+52,99% прибыли за месяц копитрейдинга на Bybit

Цель эксперимента

Биржа Bybit предлагает условия для копитрейдинга, которые кажутся очень выгодными:

• минимальная сумма - всего 50 USDT;
• оплата - только по факту получения прибыли;
• множество гибких настроек;
• удобные рейтинги мастеров трейдинга, где можно выбрать лучшего трейдера по самым разным параметрам.

Копитрейдинг на Bybit отличается очень гибкими настройками. При копировании сделок можно:

• ограничивать плечо;
• выбирать режим маржи для сделок (кросс-маржа или изолированная маржа);
• разрешать или запрещать сделки с определёнными торговыми парами;
• ограничивать залог для каждой сделки или для каждой торговой пары;
• выставлять стоп-лосс;
• или включить режим смарт-копирования и довериться во всём тому трейдеру, чьи сделки копируются.

Мы решили проверить, действительно ли эти условия позволяют получить прибыль от копитрейдинга. Для этого мы выделили небольшую сумму (100 USDT), распределили её между двумя трейдерами и следили за тем, что происходит, в течение месяца. Вот, что у нас получилось.

Выбор трейдеров для копирования

Первого мастера мы выбрали строго по рейтингу Bybit. Такие рейтинги ориентированы на инвесторов, которые не готовы тратить время на детальный анализ работы каждого мастера. Эти инвесторы предпочитают положиться на критерии оценки трейдеров, разработанные биржей, и вложить деньги в работу того мастера, которого рекомендует биржа.

Мы начали эксперимент 16 мая 2023 года. В тот день топ мастеров на Bybit выглядел так:

У трёх лидеров, которые отображались на главной странице раздела копитрейдинга, были свободные места для копирования. Нам было из чего выбрать. В дальнейшем мы заметили, что такая ситуация бывает нечасто. Обычно у лидеров свободных мест нет, и приходится либо довольствоваться теми мастерами, которые доступны, либо записываться в список ожидания.

Мы запомнили лидеров основного рейтинга и решили посмотреть, кого из них можно увидеть на вершинах дополнительных рейтингов. Всё-таки основной рейтинг мастеров на Bybit строится на основе не очень надёжного показателя: процента доходов (ROI) за последние семь дней. Результат торговли за такой короткий срок может быть просто случайным.

Мы увидели, что два из трёх лидеров рейтинга присутствуют в списке трейдеров с самой высокой прибылью для подписчиков. Можно было бы распределить наш капитал между двумя этими трейдерами, но мы изначально планировали использовать рейтинг для выбора только одного мастера. Мастер с никнеймом SteveETH казался нам более привлекательным: у него выше процент дохода на более длинных временных интервалах: 30 дней и 90 дней. Но всё же мы решили остановиться на том, кто в основном рейтинге фигурировал под номером 1.

Полагаем, что значок “No. 01” - это наиболее весомый аргумент для тех, кто делает выбор с опорой на рейтинг. Всё остальное - ROI, просадка, размер активов под управлением - менее важно. Если мы планировали выбрать первого мастера на основе рейтинга, то для нас первое место в рейтинге тоже должно значить больше, чем все остальные показатели.

За те несколько минут, которые мы потратили на выбор мастера, количество его инвесторов существенно увеличилось. Когда мы открыли рейтинг, их было 564, а когда мы перешли на страницу статистики мастера, их было уже 637. Похоже, первое место в рейтинге действительно привлекает инвесторов.

Мы хотели изучить статистику работы мастера. Но такой стремительный рост числа инвесторов подталкивал к тому, чтобы скорее нажать на кнопку “Копировать”, пока есть места. Мы подумали, что большинство инвесторов, выбирающих мастера на основе рейтинга, проходят мимо детальной статистики. Поэтому и мы тоже решили не разбираться, а сразу приступить к копированию сделок мастера, который по мнению Bybit является номером один.

Мы включили режим смарт-копирования и вложили 50 USDT. Никакие настройки мы при этом не меняли: полностью положились на то, что установлено биржей и самим мастером. Пусть наш результат будет таким же, каким он был бы у большинства из тех, кто выбирает мастера на основе рейтинга: у новичков и у всех, кто доверяет бирже в вопросах отбора мастеров копитрейдинга. Вряд ли эти люди будут включать продвинутый режим копирования и ковыряться в настройках.

Но есть и другая аудитория: инвесторы, которые полагаются на собственный анализ. Для таких инвесторов на Bybit предусмотрен полный список мастеров, где есть фильтры и сортировка по множеству параметров. Второго мастера мы выбирали на основе этого списка.

Сначала мы попытались выставить самые жёсткие фильтры, чтобы оставить только тех мастеров, которых можно назвать идеальными. Такими мы сочли бы мастеров ранга Gold, занимающих высокие места во всех четырёх рейтингах: и по проценту дохода, и по прибыли подписчиков, и по просадке, и по внутридневной торговле.

Но идеальных мастеров на Bybit не оказалось.

Тогда мы стали отключать одни фильтры и заменять их другими.

1. Мы отключили фильтр по рангам. Ведь ранг Gold означает, что трейдер имеет крупную сумму на депозите, а его подписчики получили крупную прибыль (не в процентах, а в абсолютных числах, то есть в токенах USDT). Но не каждый успешный трейдер будет держать крупную сумму на депозите. Многие трейдеры вносят на биржу только ту сумму, которая нужна им для торгов прямо сейчас, увеличивая и уменьшая депозит по мере необходимости. А подписчики, как мы сами убедились, могут слепо доверять рейтингам и не замечать тех успешных трейдеров, которые не гонятся за фантастическими показателями.

2. Мы отключили фильтр по присутствию на вершинах рейтингов. Ведь у успешного трейдера может быть уникальная стратегия, которая не укладывается в те рамки, которые учитываются в рейтингах. Кроме того, на основе рейтингов мы уже выбрали одного мастера. Второго мастера мы планировали выбрать путём собственных оценок.

3. Мы включили фильтр по значкам, выдаваемым биржей мастерам трейдинга. Мы отобрали два значка: “Ветераны” и “Стабильные”.

Другие значки тоже полезны. Они помогают найти трейдеров, работающих в определённом стиле. Но стиль торговли - это всё-таки субъективный показатель. Базой для нашего дальнейшего выбора стали те трейдеры, которые имеют одновременно два значка: “Стабильные” и “Ветераны”. Среди них оказались и трейдеры, торгующие с высоким плечом, и те, кто использует низкое. Были здесь и краткосрочные, и долгосрочные трейдеры. Сюда попали и те, кто есть в топах, и те, кого там нет. Но всех их объединило одно: более высокая надёжность, по сравнению с остальными мастерами.

4. Также мы включили отображение только доступных трейдеров. Трейдеры, к которым нужно записываться в очередь, не подходили для нашего эксперимента, поскольку мы планировали начать эксперимент немедленно.

При заданном наборе критериев в списке осталось несколько десятков трейдеров. Изучить их всех было невозможно, поэтому мы ещё немного поиграли с фильтрами и в конце концов остановились на пяти:

• трейдеры с самой высокой прибылью подписчиков;
• самая низкая просадка;
• ветераны;
• стабильные;
• доступные мастера трейдинга.

Таких трейдеров оказалось всего семь.

При сортировке списка по разным столбцам на первом месте оказывались разные мастера. У кого-то самый высокий процент дохода, у кого-то самый высокий абсолютный показатель дохода, у кого-то максимальная сумма дохода подписчиков. Мы же выбрали мастера, который не являлся лидером ни по одному из этих показателей, но занимал второе место почти по любому из них.

Единственный показатель, по которому выбранный нами мастер отставал от большинства других, - процент успешных сделок. Но это не так уж и плохо. Наоборот, это может говорить о том, что мастер не боится признавать свои ошибки и закрывать убыточные позиции.

Мы изучили историю сделок мастера и узнали, что он работает с четырьмя инструментами, использует большое плечо 1:20 и не держит более двух открытых позиций одновременно.

Это окончательно убедило нас в выборе. С маленьким депозитом нет смысла распыляться на множество мелких сделок. Лучше открывать одну-две позиции в расчёте на высокую прибыль. Мы приняли решение инвестировать вторые 50 USDT в этого трейдера.

Мы выбрали продвинутый режим копирования, позволяющий нам определить залог и плечо, которые будут использоваться в каждой сделке. С учётом того, что трейдер открывает до двух сделок одновременно, наш капитал мог позволить выделять на одну сделку 25 USDT. Но если хоть одна сделка принесла бы убыток, то в дальнейшем мы не смогли бы открывать две сделки одновременно. Поэтому мы установили для каждой сделки фиксированную маржу 20 USDT, чтобы был небольшой запас на случай убыточной сделки.

Также мы установили в настройках копирования пользовательское кредитное плечо, разное для разных торговых пар. Для пары ETHUSDT, в которой мастер трейдинга получил убытки, мы установили плечо поменьше (1:2 или 2x). Для пар, в которых мастер имеет опыт успешной торговли, мы установили плечо, которое он обычно использует: 1:20 или 20x. Для остальных пар мы установили плечо 1:15 или 15x.

Таким образом, наши 100 USDT оказались распределены между мастером, выбранным по рейтингу (мастер №1), и мастером, которого мы выбрали на основе собственных оценок (мастер №2). Для сделок мастера №1 мы включили смарт-копирование, а для копирования сделок мастера №2 мы установили собственные настройки. Копирование шло на разных субаккаунтах, чтобы сделки и их результаты не перемешивались.

Ход эксперимента

На протяжении эксперимента, с 16 мая по 16 июня 2023 года, мы ежедневно заходили на Bybit в раздел копитрейдинга и переходили там в “Центр пользователя”, чтобы проверить, что происходит:

• не слит ли депозит;
• не требуется ли перегруппировка активов;
• не нужно ли какое-то другое вмешательство с нашей стороны.

У нас было два основных повода для беспокойства.

1. Если бы при продвинутом копировании убыток от одной сделки превысил 10 USDT, то у нас на соответствующем субаккаунте осталось бы менее 40 USDT, и этого было бы недостаточно для последующего открытия двух позиций.
2. Мастер №1, к которому мы подключились в режиме смарт-копирования, оперировал суммой в 4277 USDT. Наш капитал был в 85 раз меньше. Из-за этого могли быть сбои при копировании сделок. Например, если мастер открывал бы сделки объёмом в 80 раз больше минимально допустимого, то на нашем аккаунте при пропорциональном уменьшении объёма никакие из этих сделок не повторялись бы, так как объём получился бы меньше минимального.

Вторая проблема усугублялась ещё и тем, что во время эксперимента биржа внесла изменение в правила копитрейдинга и разрешила мастерам частичное закрытие позиций. Из-за этого стала возможной такая ситуация:

• мастер №1 открыл позицию объёмом в 85 раз больше минимального;
• на нашем аккаунте открылась аналогичная позиция минимального объёма;  
• мастер закрыл свою позицию по частям, двумя ордерами;
• ни один из закрывающих ордеров не был повторён на нашем аккаунте из-за того, что их объём был меньше минимального.

Вследствие таких нововведений у нас на аккаунте могли оставаться открытыми позиции, из которых мастер №1 давно вышел. И по таким позициям мог нарастать убыток, который с деятельностью мастера никак не связан.

Поэтому на аккаунте смарт-копирования мы регулярно заходили в “Центр пользователя” и просматривали список активных сделок, которые там отображаются во вкладке “Ордеры”.

Запомнив, какие позиции открыты, мы возвращались в раздел “Копитрейдинг”, находили страницу мастера №1, и проверяли, какие сделки открыты у него, а какие сделки он недавно закрыл.

Два скриншота, приведённые выше, сделаны примерно в одно и то же время: с разницей в пару минут. На них видно следующее:

• у мастера открыт лонг по BTCUSDT с ценой входа 25322, а у нас - с ценой входа 25545;
• у мастера открыт лонг по ADAUSDT с ценой входа 0,2806, а у нас - с ценой входа 0,2973;
• у мастера открыт лонг по SOLUSDT с ценой входа 16,459, а у нас - с ценой входа 17,208;
• у мастера открыт лонг по ETHUSDT, а у нас этой позиции нет.

Одна позиция вообще не скопирована, а в каждом случае копирования наша цена входа существенно хуже, чем у мастера №1. Причина разницы цен в том, что мастер увеличивал свои позиции ордерами меньшего объёма, усредняя цену входа. На нашем аккаунте далеко не все эти ордеры были скопированы из-за того, что наш депозит был во много раз меньше депозита мастера.

Более того, к концу эксперимента мастер №1 довёл свой капитал до 10000 USDT, и используемая им сумма была уже в 200 раз больше, чем наша.
   
Все события приходилось просматривать очень внимательно, потому что информация в “Центре пользователя” и на странице мастера отображается по-разному. Например, на странице мастера мы видим совокупную открытую позицию по SOLUSDT, а на нашей странице она отображается в виде четырёх отдельных ордеров.

Нам повезло, что мастер №1 не злоупотреблял частичным закрытием позиций. Ни разу за время эксперимента не случилось такого, что какая-то позиция, закрытая у мастера, оставалась открытой у нас. Но при открытии позиций сбои копирования были достаточно частыми.

С продвинутым копированием никаких проблем за всё время эксперимента не возникло. Мастер №2 за весь месяц не провёл ни одной убыточной сделки. Каждая из его сделок принесла прибыль: и самому мастеру, и нам.

Результаты эксперимента

16 июня 2023 года мы остановили копирование. К моменту остановки у нас были такие результаты.

Смарт-копирование дало зафиксированную прибыль 11,352 USDT и плавающий убыток 8,32 USDT от позиций, которые оставались открытыми. По условиям копитрейдинга 12% зафиксированной прибыли выплачиваются мастеру. То есть, из тех 11,352 USDT, которые были зафиксированы как наша прибыль, 1,362 USDT принадлежали не нам, а мастеру №1. После остановки и закрытия всех убыточных позиций нашим итогом стала прибыль в размере 1,67 USDT.

В “Центре подписчика” у нас отображается информация о том, что копирование принесло 22,7% прибыли. Но в этой цифре не учитываются убытки, которые мы зафиксировали самостоятельно в момент остановки копитрейдинга. Реальная прибыль составила 3,34% за месяц.

Для сравнения: сам мастер №1 за тот же период получил прибыль 4,89%, а его плавающий убыток был равен 649,2 USDT. Собственный капитал мастера при этом был равен 10 608,42 USDT, таким образом, плавающий убыток был равен 6,12% капитала.

То есть, наш результат за месяц копирования - лучше, чем результат мастера №1. Причина в том, что не все сделки удалось скопировать, и многие сделки, которые не удалось скопировать, оказались для мастера убыточными.

Продвинутое копирование дало зафиксированную прибыль 57,03 USDT, из которой 5,703 USDT, то есть 10%, были выплачены мастеру №2. Открытых позиций на момент остановки копирования не было, поэтому после остановки наша итоговая прибыль стала равной 51,327 USDT.

По отношению к размеру депозита (50 USDT) прибыль составила 102,65%, а не 114,06%, как показано на скриншоте из истории копитрейдинга. Как и в предыдущем случае, информация в истории не учитывает вознаграждение, выплаченное мастеру.

Сам мастер №2 за время эксперимента получил прибыль 5,73%. Таким образом, наши настройки продвинутого копирования помогли нам превысить результат мастера почти в 20 раз.

Всего после окончания эксперимента баланс нашего счёта составил 152,997 USDT. То есть, за месяц эксперимента мы получили прибыль в размере 52,997%.

Вывод

Смарт-копирование лидера рейтинга оказалось не самой удачной стратегией.

• Мастер №1, который был лучшим трейдером за семь дней, предшествующих эксперименту, не смог удержать такую же высокую планку в течение месяца.
• Многие сделки мастера №1 при смарт-копировании не были повторены на нашем аккаунте. И нам просто повезло, что значительная часть сделок, которые не удалось скопировать, оказались убыточными. Вместо них вполне могли не скопироваться прибыльные сделки. Смарт-копирование при большой разнице депозитов мастера и инвестора вносит в копитрейдинг больший элемент хаоса.

Самостоятельный выбор мастера и выставленные настройки продвинутого копирования полностью себя оправдали.

• Мы выбирали мастера №2 из списка самых стабильных трейдеров на Bybit. И этот мастер сохранил свою стабильность в течение месяца эксперимента. Он не совершил ни одной убыточной сделки и ни разу не заставил нас вмешаться в торговлю или внести дополнительные деньги.
• Мы правильно оценили стиль торговли мастера №2 и подобрали размер залога и плеча, которые помогли нам выжать максимум из его сделок.

В целом, мы можем констатировать, что получить прибыль от копитрейдинга на Bybit - реально. Но для достижения лучших результатов нужно:

• выбрать надёжного мастера;
• изучить историю его торговли, понять, с какими инструментами он умеет работать хорошо, а с какими - не очень;
• выделить в настройках копитрейдинга такой залог на каждую сделку, который при вашем размере депозита позволит скопировать все сделки мастера;
• подобрать плечо, которое позволит лучше всего раскрыть потенциал сделок мастера, при этом не превысив тех рисков, которые мастер обычно допускает.

Кроме того, важным фактором является везение. Поэтому для копитрейдинга лучше использовать только ту сумму, которую вы можете себе позволить потерять.