Бивалютные инвестиции ByBit

Бивалютные инвестиции - это финансовый инструмент для инвестиций в краткосрочные торговые планы на покупку или продажу криптовалюты по целевой цене в фиксированную дату в будущем, с заранее фиксированной доходностью в одной из валют (базовой и котируемой), в зависимости от цены в момент истечения срока. Это позволяет инвесторам зарабатывать на небольших колебаниях цен на рынке, а также на двух стратегиях инвестирования одновременно. Однако, хотя доходность и выплата фиксируется во время подписки на план, реальная прибыльность подобных инвестиций имеет риски и будет напрямую зависеть от текущей цены монеты в момент расчета и фактического получения выплаты.

Отчёт о торговле фандингом на Bybit — подробности и цифры из эксперимента.

Чтобы воспользоваться данным инструментом необходимо иметь как минимум 1-й уровень верификации (KYC). Инструкция по прохождению верификации можно посмотреть здесь.

Для каждой торговой пары (монеты), доступной на Bybit для бивалютных инвестиций, есть свои уникальные планы на покупку или продажу, различные по срокам подписки и целевой ценой плана. Торговая пара (например, ETH-USDT) состоит из базовой валюты (первой), а в качестве котируемой (второй) валюты всегда выступает только USDT (другие стейблкоины на данный момент недоступны).

Все инвестиционные планы для торговых пар разделены на две категории покупки и продажи:

• Купить дёшево (Вложить USDT) - целевая цена плана находится ниже текущей цены в выбранной торговой паре. Вложения в план делается в котируемой валюте, стейбкоине Tether (USDT). Если на момент истечения срока выбранного плана расчетная цена в торговой паре находится выше целевой цены, то вы получите вложенные USDT + прибыль, указанную в плане при подписке (доходность в USDT при достижении целевой цены). Если же на момент истечения срока плана цена в торговой паре равна или ниже целевой, то вы получите выплату в базовой валюте торговой пары + прибыль, указанную в плане при подписке (выплата в базовой валюте при недостижении целевой цены).
• Продать дорого (Вложить монету) - целевая цена плана находится выше текущей цены в выбранной торговой паре. Для вложения требуется базовая валюта (криптовалюта) торговой пары. Если на момент истечения срока выбранного плана расчетная цена в торговой паре находится ниже целевой цены, то вы получите вложенные монеты в базовой валюте + прибыль (доходность в базовой валюте при достижении целевой цены), указанную в плане. Если же на момент истечения срока плана расчетная цена в торговой паре равна или выше целевой цены, то вы получите выплату в котируемой валюте (USDT) + прибыль, указанную в плане при подписке (выплата в USDT при достижении целевой цены).

Но, несмотря на то, что вы в любом случае получите фиксированную доходность и выплату от плана бивалютных инвестиций, стоимость выплаченных средств может быть меньше, чем стоимость средств, которые вы изначально инвестировали в план.

Как таковых настроек подписки на планы бивалютных инвестиций нет, есть только функция “Реинвестировать автоматически”, которую можно выбрать при подписке на план. Если целевая цена не была достигнута, то она позволяет после истечения срока плана автоматически подписаться на план с той же (или наиболее близкой) целевой ценой на ту же вложенную сумму. Если целевая цена достигается, то функция ни на что не влияет и вы получаете свои средства и прибыль в обычном порядке.

На момент июня 2023 года были доступны следующие монеты (в торговой паре к USDT) для бивалютных инвестиций (всего 22 токена):

• Bitcoin (BTC);
• Ethereum (ETH);
• BitDAO (BIT);
• Cardano (ADA);
• Aptos (APT);
• Arbitrum (ARB);
• Avalanche (AVAX);
• Axie Infinity (AXS);
• Dogecoin (DOGE);
• Polkadot (DOT);
• Step App (FITFI);
• STEPN (GMT);
• GMX (GMX);
• Lido DAO (LDO);
• Chainlink (LINK);
• Litecoin (LTC);
• Polygon (MATIC);
• NEAR Protocol (NEAR);
• Optimism (OP);
• Solana (SOL);
• Sui (SUI);
• Ripple (XRP).

Риски, особенности и сроки

Особенности и риски

Доходность на Bybit Earn рассчитывается в доходности за год и обозначается как APR, т. е. надпись “100% APR” означает, что годовая доходность, согласно последнему перерасчету, равняется 100% в год.

Пример отображения плавающей годовой доходности (APR)

Однако доходность в бивалютных инвестициях плавающая и постоянно изменяется динамически, поэтому рассчитать точную доходность за год невозможно, а отображаемая доходность в APR является лишь наглядной и очень примерной. Также эти цифры не учитывают риски, связанные с бивалютными инвестияцими, т. е. реальная доходность будет меньше, чем та, что указана в APR.

После вложения средств в бивалютный план ваши средства замораживаются до времени расчета без возможности досрочного снятия, а после истечения срока происходит фиксированная выплата в стейблкоине или в криптовалюте, в зависимости от условий, указанных в плане.

После истечения срока плана происходит фиксация расчетной цены в торговой паре, на основе которой определяется достижение/недостижение целевой цены и соответственно, какую фиксированную выплату вы получите (в стейблкоине USDT или базовой криптовалюте). Однако выплата производится не сразу после расчета, а только через 6 минут после времени расчета, т. е. задержка перед расчетом и фактическим получением выплаты составляет 6 минут. За это время, если вы получаете выплату в базовой валюте, а не USDT, непосредственная стоимость получаемых монет (относительно USDT) может измениться.

Расчетная цена формируется на основе средней цены за 30-минутный период в торговой паре на спотовом рынке Bybit.

Например, расчетное время: 07:59, а время получения возврата: 08:05, т. е. мы видим, что разница между расчетом и зачислением на баланс 6 минут, а за это время цена на монету может измениться. Хотя обычно за такой короткий период цена сильно не изменяется, но бывают случаи, когда всего за несколько минут цена на криптовалюту может значительно упасть и после зачисления выплаты на ваш счет, фактическая стоимость полученных монет может быть уже ниже или наоборот выше, чем во время расчета. Это создает определенные риски.

Еще один относительный риск бивалютных инвестиций заключается в выплате в базовой валюте или стейблкоине USDT, которые зависят от успешности предсказания целевой цены на момент истечения срока выбранного плана и самой цены базовой валюты на момент выплаты.

Если вы, например, удерживаете Bitcoin и хотите увеличить количество своих монет, используя бивалютные инвестиции, то вы можете вложить их в “продажу”, но, если цена расчета равна или выше целевой цены, то вы получите обратно уже выплату в USDT.

После получения USDT (если вы хотите накапливать BTC), необходимо будет обменять (конвертировать) полученные USDT обратно на BTC, а за это время курс может измениться + комиссия за обмен/конвертацию. Далее вы можете опять вложить BTC в бивалютные инвестиции в “продажу” или же изначально не обменивать USDT, а вложить полученные стейблкоины уже в план на “покупку” и в случае, если расчетная цена равно или ниже целевой цене, то получить выплату в биткоинах и так по кругу, накапливая прибыль (при удачном прогнозировании и прибыльности). Варианты комбинаций и стратегии использования можно придумать разные.

Сроки

Планы бивалютных инвестиций имеют разный срок. Всего на Bybit доступно 4 вида планов по времени истечения:

1. 8 часов. Данные планы доступны только для некоторых торговых пар и для подписки на них требуется иметь VIP-статус на аккаунте Bybit. Более того, такие планы еще ограничены в количестве подписчиков, поэтому, нужно ждать подходящее время, чтобы подписаться, когда они будут доступны для подписки.
2. 1 день.
3. 3 дня.
4. 5 дней.

Чем больше срок, тем меньше плавающая доходность (APR) плана, чем меньше срок истечения, тем доходность выше. Это связано с тем, что частота (периодичность) плана с меньшим сроком будет намного выше, например, для плана 1 день, в год произойдет 365 расчетов и выплат, а если брать период 3 дня, то 122 раза за год. Имейте в виду, что подобный расчет (APR) учитывает, что все ваши планы будут успешными, что на практике в принципе невозможно.

Также обратите внимание, что прогнозировать (предугадать) цену в торговой паре на более долгий период легче, чем для меньшего периода, т. к. за меньший период цена может изменяться незначительно и часто достигать и отдаляться от целевой цены в течение дня, тогда как на более долгий период вероятность условно бокового тренда в районе целевой цены статистически меньше.

Сравнение условий между биржами

Как следует из таблицы, больше всего торговых пар для бивалютных инвестиций доступно на Bybit, однако доступных планов по времени больше всего на Binance, затем Huobi и в самом конце Bybit. Также на Binance доступен в качестве котируемой валюты стейблкоин Binance USD (BUSD), а на Huobi - USD Coin (USDC), помимо стандартного USDT. Больше всего настроек для бивалютных инвестиций доступно на Huobi, но количество монет (торговых пар) там всего 4, что в пять раз меньше, чем на Bybit. Поэтому оптимальным вариантом будут бивалютные инвестиции на Binance, если же вам нужно больше монет, то выбор будет за Bybit, а если более тонкая настройка планов, то можно использовать Huobi.

Наш опыт бивалютных инвестиций

Мы решили самостоятельно проверить бивалютные инвестиции на практике и поделиться нашим опытом использования данного финансового инструмента. Чтобы вложить средства в бивалютный план, необходимо, чтобы средства находились на кошельке финансирования Bybit. Для покупки вы вкладываете USDT, а для продажи - базовую валюту (криптовалюту), которая должна быть на вашем кошельке финансирования. Все выплаты также зачисляются на этот кошелек. Если у вас нет нужного вам токена, то можете приобрести его на спотовом рынке или с помощью конвертации на Bybit, а после перевести его на кошелек финансирования.

Как подписаться на план

Для начала нам необходимо было подписаться на планы бивалютных инвестиций. Для этого заходим на Bybit, выбираем в меню “Банкинг” и нажимаем на вкладку “Бивалютные инвестиции”.

На открывшейся странице мы можем выбрать план бивалютных инвестиций в доступных торговых парах (монетах). Мы будем вкладывать стейблкоин USDT, значит выбираем раздел “Купить дёшево (вложить USDT)”, далее выбираем для эксперимента торговую пару BIT-USDT план со сроком 1 день, целевой ценой $0.5234 и нажимаем напротив кнопку “Выбрать”.

Далее открывается форма для непосредственного вложения средств (USDT) в выбранный план бивалютных инвестиций. Здесь мы можем увидеть детальную информацию о текущем плане в “Расчётный доход”, где показано, сколько мы получим в случае достижения и недостижения целевой цены в момент расчета. На эти цифры следует ориентироваться в ожидаемой прибыли от плана.

В поле “Сумма инвестиций” мы пишем количество USDT, который мы хотим вложить в данный план, нажимаем галочку напротив “Я понимаю, что …” и нажимаем “Создать ордер” для внесения средств и активации выбранного плана.

Появится окно подтверждения, где у нас последний раз попросят подтвердить свое решение и нажать кнопку “Создать ордер”. Однако помните, что после подтверждения снять досрочно средства уже будет невозможно, как и изменить целевую цену или срок плана. Аналогичная процедура для инвестиций и в любые другие (на покупку и продажу) планы бивалютных инвестиций.

После этого наш ордер уйдет в обработку и в течение минуты будет обработан в системе, после чего появится окошко с уведомлением об успешном размещении. Чтобы посмотреть наши активные планы бивалютных инвестиций, нажмите в этом окошке “Смотреть ордер”.

Откроется список всех ваших ордеров (в т. ч. завершенных) планов бивалютных инвестиций. Мы можем увидеть наш текущий ордер в паре BIT-USDT, выделенный красным на скриншоте, и детальную информацию по плану, на который вы подписались. Пропуск в поле “Расчетная цена” означает, что срок истечения данного ордера еще не подошел, а соответственно ордер является активным и ожидает времени расчета, чтобы определить целевую цену и произвести расчет, в зависимости от результата.

Также есть еще один способ просмотра активных планов бивалютных инвестиций. Для этого наведите на “Активы” в меню биржи и выберите “Earn”.

Вы будете перенаправлены на ваш Bybit Earn аккаунт, автоматически открывается “Bybit Накопления”, поэтому выберите вкладку “Бивалютные инвестиции”, где вы сможете увидеть информацию об активных планах и даже включить или отключить функцию “Реинвестировать автоматически”.

Эксперимент

Мы решили вложить средства не только в BIT-USDT из примера в предыдущем разделе статьи, но и еще в ряд планов. Всего получилось 4 активных плана:

1. Покупка BTC-USDT, срок 5 дней, вложено 100 USDT, целевая цена $26,820.
2. Продажа BTC-USDT, срок 5 дней, вложено 0.00367200 BTC, целевая цена $26,870.
3. Покупка BIT-USDT, срок 1 день, вложено 50 USDT, целевая цена $0.5233.
4. Продажа ADA-USDT, срок 3 дня, вложено 100 ADA, целевая цена $0.3711.

Первые два торговых плана в паре BTC-USDT были выбраны намеренно противоположными друг другу. То есть, с одной стороны мы покупали по цене $26,820 и одновременно продавали по $26,870. Это были наиболее близкие целевые цены планов на продажу и покупку в данной паре со сроком в 5 дней.

Покупка BIT-USDT - самый краткосрочный план в 1 день, вкладывали в котируемой валюте (USDT). Продажа ADA-USDT со сроком истечения 3 дня, вкладывали в базовой валюте (ADA).

После вложения и активации плана нам остается только ждать срока расчета, поэтому сразу перейдем к общим результатам нашего эксперимента.

Результаты эксперимента

Оценивать прибыльность бивалютных планов на продажу (вложить монету) можно, исходя из увеличения количества вложенных монет (в случае выплаты базовой валютой), а в случае выплаты в стейблкоине (USDT) - по соотношению стоимости полученных USDT и вложенных изначально монет по цене расчета (т. е. относительная доходность). Если мы вкладывали USDT в планы на покупку (купить дёшево), то в случае выплаты в стейблкоине оцениваем прибыль как увеличение изначального количества вложенных USDT. Если же мы получаем выплату в криптовалюте, то оцениваем относительную прибыль из стоимости полученных монет по цене расчета.

Последний срок истечения бивалютных планов был 2023-05-27 07:59:59, после чего через 6 минут нам были зачислены средства на баланс из планов согласно условиям выбранных подписок.

• Покупка BTC-USDT, вложено 100 USDT, расчетная цена достигнута, общая выплата 0.00375637 BTC (~$100.385457262), относительная доходность ~$0.38.
• Продажа BTC-USDT, вложено 0.00367200 BTC, расчетная цена не достигнута, общая выплата 0.00370115 BTC (~$98.90), доходность 0.00002915 BTC.
• Покупка BIT-USDT, вложено 50 USDT, расчетная цена достигнута, общая выплата 95.97000000 BIT (~$48.9447), относительный убыток ~ -$1.0553.
• Продажа ADA-USDT, вложено 100 ADA расчетная цена достигнута, общая выплата 100.6590 ADA (~$36.63), доходность 0.6590 ADA.

Если считать условную прибыль, то по всем планам, кроме покупки BIT-USDT, у нас вышла прибыль, если считать стоимость полученных монет по цене расчета:

• Продажа ADA-USDT: +$0.2398.
• Покупка BIT-USDT: -$1.0553.
• Продажа BTC-USDT: +$0.7790.
• Покупка BTC-USDT: +$0.3854.
• Было вложено: ~$286.
• Общий убыток: -$1.0553.
• Общая прибыль без учета убытка: +$1.4042.
• Общая прибыль с учетом убытка за 5 дней от четырех планов составила: +$0.3489 (+0.12% к изначально вложенным средствам).

Разнонаправленная покупка и продажа наиболее близких планов по целевой цене в паре BTC-USDT оказались успешными. Мы заработали на покупке, получив BTC, стоимость которых превышала изначально вложенную сумму в USDT на ~$0.38, так и заработали на продаже, увеличив изначальное количество вложенных BTC на 0.00002915 BTC. Поэтому, несмотря на то, что данные планы в каком-то смысле разнонаправлены, подобная стратегия использования бивалютных инвестиций может оказаться прибыльной.

Обратите внимание, что размер выплаты и доходность в базовой или котируемой валюте зависит от направления плана и цены расчета, а сама сумма депозита, которая выплачивается, и доходность - указывается в плане, на который мы подписываемся (см. раздел как подписаться на план и в форме подписки обратите внимание на информацию в “Расчётный доход”. Указанную там сумму мы и получили по итогу истечения срока).

Как и предполагалось, результат вложения в бивалютные инвестиции получился смешанный, но прибыльный. Это показывает, что бивалютные инвестиции - довольно сложный инструмент для инвестирования, пользоваться которым нужно осторожно, с пониманием всех нюансов и рисков, но при правильном подходе можно извлекать прибыль или использовать в своей стратегии. Кроме этого, мы могли убедиться, что плавающее APR не только плавающее, но никогда даже примерно не будет соответствовать доходности реальных инвестиций в бивалютные планы.

Вывод

Бивалютные инвестиции являются финансовым инструментом для условно пассивного заработка, если вы способны с определенной успешностью прогнозировать курс цены в торговой паре на момент расчета. Чем больше период выбранного торгового плана, тем меньше доходность, поэтому наиболее высокие APR в планах со сроком истечения 8 часов (доступных только VIP-пользователям) и 1 день. Но чем меньше срок, тем тяжелее угадать целевую цену на момент расчета и это может как принести больше прибыли, ввиду частоты использования краткосрочного плана и получения частых выплат, так и привести к большим убыткам.

Ориентироваться на предоставленную информацию о годовой доходности (APR) в бивалютных инвестициях на Bybit не следует, так как там учитывается, что все планы на протяжении года будут достигать целевой цены, что на практике практически невозможно.

На Bybit не реализована, в отличии от Binance, функция “Автонакопление”, где есть полный цикл выбора ближайших планов бивалютных инвестиций в торговой паре, вне зависимости от результата расчета. Поэтому пассивным доходом это сложно назвать, тем более, что вам очень часто (если включена функция “Реинвестирования”, а если нет, то вообще каждый раз) придется вручную выбирать новый план после истечения срока предыдущего.

Что касается бивалютных инвестиций в целом как услуги, то вам также необходимо анализировать торговую пару, возможно, использовать технических анализ для краткосрочных прогнозов и стараться выбирать такие планы, чтобы целевая цена, по вашему мнению, соответствовала цене расчета после истечения срока.

Стратегия использования бивалютных инвестиций предполагает накопление в криптовалюте или в стейблкоине, но в целом вы все равно будете получать монеты или USDT, в зависимости от успешности вашего прогноза. Чтобы получить ощутимую прибыль от инвестиций в бивалютные планы, необходимо регулярно вкладывать свои средства в планы и стараться угадать целевую цену во время расчета, иначе вы рискуете потерять часть своих средств.

Преимущества

• Относительная простота использования: вам нужно выбирать только направление, монету, срок расчета и целевую цену.
• Риски относительно ниже, чем в обычном краткосрочном трейдинге.
• Большой выбор торговых пар для бивалютных инвестиций по сравнению с другими биржами.

Недостатки

• Требуется анализ цены криптовалюты и ее относительно успешное прогнозирование в краткосрочной перспективе (до 5 дней).
• Наличие одной лишь дополнительной функции “Автоматического реинвестирования”, которая не в полной мере автоматизирует инвестиции в бивалютные планы, а лишь автоматически вкладывает в ближайший план после истечения срока, если целевая цена не была достигнута (на Binance можно автоматизировать весь процесс реинвестирование в бивалютные планы, даже после достижения целевой цены вкладывать в ближайший план).
• Разница как минимум в 6 минут между временем расчета и фактическим зачислением выплаты по бивалютным инвестициям на баланс (на Binance фактическое зачисление может происходить до 6 часов, а на Huobi практически сразу после истечения срока плана).
• Наличие только одной котируемой валюты - стейблкоина USDT.
• План на 8 часов часто недоступен, а также для его использования необходим VIP-статус для аккаунта Bybit.

Полезная информация о Bybit:

• Возможности платформы Bybit: функционал и особенности;
• Инструкция по регистрации на Bybit для начинающих пользователей;
• Как пройти верификацию на Bybit: важные этапы и требования;
• Настройка и управление пользовательским аккаунтом на Bybit;
• Руководство по пополнению счета на платформе Bybit: методы и советы;
• Как пользоваться торговым интерфейсом Bybit: обзор доступных функций;
• Пошаговое руководство по торговле на Bybit: от стратегии до открытия сделки;
• Использование торговых ботов на Bybit: как автоматизировать процесс;
• Копитрейдинг на Bybit: что нужно знать перед стартом и как начать;
• Настройка MetaTrader 4 для торговли через платформу Bybit;
• Как получать пассивный доход с помощью инвестиционных инструментов Bybit;
• Тестирование копитрейдинга на Bybit: практический кейс с доходностью +52,99%;
• Итоги использования торговых ботов на Bybit: минус 4,45% за месяц торговли;
• Практика арбитража фандинга на Bybit: наш опыт и выводы;
• Пошаговое руководство по выводу средств с платформы Bybit;
• Что лучше для инвестиций на Bybit: BTC, ETH или SOL?;
• Часто задаваемые вопросы трейдеров о бирже Bybit;
• Торговля монетами Hamster Kombat и Notcoin на платформе Bybit;
• Как подключить Bybit MetaTrader 5 и начать торговлю на Форекс;
• Эксперимент с Bybit Spread Trading: минимальный доход при высоких рисках;
• Анализ лидерборда мастеров в Bybit CopyTrading Classic: критерии ранжирования;
• Что дает копитрейдинг TradFi на Bybit: опыт за месяц.