Методы постановки стоп-лосса

Учитывая, что никто в мире не может сказать на 100%, в какую сторону пойдет цена на рынке Форекс, трейдеру необходимо ограничивать убытки по своим сделкам. Для этих целей чаще всего используют отложенный ордер ограничения рисков, который называется Stop Loss.

Что такое стоп-лосс

По сути, Stop Loss – это закрытие сделки с убытком. При открытии ордера трейдер устанавливает уровень, на котором сделка закроется, если цена пойдет против неё. Убыток никто не любит, но если не обрезать его вовремя, можно потерять весь депозит. Так что из двух зол трейдер выбирает меньшее - и это стоп-лосс.

Обычно на убыток по сделке трейдер выделяет порядка 1 – 2% от депозита, так что срабатывание Stop Loss не критично для его счета. И взятый по следующему ордеру профит окупает убыток.

Ложный стоп-лосс

Если устанавливать Stop Loss неверно, то толку от него не будет. Он должен именно ограничивать убыток, а не просто срабатывать. Срабатывание стопа по сделке должно происходить только тогда, когда цена реально пошла в другую сторону, и если бы стоп-лосс не закрыл сделку, то убыток продолжал бы расти.

Бывают ложные стопы - когда после срабатывания, цена вдруг разворачивается обратно и идет в сторону закрытой сделки. Никто от них не застрахован. Но количество ложных стопов можно минимизировать.

При тестировании торговой системы трейдер смотрит историю своих сделок и подсчитывает, какой процент ложных срабатываний Stop Loss она выдает и сколько истинных. Если ложных срабатываний много, то трейдер просто изменяет правила постановки ограничений убытков.

В данной статье мы расскажем о разных методах постановки Stop Loss - применяя их, проще создать свою торговую систему.

Стоп-лосс за экстремумом

Один из надежных способов постановки Stop Loss – это существующие уровни или экстремумы - максимальные и минимальные значения цены за определенный период времени. Наиболее приемлем такой метод, когда трейдер работает в сторону тренда.

О том, почему лучше торговать в сторону тренда, а не против тренда и как это делать, читайте в нашей статье.

Тренд, как правило, движется с некоторыми коррекциями. Например, мы имеем нисходящий тренд. Обычно после каждого нового минимума цена уходит в коррекцию. Уже после коррекции показывает еще один минимум - больше предыдущего - и так до тех пор, пока тренд не развернется.

Так вот, уровни, до которых доходит цена в коррекции и после неё – называются экстремумами.

Смотрим на рисунок. У нас восходящий тренд, который движется с коррекциями. Цифрами 1, 2, 3, 4, 5 показаны его экстремумы. Как видим, это места, где начинались и заканчивались коррекции. При торговле трейдер может использовать эти экстремумы для постановки Stop Loss.

Допустим, в точке 4 трейдер уже понимает, что на рынке восходящий тренд: об этом говорят экстремумы 1, 2 и 3 - так как они повышаются. Следовательно, принимается решение работать на покупку.

Если последний минимальный экстремум, который сформировался на данный момент - это точка 3, то при покупке Stop Loss ставится сразу за ней. Не важно, где именно трейдер будет открывать сделку на покупку - в точке 4 или 5 - в любом случае надежный Stop Loss будет в точке 3.

Желтым отрезком на скриншоте ниже показана коррекция от точки 4 к 5. Невозможно в принципе знать, где она завершится - это на истории мы видим, где сформировался экстремум 5, но в момент самой коррекции мы этого не знали.

Важное условия для сохранения тренда - чтобы цена не упала ниже предыдущего экстремума (в данном примере - точки 3). В таком случае это может быть уже не коррекцией, а разворотом тренда в обратную сторону. Следовательно, где бы трейдер не открыл сделку на протяжении всего желтого отрезка, Stop Loss все равно устанавливается за точкой 3.

Стоп-лосс за свечой

Японская свеча – это некий период, в течении которого цена двигалась в определенном диапазоне. У свечи есть максимум и минимум – это значит, что за этот период времени цена показала такой диапазон. При открытии сделки трейдер вполне может использовать эти показатели для постановки Stop Loss.

Понятно, что ставить ограничение убытков за любой свечой вряд ли эффективно. Мы бы рекомендовали два типа свечей, за которыми можно устанавливать Stop Loss, опишем их.

Пробойная свеча

Классический метод ограничения убытков за свечой.

Довольно часто трейдеры открывают сделки на пробое технического уровня, причем, чем надежней он, тем лучше можем считать вход в рынок.

Что мы можем считать пробоем уровня? Уровень считается пробитым, если свеча закрывается за ним.

Если у нас имеется уровень поддержки, пробитым он считается, когда медвежья свеча закрывается ниже его.

Вот так это выглядит на графике:

Соответственно, если мы имеем сопротивление, то пробой будет, если бычья свеча закрывается над ним.

Если пробит надежный уровень, значит для того были важные основания. Можете изучить фундаментальный анализ, который подскажет, что цена готова пробить уровень. Но, можно сделать проще: увидели пробой - открыли сделку в его сторону. При этом Stop Loss устанавливается с другой стороны свечи.

Трендовая свеча

Допустим, у нас есть уверенный тренд, когда каждая последующая свеча выше (при восходящем тренде) или ниже (при нисходящем) предыдущей. На следующем рисунке такой участок графика выделен синим.

Конечно, такие четкие тренды не так часты на рынке, но бывают. Как видим, цена некоторое время уверенно падала, без каких-либо видимых коррекций, каждая свеча была медвежьей. При этом каждый максимум и минимум свечей были ниже, чем у предыдущей. В этом случае, при работе в сторону тренда трейдер может установить Stop Loss выше максимума уже сформированной свечи.

Допустим, в месте пересечения желтых линий трейдер уже точно видит уверенный нисходящий тренд. Пусть он решил открыть сделку в его сторону, на продажу. Тогда Stop Loss он устанавливает выше красного горизонтального уровня - именно свеча с этим максимумом к тому моменту полностью закрылась и сформировалась.

Что важно учесть, необходимо дождаться полного закрытия свечи, только после этого трейдер принимает решение об открытии сделки и установки Stop Loss.

Стоп-лосс за уровнем

Если на рынке есть хороший уровень, трейдер может установить Stop Loss за ним. При покупке Stop Loss устанавливается за поддержкой, при продаже – за сопротивлением.

Допустим, в месте, отмеченном прямоугольником, трейдер решает открыть сделку на покупку. При этом у нас есть четкая поддержка, от которой цена отскочила несколько раз - на рисунке отмечена желтой горизонтальной линией. Именно ниже этой поддержки и устанавливается Stop Loss.

У этого способа есть недостаток: перед тем как пойти в вашу сторону, цена может показать ложный пробой уровня. При этом на короткое время цена заходит за уровень и потом идет в другую сторону. И хотя такой заход за уровень и краткосрочный - этого достаточно, чтобы сделка закрылась по Stop Loss. Конечно, можно дать запас против случайных шпилек цены. Но вряд ли вы сможете предугадать, будет ли ложный пробой и насколько глубоким он будет.

И не стоит забывать, что слишком большой Stop Loss ухудшает соотношение стоп–профит торговой системы. Чтобы подобрать лучший баланс между размером Stop Loss и частотой его срабатываний, придется поработать. Чем меньше размер стопа, тем меньше убыток: 5 стопов по 50 пунктов - это 250 пунктов убытка + спред. А 5 стопов по 10 пунктов - это уже 50 пунктов убытка + спред. Если выбрано хорошее место для входа, стоп будет коротким.

Как вариант, можно предложить открывать сделку только после того, как цена показала шпильку ложного пробоя уровня. Хотя сделки будут не так часты, но такой Stop Loss уже можно считать весьма надежным. На следующем рисунке как раз показана такая ситуация:

Как видим, цена побывала ниже уровня поддержки, однако, сама свеча закрылась по бычьи и выше него. За уровнем остался только хвост свечи – это и есть ложный пробой. Именно ниже такого хвоста трейдер и устанавливает STOP LOSS (либо выше - если у нас ложный пробой сопротивления).

Фиксированный стоп-лосс

Данный вид ограничения убытков мы считаем самым ненадежным и не рекомендуем к использованию, однако трейдеры все же используют его.

В некоторых торговых системах дают Stop Loss фиксированного размера - допустим, 20 пунктов. Мы с сомнением относимся к таким системам, ведь цена на рынке в разные моменты времени может иметь разную волатильность. Один раз цена за день может проходить 100 пунктов, другой – 20.

Поэтому фиксированный размер Stop Loss ненадежен. Место ограничения убытка должно быть обосновано.

Не столь важно, где вы откроете сделку - чуть выше или ниже. Как сигнал сформировался, так и входим в рынок. При этом сделка может быть открыта только в том случае, когда трейдер знает, где он ограничит убыток по ней.

И еще один важный момент: если сделка закрылась по Stop Loss - ничего страшного. Одна из основных ошибок трейдера – это попытки сразу окупить убыток, вернуть потери. В результате открываются поспешные сделки по несформированному сигналу, что приводит к еще большим убыткам. Научитесь относится к срабатыванию Stop Loss, как обычному рабочему процессу. Именно осознание того, что убыточные сделки на рынке неизбежны - главный шаг к успешному трейдингу.