалют. У брокеров, чаще всего, встречаются наиболее популярные пары, такие как BTC/USD, ETH/USD, XRP/USD и пары с наиболее капитализированными альткоинами. Трейдеры могут извлечь выгоду от их высокой волатильности, при этом не стоит беспокоиться о безопасности хранения криптовалют. Хотя CFD-брокеры с криптовалютами, не могут предложить, такие низкие комиссии и уровень ликвидности, как лучшие криптобиржи.

CFD-брокеры с криптовалютами, как правило, позволяют управлять счетом так, чтобы держать в одном месте и позиции по криптовалютам, и по классическим активам. Подробнее → Рейтинг топ-10 брокеров с криптовалютами. Отзывы трейдеров.

CFD Commodities – контракты на товары и сырьевые активы: золото, серебро, нефть, газ. Удобны тем, что не требуют поставки базовых активов.

CFD Equity – ЦФД на акции, чаще всего, голубые фишки рынка США, крупных европейских компаний. Подходят для краткосрочной торговли, но не подойдут для долгосрочного портфельного инвестирования. Выбирая CFD-брокера для торговли акциями, обращайте внимание на то, во сколько обойдется удерживание акции в течение долгого срока, и можно ли получать дивиденды.

CFD на акции позволяют более просто извлекать выгоду от колебаний цен акций таких компаний как Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) и других. При этом открытие счета происходит гораздо более просто. Лучшие CFD-брокеры для трейдинга акциями → оцениваются здесь: Топ-10 брокеров с CFD на акции, реальные отзывы.

CFD Index – спекулятивный инструмент для фондовых индексов, таких как S&P 500, Nasdaq и др.

CFD Futures – контракты на разницу цен фьючерсов на сырье, металлы, индексы, которыми можно торговать, не выходя на срочные площадки мировых бирж.

Торговля CFD

Простыми словами, CDF торговля это когда, открывая сделку, трейдер приобретает не актив, а, фактически, фиксирует его цену. Позиция ЦФД похожа на заключение пари между брокером и его клиентом.

При правильном прогнозе на рост или на падение цены трейдер получает прибыль в виде разницы цен открытия и закрытия сделки. В противном случае – убыток в размере выставленного стоп-лосса или разницы между ценой открытия и закрытия ЦФД позиции.

Фактически спекулятивная торговля контрактами CFD ничем не отличается от спекуляции реальными акциями или валютными парами с той разницей, что не происходит поставки базового актива.

Можно ли заработать, торгуя CFD?

Трейдинг CFD контрактами может приносить прибыль, но для этого нужны умения и правильный подход со стороны самого трейдера. В этом плане работа с ЦФД по сути не отличается от торговли базовыми активами.

Для того, чтобы трейдинг был прибыльным, важно хорошо понимать не только базовый актив (акции, валютные пары, сырье), особенности его ценообразования и волатильности. Важно иметь рабочую торговую систему с четкими критериями точек входа в рынок и выхода из сделки.

Отдельное внимание стоит уделить риск-менеджменту. CFD доступны с кредитным плечом, что не только повышает прибыль, но и кратно умножает риски. Наконец, умение управлять эмоциями в процессе торговли и дисциплинированно следовать торговой системе – залог успешной CFD-торговли.

Пример CFD в трейдинге

Рассмотрим пример сделки по CFD на акции Apple, доступ к которым есть у брокера FxPro.

Предположим, что наш прогноз предполагает рост котировок, поэтому мы будем открывать сделку на покупку акций (long позиция) по цене 217 долларов, ожидая их роста до 250 долларов.

Брокер дает кредитное плечо в размере 1:25. Для покупки одной акции нам понадобится маржа в размере 8,68 доллара (217/25). При росте с 217 до 250 долларов наша прибыль на одном CFD составит 33 доллара.

Стандартный лот по акциям, чаще всего, составляет 100 единиц, по CFD это также будет 100 CFD на акции Apple. Используя данные расчета выше можем сделать вывод, что для покупки нам понадобится маржа в 868 долларов, а прибыль составит 3300 долларов (если не учитывать разницу между ценой покупки и продажи, и другие возможные издержки).

Кроме того, стоит учитывать комиссии брокера за торговлю CFD. В нашем случае за перенос открытой сделки через ночь будет взиматься своп 5,8597%.

Можно ли потерять весь свой депозит при торговле CFD?

Да. Торговля CFD сопряжена с риском.

• Во-первых, цена всегда может пойти против открытой позиции. Никто не может гарантировать будущего.
• Во-вторых, использование кредитного плеча кратно умножает эти потери. Если процесс не контролировать, есть риск потери всего депозита.

Грамотный риск-менеджмент позволяет минимизировать потери.

• Во-первых, у трейдера должна быть прибыльная торговая система, на основании которой должны открываться сделки. Протестировать и, в случае необходимости, усовершенствовать ее, можно на демо-счете.
• Во-вторых, в каждой позиции необходимо устанавливать стоп-лосс, чтобы ограничить возможные убытки, если прогноз не оправдается, а цена пойдет в противоположном направлении.
• Наконец, важно грамотно рассчитать объем торгового лота с учетом того, чтобы риск на сделку не превышал 1-3% от суммы депозита.

Совет. Открывая позицию с CFD контрактами, знайте заранее: 1) на какой цене ваша цель, и почему 2) на какой цене ваш лимит потерь, и почему, 3) сколько вы потеряете, если сработает стоп-лосс (надо → не более нескольких процентов).

Как открыть CFD счет

Для того чтобы начать торговлю CFD, важно выбрать надежного брокера. Ориентироваться стоит как на репутацию компании, так и на выбор активов и размеры комиссий. Лучших CFD-брокеров можно найти в рейтинге Brokers.Best (как правило, все представленные брокеры из топ-10 на главной дают возможность торговать CFD контрактами), изучить их торговые условия и прочитать реальные отзывы трейдеров.

Выбрав компанию для ЦФД-трейдинга, нужно открыть и пополнить торговый счет. Сумма начального депозита будет зависеть от того, какими CFD вы намерены торговать, какова их цена и каким размером кредитного плеча вы воспользуетесь. Пример расчета маржи для открытия сделки мы рассмотрели выше.

Стоит ли торговать CFD?

Принимать решение о торговле CFD необходимо, отталкиваясь от особенностей этого инструмента и собственных целей.

Кому подойдет ЦФД трейдинг

Новичкам с небольшим начальным капиталом

Если вы делаете первые шаги в трейдинге и ваш начальный депозит невелик, рассмотрите открытие счета у CFD-брокера. Так вы получите доступ к широкому перечню активов и сможете попробовать свои силы в торговле акциями, сырьем, металлами, криптовалютами и валютными парами в виде контрактов на разницу цен без поставки базового актива. Это позволит понять, как ведут себя разные торговые инструменты, выбрать наиболее подходящие вам, отточить свою торговую стратегию. Но начинать стоит с демо-счета.

Трейдерам, чья стратегия включает большой перечень активов.

В этом случае на одном счете можно торговать ЦФД на акции, валюты, цифровые активы, металлы, сырье, индексы.

Тем, кто предпочитает активный трейдинг и краткосрочные стратегии.

Скальперам, интрадей и свинг-трейдерам хорошо подойдут CFD для спекулятивных стратегий. Но важно учитывать свопы и комиссии брокера, особенно если открытая сделка переносится на следующий день.

Трейдерам для хеджирования позиций по базовым активам.

Если вы уже торгуете акциями, фьючерсами или ведете спотовую торговлю криптовалютой, краткосрочные спекуляции CFD-контрактами на эти активы позволят хеджировать риски, параллельно зарабатывая на краткосрочных колебаниях цены.

В чем минусы CFD?

Стоит помнить, что у CFD-контрактов есть свои риски и недостатки:

1. Кредитное плечо не только позволяет увеличить прибыль, но и увеличивает риски, что требует от трейдера тщательного управления капиталом.
2. Не подходят для долгосрочного инвестирования, так как не подразумевают владения базовым активом (например, акциями или криптовалютой).
3. Комиссии за открытие позиции или перенос сделки через ночь увеличивают расходы на сделку при долгосрочном удержании CFD-контрактов.

В чем преимущества CFD?

CFD отлично работают в качестве спекулятивных инструментов благодаря следующим преимуществам:

1. Возможность торговать CFD на разные активы с одного торгового счета и на одной торговой платформе. Большинство брокеров предлагают контракты на разницу цен металлов, энергоносителей, фондовых индексов и ценных бумаг в торговом терминале Metatrader 4 или Metatrader 5 с простым и интуитивно понятным интерфейсом.
2. Получение прибыли на росте и на падении цены за счет возможности открывать длинные и короткие позиции. При этом шортить CFD можно без ограничений, которые бывают при работе с базовыми активами.
3. Возможность использовать кредитное плечо, что позволяет зарабатывать больше при небольшом начальном депозите.
4. Быстрое заключение сделок и быстрый выход из позиций, так как отсутствуют операции с базовым активом.

В чем разница между CFD и фьючерсами?

И то и другое – производные (деривативы) инструменты. При этом CFD – это контракты на разницу цен различных активов, в том числе, фьючерсных контрактов. Они не предполагают поставки базового актива, торгуются на внебиржевых площадках. В отличие от них фьючерсы – это контракты, которые могут предполагать поставку базового актива в будущем. Она происходит в момент истечения контракта.

CFD, являясь, по сути, ценой актива, отражение которой мы видим на графике, являются бессрочными, если это контракты на акции, валюты, индексы. Фьючерсы имеют срок жизни (как правило, 3 или 6 месяцев), по его истечение на рынок поступает новый контракт.

Фьючерсный рынок более урегулирован со стороны финансовых госорганов, но и торговать там может быть дороже. Например, будучи биржевым контрактом, фьючерсы при заключении сделок влекут за собой комиссии как со стороны биржи, так и со стороны брокера. С этой точки зрения комиссии за торговлю CFD ниже, так как устанавливаются только брокером.

FAQ по CFD

Что такое CFD (ЦФД)?

CFD – это внебиржевой контракт на разницу цен биржевых активов (акций, фондовых индексов, металлов, энергоносителей, криптовалют и т.д.) Это спекулятивный инструмент, покупая который трейдер не приобретает базовый актив.

Как расшифровывается CFD?

CFD (ЦФД) – это аббревиатура Contract for Difference (контракт на разницу цен).

В каких странах можно торговать CFD?

Торговля CFD разрешена и доступна в разных странах. Деятельность CFD-брокеров регулируется комиссией FCA в Великобритании, ASIC в Австралии, SFC в Гонконге. В ряде стран, например, США, комиссия SEC запрещает или ограничивает торговлю ЦФД как внебиржевой инструмент.

Что такое CFD на золото?

Это контракт на разницу цены спотового золота, которое торгуется на товарной бирже, например, COMEX, или контракт на разницу цен фьючерсов на золото.

Подводя итоги

CFD-контракты – выгодный спекулятивный актив, который может быть высокодоходным в руках грамотного и осторожного трейдера. Тем, кто выбирает его для активного трейдинга, важно помнить о необходимости изучить базовый актив, провести его анализ, принимать решение о сделках на основании проверенной торговой системы.

Всегда стоит помнить о рисках контрактов на разницу цен из-за использования кредитного плеча. Важно приступать к торговле, имея грамотную и осторожную стратегию управления капиталом, чтобы обезопасить свой счет от потерь.