Торговля на пробой и отбой от уровня

Технические уровни являются весьма эффективной точкой для открытия позиции на рынке.

Вспомним коротко, что такое технический уровень – это некоторое значение цены, на котором выравниваются покупки и продажи. Цена движется вверх или вниз за счет того, что на рынке имеется приоритет покупок или продаж.

Понятно, что бесконечно двигаться в одном направлении цена не может. Например, цена падает потому, что продать инструмент больше желающих, чем купить. Но, чем дешевле становится цена, тем меньше желающих продавать. В итоге на определенных значениях количество продающих и покупающих выравнивается - цена останавливается. А дальше возможны два сценария: цена либо некоторое время стоит у этого значения, с небольшими колебаниями (коррекция, флет), либо разворачивается, так как в приоритете становятся покупки.

Для примера можем взглянуть на уровень сопротивления (красная линия) на паре AUD/USD, где сменился приоритет покупок на продажи.

Итак, что такое уровни - мы вспомнили, теперь давайте разбираться, каким образом трейдер может использовать их в торговле. Уровни подходят как для открытия позиции, так и для установки стоп-лосса и тейк-профита. Рассмотрим все по очереди.

Торговля на пробой

На наш взгляд, открытие сделки на пробой уровня - самый надежный вход в рынок.

Что такое пробой уровня? Тут все просто, цена просто должна зайти за него. Если у нас уровень поддержки, то для пробоя цена должна опуститься ниже него, сопротивления – подняться выше. На следующем рисунке у нас есть явный уровень поддержки, от которого цена попыталась расти два раза, после чего вернулась и пробила его. Как видим, после этого движение в сторону пробоя продолжилось.

Возможно, данный пример поможет вам понять процессы, происходящие на рынке во время пробоя уровня.

Уровни бывают как горизонтальные, так и наклонные - их еще называют трендовыми линиями. На следующем рисунке у нас показан наклонный уровень поддержки, который продолжительное время сдерживал цену. Как видим, его пробой вызвал довольно сильное падение цены.

Итак, мы выяснили, что пробой уровня может вызвать хороший тренд, чем пользуются трейдеры (но может и не вызвать, об этом ниже). Давайте разберемся, как открывать сделку после пробоя уровня.

Когда открывать сделку

Наиболее распространенный способ - дождаться пробойной свечи. Важно, чтобы свеча своим телом закрылась ниже уровня, если это поддержка, или выше, если сопротивление. Смотрим, как был пробит наклонный уровень, показанный выше:

На рисунке выделена свеча, тело которой закрылось ниже поддержки, именно она и является пробойной. Дальше трейдер устанавливает ордер Sell Stop ниже минимума данной свечи (желтая горизонтальная линия на графике). А выше пробойной свечи устанавливается Stop Loss для ограничения убытков (красная горизонтальная линия).

Как видим, после срабатывания ордера цена еще раз подошла к уровню уже с обратной стороны и попыталась немного пойти в рост, но до места постановки Stop Loss она не дошла и продолжила падение.

Как не получить убыток

А если сработал Stop Loss? Скорей всего, мы имеем дело с ложным пробоем уровня. Нужно понимать, что в любом случае некоторые пробои бывают ложными, и не открывать сделку слишком большим объемом. Тогда профиты по следующим сделкам окупят полученные убытки.

Что же такое ложный пробой? Это ситуация, когда цена хоть и побывала за уровнем, но не смогла удержаться там и вернулась назад. Просто для движения в сторону пробоя нет достаточных фундаментальных оснований.

Чаще всего ложный пробой завершается шпилькой, когда свеча не закрывается своим телом за уровнем, а лишь оставляет за ним длинный хвост. Вот почему важно дождаться закрытия свечи. На следующем рисунке мы видим типичный ложный пробой наклонного уровня.

Хотя цена и побывала ниже поддержки, свеча закрылась выше нее, оставив за уровнем лишь хвост. Конечно, нам встречались ложные пробои после того, как свеча закрылась за уровнем, но они довольно редки.

Надежность уровня, как и писалось выше, зависит от того, сколько он сдерживал цену. Понятно, что минимально – два раза. Но мы рекомендуем работать на пробой уровня, от которого цена развернулась хотя бы три раза. В примере ниже цена перед пробоем уходила в рост от наклонной поддержки как раз три раза.

Еще стоит обратить внимание на то, насколько точно от уровня разворачивается цена. Как видим, от показанной трендовой линии цена разворачивалась вверх довольно точно.

Торговля на отбой от уровня

Учитывая, что перед пробоем цена может по несколько раз отскакивать от уровня, есть возможность взять профит на отбой от него. Однако, по нашим наблюдениям, такой метод менее надежный, чем пробой уровня. Так устроен рынок: чем более явным становится уровень, тем ближе его пробой.

Также не стоит забывать о шпильках ложного пробоя, которые легко сметают стопы тех, кто работает на отбой от уровня. Понятно, что Stop Loss устанавливается за уровнем. Но, тем не менее, это тоже способ трейдинга и о нем стоит поговорить.

На следующем рисунке у нас есть наклонный уровень, от которого цена разворачивалась 4 раза. Значит, в четвертой точке была возможность войти в продажи и взять профит. Как это делать? Нужно дождаться отбойную свечу. То есть такую свечу, которая явно отскочила от уровня и закрылась по медвежьи ниже его, если речь идет об уровне сопротивления, как в нашем примере (понятно, что если речь идет о поддержке, свеча должна быть бычья и закрыться выше уровня). На следующем рисунке выделена такая отбойная свеча.

Дальше трейдер устанавливает ордер SELL STOP ниже минимума данной свечи (желтая горизонтальная линия на графике), а STOP LOSS выше максимума (красная горизонтальная линия). Как видим, хотя после срабатывания ордера цена и попыталась опять расти, но до уровня STOP LOSS не дошла и продолжила падение, выводя ордер в профит.

Однако, как видим на рисунке, цена затем все-таки вернулась к уровню и пробила его. Так что, если вовремя не зафиксировать профит, можно быстро его потерять. Об этом и писалось выше: чем более явный уровень на рынке, тем ближе его пробой.

Торговля на отбой на ретесте

Этот метод работы на отбой от уровня куда интереснее. Все дело в том, что даже после пробоя уровень продолжает работать, только поддержка превращается в сопротивление и наоборот. Цена часто возвращается к пробитому уровню и только после этого продолжает движение в сторону пробоя. Такой возврат цены к пробитому уровню называется ретест. Мы можем посмотреть все примеры пробоя, которые показаны выше, и убедиться в этом.

Таким образом можно совместить два метода работы - пробой и отбой. Трейдер ждет пробоя уровня, а затем ретеста - и работает уже на отбой. При этом STOP LOSS также, как и при пробое, устанавливается за пробойной свечой. Таким образом можно максимально уменьшить размер убытка, если пробой окажется ложным, и таки сработает STOP LOSS.

Конечно, бывают случаи, когда цена пробивает особо надежные уровни и сразу продолжает движение без ретеста, но нечасто. На следующем рисунке показана такая ситуация, уровень пробит и цена больше не вернулась к нему, а продолжила падение.

Так что, если трейдер ждал ретеста, то сделку на пробое хорошего уровня он пропустил. Тут приходится выбирать, как работать: либо ждать минимального размера STOP LOSS, либо открываться сразу на пробое. Как вариант, можно предложить расчетный торговый лот разбивать на две части. Одну половину открывать по классической схеме пробоя, а вторую добавлять на ретесте, если он будет. Таким образом, даже если цена уйдет без ретеста, трейдер все равно получит профит.

Торговля в параллельном канале

На наш взгляд, самый надежный способ работы на отбой от уровня. Когда цена зажата между двумя уровнями - поддержкой и сопротивлением - формируется параллельный канал. Такой канал бывает как горизонтальный, так и наклонный.

Горизонтальный канал:

Наклонный канал:

Когда есть две четких границы для цены, вверху и внизу, трейдер имеет не только четкое место для открытия позиции, но и для постановки тейк профита. Если сделка открывается у нижней границы, профит берется у верхней, и наоборот. Стоп-лосс ставится за пределами канала.

Вообще, параллельный канал – это весьма интересное явление на рынке и повод для отдельного глубокого изучения, даже не в одной статье. Но, так как он имеет прямое отношение к работе от уровней, стоило вскользь упомянуть этот метод.