Фрактальный анализ в трейдинге

Одним из направлений анализа валютного и фондового рынка является фрактальный анализ. Основоположниками данного анализа являются Б. Мандельброт и Р. Хадсон. Чуть позже изучением данной темы занимались Э. Петерс и Б. Вильямс.

По теории тех, кто придерживается такого вида анализа, рынок – это хаотичная структура. А раз рынок – это хаос, то к нему слабо применимы линейные методы анализа (технические уровни, например). Хотя, уровни и могут работать, но не секрет, что рынок не так часто разворачивается от одного и того же места. Чаще места разворотов рынка хаотичны, а не линейны.

Разберемся, что такое фрактальный анализ и какое решение предлагают его последователи в условиях хаотичности рынка.

Что такое фрактал

Фрактал - это некое множество, которое подобно своим частям. Или некая фигура, которая состоит точно из таких же фигур, но меньшего размера. Чтобы было понятней, давайте взглянем на фрактал треугольник Серпинского.

Есть большой треугольник, из центра сторон которого построен меньший треугольник, и так далее. Таким образом, мы получаем треугольник, состоящий из точно таких треугольников, только меньшего размера.

Последователи фрактального анализа рынка утверждают, что график цены тоже имеют фрактальную структуру. То есть, фигуры на меньших таймфреймах могут запускать такие же фигуры, но большего масштаба, на старших таймфреймах.

Фрактальный анализ

В некотором роде, фрактальный анализ можно считать анализом паттернов или фигур технического анализа. Также, к фрактальному анализу, мы можем отнести волновую теорию Эллиота, когда из каких-то начальных волн тренда либо других комбинаций трейдер-волновик пытается предсказать, как будет вести себя цена в будущем и что она нарисует.

Как пример, в указанном месте на четырехчасовом графике тренд развернулся из восходящего в нисходящий при помощи трех последовательных понижающихся пиков - они обозначены желтыми линиями.

Рассмотрим этот участок на дневном графике. После описанной выше ситуации, цена нашла поддержку и опять пробила ее, начав нисходящий тренд уже на старшем таймфрейме. Причем случилось это так же, как и на меньшем таймфрейме - при помощи трех последовательных понижающихся вершин.

Это признаки фрактала: большая фигура начала формироваться после такой же меньшей. Получается, последователи фрактального анализа изучают некие паттерны, чтобы понять, во что в итоге они выльются на большем масштабе.

На этом основана и волновая теория, согласно которой любой тренд можно разделить на 5 волн в сторону тренда и трех коррекционных. Первая и вторая волны тренда переходят в более масштабные третью и четвертую. При этом каждая из основных волн в свою очередь также состоит из пяти волн меньшего масштаба, а каждая коррекционная - из трех волн меньшего масштаба. И так далее: на каждой волне низшего масштаба мы находим еще меньшие, из которых та состоит.

В общем, если бы Эллиот создавал свою волновую теорию сейчас, он вполне мог бы назвать ее фрактальной.

Но если рынок – это хаос, то как тогда его анализировать?

Последователи фрактальной теории изучают модели, которые появляются на графике, и во что они перерастают. По фрактальной теории, в хаотичном движении цены иногда возникают закономерные модели. Причем то, как модель будет развиваться, зависит от того, как она зарождается.

Представьте бильярд, когда по шару бьет кий. Немного измени направление удара, и вся модель движения будет другая. Вот где-то так и с фрактальной теорией: чтобы предсказать дальнейшее движение рынка, важно изучить начальную модель.

Вообще, фрактальный анализ рынка весьма молод, он только развивается. У него уже есть последователи, но, по нашим наблюдениям, их не так много. Не факт, что рынок следует данной теории. Но, по большому счету, торговую систему можно построить на чем угодно, в том числе и на фрактальной теории.

Фрактальная теория мало исследована и не так проста для понимания. Желающим изучить фрактальный анализ более подробно мы рекомендуем книгу А. Алмазова "Фрактальная теория. Как поменять взгляд на рынки". В ней автор описывает различные ценовые модели, которые, впрочем, очень похожи на волновые модели Эллиота, и использует те же золотое сечение и уровни Фибоначчи, что и Эллиотт.

Например, вот так автор подает свою трендовую модель, которая практически идентична классической пятиволновой модели Эллиота:

К тому же, автор утверждает, что третья волна почти всегда доходит к уровню 161,8% от первой. Тоже ничего нового: описывая торговую систему на основе волн Эллиотта, мы об этом говорили. А раз так, то почему не строить систему торговли на том, что является классикой и проверено временем?

Впрочем, Алмазов утверждает, что его модели более подробны и легче распознаваемы, а волны Эллиота - более схематичны.

Фракталы Билла Вильямса

Первым теорию хаоса на рынке ввел Билл Вильямс, поэтому фрактальный индикатор в терминале назван его именем. По сути, фрактал Билла Вильямса – это модель из пяти свечей. Используя данный индикатор, трейдер может находить уровень и сигнал на открытие позиции после подтвержденного пробоя фрактального уровня

Это довольно простая модель, но ее вполне достаточно для определения момента разворота тренда или коррекции. Рассмотрим несколько моделей из этих фракталов, для анализа рынка.

Фрактальный старт – ситуация, когда за формированием фрактала, когда стрелочка его показывает в сторону тренда, формируется фрактал, направленный в противоположную сторону. Данный фрактал говорит о том, что на рынке началась коррекция тренда или разворот.

Фрактальный сигнал – фрактал, противоположный фрактальному старту, который может обозначать, что коррекция завершилась.

Фрактальный стоп – фрактал, указывающий на место постановки стоп-лосса. Для фрактального стопа выбирается дальний фрактал, то есть тот, который находится дальше за фрактальным сигналом.

Как использовать фракталы в торговле

Мы уже не раз описывали в отдельных торговых системах, как можно использовать фракталы - например, для уровней открытия позиции и постановки стоп-лосса и т.д. Давайте рассмотрим, как открыть сделку в сторону тренда с помощью данного индикатора.

Как видим, у нас появился фрактальный старт и фрактальный сигнал (обозначены голубым прямоугольником).

Это сигнал на открытие позиции в сторону тренда. При этом фрактальный стоп указан красной горизонтальной линией. Именно за этим уровнем устанавливается стоп-лосс.

Как видим, хотя цена и пошла еще раз в коррекцию и даже обновила уровень фрактального сигнала, к уровню фрактального стопа дойти не смогла. После чего цена пошла в рост, выводя сделку в прибыль.

Конечно, не стоит открывать сделку, как только вы увидели - фрактальный старт, сигнал и стоп на любом участке графика. Комбинация из этих трех элементов помогает трейдеру найти место для открытия позиции и постановки стоп-лосса. Но то, куда направлен тренд, и вероятность его продолжения определяют другие методы технического анализа. Поэтому в сочетании с фракталами мы рекомендуем использовать, например, индикаторный анализ.

Неплохим решением будет открывать позицию, глядя на несколько таймфреймов. Например, тренд определяем на старшем таймфрейме, а комбинацию указанных фракталов - на младшем.

Также стоит обратить внимание на скопление фракталов в одном месте, как на следующем рисунке:

Это скопление показывает, что в данном месте находится уровень, с которым можно работать на пробой, например. Понятно, что уровень можно определить визуально, но, если применить фракталы – это будет более наглядно.

Также фракталы Билла Вильямса могут помочь с определением начала и конца волн Эллиота. Хотя, стоит учитывать, что на каждом начале и конце волны Эллиота обязательно будет фрактал, но при этом не каждый фрактал обозначает конец или начало волны.

Итоги

Фракталы Билла Вильямса – это отличный вспомогательный инструмент для построения торговой системы. Именно вспомогательный - не стоит использовать фрактал, как основной метод анализа рынка.

Что же касается фрактальной теории рынка от Алексея Алмазова и Бенуа Мандельброта - она далеко не самая простая. Мы бы рекомендовали сначала изучить волновую теорию Эллиотта - тогда фрактальные рассуждения данных авторов будут проще для понимания.

И главное, не стоит думать, что есть некий грааль, который сможет более точно сказать, куда пойдет цена. От того, что вы изучите более сложную теорию, вероятность точности ваших прогнозов на рынке не особо увеличиться. К тому же, цель трейдинга – это не прогноз, куда пойдет цена, - это точное определение уровней для открытия позиции, постановки стоп лосса и тейк профита.