Корреляция валютных пар в торговле на Форекс

Корреляция или корреляционная зависимость (лат. correlation) означает статистическую взаимосвязь между несколькими показателями или компонентами. Это означает, что изменение одного влечет за собой изменение другого. Данная взаимосвязь нашла применение во многих отраслях науки. Форекс не стал исключением. Изучив данную тему, можно повысить результативность торговли.

Как валютные пары коррелируют между собой

Торгующие на рынке Форекс неоднократно замечали, что некоторые графики выглядят, как близнецы - это и есть прямая (положительная) корреляция. Но иногда они могут выглядеть и как два антипода - это является обратной (отрицательной) или зеркальной корреляцией.

Прямая (положительная) корреляция на примере валютных пар GBP/USD, GBP/JPY и GBP/CAD.

Обратная (отрицательная) корреляция на примере валютных пар EUR/USD и USD/CHF.

Корреляцию использовать можно не только при торговле валютными парами, но и любыми рыночными инструментами: металлами, энергией, биржевыми фондовыми индексами. Наиболее распространённое использование корреляции с золотом, нефтью и индексом доллара #USDX. Известно, что при росте индекса все пары относительно доллара падают, соответственно, при его снижении цена на другие валюты растёт. На графике видно, что цена на индекс падает, при этом растёт стоимость японской иены (то есть цена валютной пары USD/JPY падает, ведь йена - котируемая валюта).

Степень корреляции определяется специальным коэффициентом, имеющим значение от 1,00 до -1,00.

• нулевое значение означает, что они абсолютно не взаимосвязаны,
• значения от 0,5 до 0 или от -0,5 до 0 - связь очень слабая,
• чем ближе к единице, тем сильнее связь.

Как узнать степень корреляции валютных пар

Степень корреляции можно рассчитать самостоятельно, но на это потребуется немало времени, и вряд-ли трейдеры будут этим заниматься в ущерб торговле. Можно найти готовые таблицы в интернете, но, на наш взгляд, они крайне неинформативны, поскольку цифры там замерли, а рынок подвижен, как ртутный шарик.

Можно воспользоваться калькулятором корреляции. Выбрав интересующую пару, можно увидеть коэффициенты корреляции.

Выбираем валютную пару, задаем таймфрейм (интервал) и количество периодов (интервалов), после чего нажимаем кнопку “Рассчитать”. Как видите, у пар EUA/AUD и EUR/JPY корреляция близка к 1, то есть очень сильная. Это подтверждается на графиках справа: кривые цен практически идентичны.

Однако на наш взгляд проще и удобнее использовать табличные индикаторы, например iCorrelation Table (его можно скачать из интернета). Это подвальный индикатор (отображается под графиком цены), довольно простой, но далеко не единственный. На скриншоте ниже виден график цены, а под ним - окно индикатора. Чтобы узнать коэффициент корреляции данной пары с другой парой, нужно просто навести курсор на интересующую пару в окне индикатора, выбрать таймфрейм - и мы мгновенно получим  результат.

Обычно однонаправленные движения немного отстают во времени, и если одна из коррелирующих пар дает сигнал разворота или набирает импульс, обязательно стоит обратить внимание и на другие пары, которые с данной парой имеют высокий коэффициент корреляции.

Как определить, положительная корреляция или отрицательная

Это очень просто по парам, имеющим в своем составе американский доллар. Если он на обеих парах котируемая или базовая валюта, тогда корреляция считается положительной. Например,

• EUR/USD и GBP/USD,
• EUR/USD и NZD/USD,
• AUD/USD и EUR/USD,
• GBP/USD и NZD/USD,
• USD/CHF и USD/JPY,
• AUD/USD и GBP/USD.

Но если он на одной паре котируемая, а на другой базовая - это принято считать отрицательной корреляцией.

• AUD/USD и USD/JPY,
• EUR/USD и USD/CHF,
• GBP/USD и USD/JPY,
• AUD/USD и USD/CAD,
• GBP/USD и USD/CHF.

С кроссами (валютные пары, в которых не присутствует доллар США) та же ситуация: если обе пары содержат общую валюту в качестве базовой, то она и будет задавать тон. Например как с фунтовыми кроссами. Ниже мы приведём наглядный пример.

Яркие примеры:

• NZD/USD и AUD/USD,
• GBP/USD и EUR/USD,
• AUD/USD и USD/ZAR (Южноафриканский рэнд).

Примеры отрицательной и положительной корреляций

Отрицательная корреляция

Рассмотрим примеры отрицательной корреляции на графиках с использованием индикатора OverLay Chart (можно скачать в интернете). Он позволяет накладывать графики коррелирующих пар друг на друга, что очень удобно. Основная пара отображена серебристыми и зелёными свечами, нанесённая с помощью индикатора - оранжевыми и зелёными (цвета в настройках меняются на усмотрение пользователя). Шкала уровней индикаторной валютной пары - слева. Здесь очень легко можно определять точки разворота, что для трейдера просто находка.

Ниже - пример отрицательной корреляции. Это одна из наших любимых коррелирующих пар с высоким коэффициентом - нефть и USD/CAD. Канадский доллар относят к так называемой сырьевой валюте. А это значит, что, если по каким-либо причинам нефть показывает сильный рост, то рост покажет и канадский доллар - то есть пара USD/CAD пойдет вниз.

Крайне зависимы пары GOLD и #USDX (индекс американского доллара, хотя индекс проявляет зависимость со всеми инструментами, имеющими в своем составе американский доллар). Это тоже пример обратной корреляции: при росте цены на золото стоимость индекса снижается.

Бывают моменты, когда отрицательная корреляция временно становится положительной. На графике ниже такой момент выделен красным прямоугольником. Если посмотреть на дату - это новогодние праздники - время, когда на тонком (низколиквидном) рынке происходят чудеса, и многие правила попросту перестают работать.

То же самое можно сказать и про отрицательную корреляцию пар EUR/USD и USD/CHF. Падение курса USD/CHF (рост стоимости швейцарского франка) говорит о неких проблемах у доллара (швейцарский франк относится к валютам убежищам, куда перетекает капитал инвесторов при растущих рисках для доллара). И если даже первая пара еще не сигнализирует о росте, то с большей долей вероятности можно покупать USD/CHF.

На графике ниже хорошо видно эталонную отрицательную корреляцию - почти осевая симметрия.

Положительная корреляция

Покажем наглядный пример положительной корреляции на недавних событиях с Brexit на примере пар GBP/USD и двух кроссов: с японской иеной GBP/JPY и с канадским долларом GBP/CAD.

3 февраля 2020 года пары дружно пошли вниз - графики почти одинаковые. В тот день не заработал только ленивый, ибо созданная эйфория вокруг Brexit в пятницу 31 января неминуемо должна была смениться понимаем проблем, которые ожидают Британию в текущем году. Ведь это только начало конца, предстоит ещё год томительных переговоров.

Уже четвертого февраля на открытии рынка все пары после резкого падения показали первую бычью свечу (смотрим скриншоты ниже), но у GBP/JPY (третий график) была самая большая южная тень и самое маленькое тело - фактически разворотная модель. По двум остальным парам можно было судить только об остановке падения. Учитывая, что сессия азиатская (ориентируемся на йену), был смысл закрывать продажи всех пар - так как снижение цены сошло на нет - и дальше наблюдать за поведением валютных пар.

Но не стоит буквально воспринимать использование корреляции на Форекс как залог успеха. Она может отличатся по времени суток, на разных таймфреймах и более длительных временных периодах - даже менять статус с положительного на отрицательный. Причем, чем старше таймфрейм, тем яснее можно увидеть картину.

Как использовать корреляцию в торговле

Корреляция - своего рода опережающий индикатор, позволяющий торговать несколькими парами одновременно. Например, зная о положительной корреляции пар GBP/USD и EUR/USD, можно с точностью сказать, что как бы пара GBP/USD не повела себя, она потянет за собой EUR/USD. А поскольку в этих валютных парах тон всегда задавал фунт, то если он начал разворот, то и от европейской валюты в скором времени стоит этого ожидать.

Существует много торговых стратегий, основанных на данном методе, и они довольно прибыльны.

1. Корреляция может стать помощником в качестве фильтра ложного сигнала. Это происходит в том случае, когда имеется сильный сигнал для входа, но при этом положительно коррелирующая пара делает третий тест сильного уровня с готовностью пробить его в противоположную от сигнала первой пары сторону.

2. Корреляция также незаменима для проверки результатов теста советника. Если результат тестирования советника вас устраивает, можно организовать последнюю проверку на коррелирующей паре за последние 2 года. Если результат негативный, значит советник нельзя запускать, при позитивном результате - это успешная стратегия.

3. Любители торговли на новостях также могут использовать корреляции в своей стратегии, поскольку сильные новости могут изменить направление пары, что в свою очередь дает толчок к изменению движения коррелирующих пар.

Например, когда данные по запасам нефти в США выходят хуже прогноза (красным подкрашены в экономическом календаре) - это означает, что нефть должна вырасти в цене. Стоит сразу продавать пару USD/CAD с параллельным открытием ордера на покупку нефти. Импульсы бывают сильные, но пара с канадцем начинает резче. Поэтому вначале работаем с ней.

Иногда можно определить движение на американском премаркете, который начинает работу за час до официального открытия американской торговой сессии, во время которой выходят новости по запасам “черного золота”. Если они начинают сильное движение, в большинстве случаев оно оправдано. Принято даже говорить, что просочился инсайд, и работают крупные рыночные игроки - значит нам с ними по пути.

4. Локирование на коррелирующих парах. Некоторые дилинговые центры (проще говоря, брокеры) запрещают даже на одном счету локировать сделки, а этот метод может спасти счёт при неправильном входе. Зная о корреляции, можно выбрать пару с однонаправленным движением (положительной корреляцией) и открыть ордер в противоположном направлении, тем самым создав тот же замок - но тут уже никто не придерется. Инструменты-то разные.

5. Можно торговать одновременно несколькими группами валютных пар на основе их корреляции, например:

• Нефть марки WTI и USD/CAD. Не обязательно торговать на статистических новостях, можно на сильных политических новостях. Например, при угрозе нового военного конфликта рост стоимости нефти обеспечен.
• Пара NZD/USD (новозеландский доллар к американскому) и AUD/USD (австралийский доллар к американскому).
• EUR/USD, GBP/USD, их кросс EUR/GBP, иногда добавляем GBP/CAD. Две последние пары на рынке Форекс по праву считаются самыми волатильными, они позволяют как быстро заработать, так и быстро потерять. Но торгуя их в связке, картина более понятна, а значит и торговля более доходна.

Обратите внимание на графики. У пар GBPUSD, EURUSD и GBPCAD положительная корреляция между собой, EURGBP - отрицательная к ним. Три пары показали в разной степени рост, а GBP/CAD снижение.

На закрытии рынка пары EUR/USD и GBP/USD изобразили разворотную модель - похоже, формируется медвежье поглощение. Зная повадки пары GBP/USD, она падает быстрее, и вообще более волатильная, чем EUR/USD. Поскольку в нашем примере у пар GBP/USD и EUR/GBP отрицательная корреляция, можно предположить рост пары EUR/GBP, так как GBP/USD показала снижение. А если добавить сюда USD/CAD (для комплексного анализа), которая на фоне роста цены на нефть начала снижаться, высока вероятность снижения пары GBP/CAD.

Осталось дождаться сигнала от одной из пар в соответствие с вашей торговой стратегией - и можно входить в рынок всеми четырьмя.

Торговля одновременно четырьмя активными парами (с большим АТР), особенно когда три из них фунтовые, как в нашем примере, считается довольно рисковым. Главное, не забывать про новостной фон, когда пары могут импульсно уходить в разные стороны. Имеет значение и день недели. Ведь известно, что понедельник обычно спокойный и на волатильность рынка не стоит рассчитывать, среда и четверг - наиболее активные дни, а в пятницу идёт фиксация прибыли крупными рыночными игроками.

Как итог

Корреляция, как и любой другой метод торговли, не является панацеей, но дает трейдеру возможность оценить валютный рынок в комплексе, увидеть взаимосвязь валютных инструментов, а значит, оптимизировать свою торговлю с целью получения более высокой прибыли.