Что такое своп

Представьте две валюты: по первой в банке на депозит начисляются 10% годовых, а по второй - 15%. Вы одалживаете первую валюту и меняете ее на вторую. Полученную сумму кладете на депозит, по которому получаете 15%. Так как за первую вам нужно отдать 10%, то ваша прибыль составит 5% - разница между процентными ставками.

Если же вы сделаете наоборот - одолжите вторую валюту, обменяете на первую и положите на депозит, то получите 5% убытка. Приблизительно по такой схеме работает своп на рынке форекс.

Открывая сделки на форекс, мы все время покупаем и продаем разные валюты. При этом, торгуя самыми разными валютами, на счету у нас по факту лежит всего одна - например, доллары США. Как продать или купить йену или фунт, если на счету у вас доллары? На самом деле ваши деньги - это лишь залог, а все валюты, которыми вы торгуете, вам одалживают на время сделки. И так как процентные ставки по ним отличаются, мы будем получать дополнительные прибыли или убытки.

Откуда берется своп

Когда мы открываем сделку на покупку или продажу валютной пары на рынке форекс, но не закрываем ее в тот же день, а переносим на следующий - нам начисляется своп. Если вы не будете переносить сделку на следующий день, то своп начисляться не будет.

Например, мы покупаем или продаем валютную пару, и до 00:00 часов в терминале мы не закрываем сделку, а оставляем на следующий день. В таком случае брокер начислит своп за перенос позиции на следующие сутки. Своп начисляется автоматически в 00:01 минуту по терминальному времени брокера.

Важно понимать что, брокер взимает комиссию за перенос позиции на следующие сутки, и она уже входит в величину свопа. Поэтому у разных брокеров может быть разный своп по одной и той же валютной паре. Очень часто именно из-за корректировки брокером своп получается отрицательным как по длинным позициям (сделки на покупку), так и по коротким (сделки на продажу).

Как узнать своп по валютной паре

Для этого нужно выбрать интересующую вас валютную пару, кликнуть правой кнопкой мыши и выбрать раздел “спецификация” в открытом ниспадающем меню.

Обычно со среды на четверг своп начисляется в тройном размере. Это происходит потому, что по всем сделкам расчеты производятся на второй рабочий день после совершения операции. Поэтому со среды на четверг (в 00:00) своп начисляется за прошедшие выходные и среду. Одна из стратегий торговли, которую мы опишем, основана именно на этом.

Как рассчитывается своп

Как мы уже писали, своп - это разница процентных ставок. Ставки национальных банков той или иной страны в терминале посмотреть нельзя - обычно брокеры равняются на ставки, предоставляемые поставщиками ликвидности. Эта информация указана на сайте брокера в разделе “Спецификация контрактов”.

У некоторых брокеров есть специальный калькулятор для расчета размера свопа на сайте. Впрочем, расчеты делать не обязательно.

Для понимания, как все-таки формируется своп, приведем примеры расчетов положительного и отрицательного свопов.

При положительной разнице процентных ставок

Своп = сумма сделки * (разница процентных ставок - комиссия брокера)/100 * (текущая цена валютной пары/число дней в году).

Например, 15 января 2020 года трейдер открывает сделку на покупку пары GBP/JPY. По состоянию на 15.01.2020 в Великобритании по национальной валюте фунт стерлингов (GBP) принята ставка 0,75%. В Японии по национальной валюте йене (JPY) отрицательная ставка -0,1%. Таким образом, при переносе позиции на следующие сутки получится положительный своп: 0,75 – (–0,1) = 0,75+0,1 = 0,86%. Это годовая ставка, которую нужно оплатить за пользование валютой (в пересчете на 1 день). Делим её на 365 дней и получаем сумму которую платит не трейдер, а наоборот, брокер начисляет ему на счет.

При отрицательной разнице процентных ставок

Своп = сумма сделки * (разница процентных ставок + комиссия брокера) / 100 * (текущая цена валютной пары / число дней в году).

Если трейдер открывает сделку на продажу пары GBP/JPY, нужно также учесть разницы ставок, но теперь на первом месте будет йена, а на втором – фунт стерлингов: –0,1% – 0,75% = –0,86%. В результате имеем отрицательный своп. Делим полученную разницу на 365 дней и получаем процент, который необходимо заплатить.

В примерах выше своп рассчитан без учета комиссии брокера, поскольку у всех брокеров разные комиссии. Как у банков - разные проценты по депозитам и кредитам. Поэтому и свопы у брокеров получаются разными. Иногда, даже если своп получился положительным, комиссия брокера может его перекрыть, и для трейдера он получится отрицательным.

Как узнать, какой своп вам начислен?

Своп, который начислен вам по сделке, можно увидеть в терминале: графа так и называется - «Своп».

На рисунке выше видно две сделки. Одна открыта и закрыта в течении дня - на нее своп не начислили. Вторая открыта и перенесена на следующие сутки - по ней получился положительный своп. Если бы вторая сделка была открыта в другую сторону (на покупку, а не на продажу), своп был бы отрицательный.

Давайте рассмотрим, как можно применять своп, чтобы заработать на нем.

Как заработать на свопах

Долгосрочные сделки

Трейдер выбирает валютную пару с максимальной разницей в процентных ставках, а затем открывает сделку в сторону положительного свопа. То есть покупает валюту с более высокой процентной ставкой, относительно более низкой. А дальше просто ждет - иногда год и больше.

При этом трейдер должен учитывать диапазон движения цены за этот год. Важно выбрать такой размер торгового лота, чтобы депозит легко переживал годовые просадки, если цена пойдет против вас. Для этого рекомендуем изучить исторические данные: сколько пунктов цена проходит каждый год, её максимальное и среднее значение.

Учитывая, что валютные пары со временем, как правило, возвращаются к своим уровням, вполне реально закрыть сделку там же, где и открыли. При этом на самой сделке вы не заработаете, но накопите прибыль от положительного свопа.

Однако, важно анализировать рынок: пусть нечасто, но иногда цена может двинутся в хорошем тренде и покинуть насиженый диапазон. Так что просадка может быть весьма существенной.

Если все сделать верно, то прибыль может быть куда существенней, чем от банковского депозита.

Если цель трейдера – получить большую прибыль за короткое время, такая стратегия ему не подойдет. Это стратегия для долгосрочных инвесторов.

Swap-free счета или исламские счета

Есть вариант стратегии, когда риска от движения цены нет. То есть, куда бы не пошла цена, убытка от нее трейдер не получит - останется лишь прибыль от свопа.

У некоторых форекс-брокеров есть возможность открыть так называемые swap-free или еще их называют исламские счета.

В этом случае трейдер открывает два счета: один - обычный торговый счет, а другой - swap-free.

Дальше выбирается одна пара на обоих счетах. На счету со свопами открывается сделка в сторону положительного свопа, а на исламском - в другую сторону. По сути трейдер просто хеджирует риски на исламском счете.

Дальше, куда бы цена не пошла, убыток по одному счету компенсируется прибылью на другом. При этом на обычном счете начисляется положительный своп, а на отрицательный своп на исламский счет не начисляется.

Такую сделку можно держать сколько угодно долго, собирая положительный своп. Стратегия подойдет для долгосрочных инвесторов, которые готовы открыть депозит с крупными суммами на долгое время.

Чем крупнее лот в открытой сделке, тем больше своп. Кроме того помним, что нужно учитывать возможные просадки на счете, чтобы долго держать сделку открытой. Со $100 в долгосроке не поторгуешь.

Тройной своп

Зарабатывать на свопе можно не только долгосрочно, но и скальпируя. Тройной своп - как раз такая скальперская стратегия.

Что такое скальпинг, можно прочитать в нашей статье Всё о скальпинге.

Выше мы писали, что со среды на четверг начисляется тройной своп. Именно этот факт и использует данная стратегия.

Обычно своп начисляется с началом нового дня (в 00 часов по Гринвичу или 2 часа ночи по МСК). То есть как только по терминальному времени пройдет двенадцать часов ночи - он будет начислен. Значит, мы находим валютную пару с максимальным размером свопа и открываем сделку за одну минуту до окончания торгового дня. Как вы, наверное, догадались, открывать ее нужно в сторону положительного свопа.

Делаем мы это в среду вечером - и как только через минуту наступает четверг, сделка закрывается. Обычно закрывают ее на том же уровне, где и открыли. То есть ни прибыли, ни убытка по сделке нет - но трейдер получает тройной положительный своп.

Понятно, что цена даже за эту минуту может несколько сдвинутся. Но, как правило, цена почти всю ночь вяло флетит на одном месте. Так что дождаться и закрыть сделку в безубытке не составит большого труда - ведь мы получаем прибыль не от движения цены, а от тройного свопа.

Таким образом трейдер торгует раз в неделю, берет свою прибыль и уходит с рынка. Понятно, что никто не запрещает вам торговать по своей обычной стратегии торговли. Но при этом раз в неделю можно брать прибыль по такой простенькой стратегии.

При торговле со свопами не стоит гнаться за сверхприбылью, как, впрочем, и при любой торговле - жадность сгубила не один счет. Но если ваша стратегия долгосрочная - всегда стоит учитывать размер свопа. Он может значительно изменить вашу прибыль.