Фундаментальный анализ

При торговле на рынке Форекс одного желания получения прибыли недостаточно. Для этого нужно знать рынок. Основными методами анализа рынка, которые используют трейдеры, являются технический и фундаментальный анализ.

О том, что такое технический анализ рынка Форекс, можно прочитать в нашей статье: Всё про технический анализ на форекс.

При техническом анализируется только график цены, глобальные факторы здесь не учитываются. Фундаментальный анализ более глубокий. Он учитывает влияние на цену социальных, политических, государственных и экономических сфер деятельности страны.

Политические катаклизмы, денежно-кредитная политика страны, громкие заявления политиков - все это влияет на цену. Чтобы правильно истолковать ценовые движения на рынке с помощью фундаментального анализа, важно уметь сопоставлять между собой самые разные события, чтобы представить общую картину и на ее основании сделать прогноз.

Что такое фундаментальный анализ

Анализируя активность экономики страны по разным показателям, трейдер определяет, в каком состоянии в данное время находится экономика - в упадке или на подъеме. Платежеспособность страны, экономический курс правительства, инфляция, учетные ставки центральных банков - все это так или иначе влияет на стоимость валюты.

Основные составляющие ФА

Уровень безработицы -один из самых важных макроэкономических показателей. Он выражается в процентном отношении неработающих граждан к общему числу жителей. Высокий уровень безработицы приводит к увеличению государственных расходов: безработные стоят на бирже, и им необходимо выплачивать пособие. Большое количество безработных в стране свидетельствует о плохой экономической ситуации.

Если процент безработных в сравнении с предыдущим значениями меньше, то национальная валюта будет укрепляться. И наоборот.

ВВП (Валовой внутренний продукт) - важнейший макроэкономический показатель, который показывает все произведенные товары и предоставляемые услуги по рыночной стоимости в данной стране. ВВП рассчитывается с учетом уровня инфляции по таким показателям, как чистый экспорт, сумма инвестиций, чистый импорт, потребительские расходы, государственные расходы, и наиболее полно показывает динамику развития экономики страны.

Увеличение ВВП свидетельствует о росте экономики, а уменьшение о спаде. Это напрямую сказывается на значении курса внутренней валюты по отношению к другим валютам.

Денежно-кредитная политика страны. Это меры, предпринимаемые центральным банком, чтобы достигнуть своих целей, например ценовой стабильности, управлением процентными ставками. Формируют спрос и предложение на денежном рынке.

Как торговать на фундаментальном анализе

Если экономические показатели указывают на увеличение безработицы и спад производства, то экономика страны находится в регрессии (упадке). А снижение ВВП более чем два квартала подряд показывает спад экономики, что приводит к снижению стоимости национальной валюты.

Но в некоторых случаях резкое снижение национальной валюты не означает регрессию экономики. К примеру, национальный банк Японии довольно часто прибегает к такому способу стимулирования экономики, как интервенция.

Япония является крупнейшим в мире экспортером товаров, и цена на эти товары за границей обуславливает их конкурентоспособность. В основном платежи идут в долларах США. Чтобы удешевить товар и тем самым повысить его конкурентоспособность на мировом рынке, нужно, чтобы японская йена стала дешевле относительно доллара. Для этого Центральный банк Японии “выбрасывает” на биржу огромное количество йены и покупает на нее доллары. Национальная валюта резко дешевеет.

У каждой страны огромное количество экономических показателей, от 40 и выше, которые влияют на курс валюты. Это не только экономические показатели, но и политические или социальные события, стихийные бедствия и прочее. Любое событие не является обособленным, а перекликается с другими сферами жизни.

Чтобы все учесть в процессе аналитики, нужно пользоваться экономическим календарем. Экономический календарь охватывает все экономические события и показатели в мире, обновляется автоматически. Отображает информацию о том, в какой день и время, будут опубликованы те или иные данные в разных странах мира.

Экономический календарь

Многие брокеры, новостные веб-сайты и торговые платформы предоставляют экономические календари. Большинство этих календарей похожи и имеют автоматические обновления, их легко читать, они предоставляют различные функции, упрощающие анализ.

Все публикующиеся новости по силе своего влияния делятся на три уровня, которые отмечаются звездами, бычьими головами, либо просто отличаются по цвету. Рассмотрим пример со звездочками:

• 3 звезды - очень влиятельные на движение цены новости (возможна повышенная волатильность).
• 2 звезды - новости оказывают среднее влияние на движение цены (возможна умеренная волатильность).
• 1 звезда - не оказывающие сильного влияния на цену новости (низкая волатильность).

В календаре можно увидеть перечень событий и выпуски данных со всего мира на каждый день: официальная банковская ставка, годовой бюджет, баланс федерального бюджета, механизм покупки активов и т.п. Можно сосредоточиться на одном дне, ввести данные за несколько недель или целый месяц.

Обычно все события, расписанные в календаре, кликабельны. Кликнув по событию, можно получить дополнительную информацию. В некоторых календарях выводятся просчеты возможного эффекта, который могут оказать те или иные события на рынок, прогнозы их влияния на сделки и т.д.

В большинстве календарей можно отфильтровать события по важности, стране, типу события и т.д. Исключив ненужные выпуски, вы можете сосредоточиться исключительно на информации, которая применима к вашей валютной паре.

Бывают еще стихийные новости, которые в календаре просто невозможно отразить. Обычно это форс-мажорные новости, содержащие информацию о стихийных бедствиях, террористических актах, банкротствах, дефолтах, государственных переворотах и т.д. Такие новости могут вызвать как взлет курса валют, так и полное обрушение рынка.

Например, в марте 2011 года произошло мощнейшее землетрясение в Японии, повлекшее утечку радиации на атомных станциях "Фукусима-1" и "Фукусима-2". В стране ввели чрезвычайное положение, и инвесторы переводили свои активы в национальную валюту для оказания финансовой помощи родной стране. В результате японская йена очень укрепилась по отношению к доллару США. Многие трейдеры, которые не ограничивали убытки при торговле, запомнили это событие полной потерей своих депозитов.

Торговля на новостях

Для правильного и полноценного анализа, в первую очередь, нужно внимательно следить за новостями и важными событиями на рынке.

Чтобы понять, как те или иные новости действуют на рынок, необходимо провести фундаментальный анализ.

Для этого выберите в экономическом календаре новость, которая кажется вам наиболее перспективной для заработка. Посмотрите, когда в последний раз публиковали идентичные данные, откройте график котировок по валютной паре, на которую в первую очередь влияет эта новость, и проанализируйте силу и время влияния этой новости на изменение цены выбранного вами инструмента.

Например: 09.03.18 выходили данные по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе в США в феврале. Эта новость отмечена в экономическом календаре, как важная. За 1 час пара EUR/USD потеряла 100 пунктов. Влияние этой новости было сильным и достаточно длительным, чтобы хорошо заработать.

Такая же новость выходила 06.04.18, и реакция рынка по силе и продолжительности была идентичной. Те же 100 пунктов за 1 час, только на этот раз пара ушла вверх, потому что данные из США вышли негативными.

Чтобы торговать на новостях, не обязательно быть матерым профи. Достаточно уметь анализировать данные предыдущих периодов. Обычно трейдеры за 15-20 минут до публикации интересующей новости выставляют разнонаправленные сделки с обязательной установкой стоп-лосс. Таким образом одна закрывается по стопу, а вторая приносит прибыль и перекрывает убыток по стопу. Но некоторые брокеры запрещают такую торговлю, поэтому внимательно читайте договор оферты.

Если выбрать для сделки неудачный момент, можно понести значительные убытки. Рынок ведет себя непредсказуемо в моменты выхода важных макроэкономических данных, а также реагирует на политические события в стране. Поэтому для минимизации рисков, связанных с выходом новостей, нужно следить за графиком публикаций и понимать, насколько важен публикуемый показатель.

Если вы торгуете внутри дня (дейтрейдинг), новости, безусловно, нужно учитывать, но не их содержание, а время их выхода. Рядом с этим временем (обычно ±15 мин) могут происходить бешеные скачки цены или ее развороты. А могут и не происходить - это значит, что новость уже учтена рынком.

Тактика работы около выхода новостей

1. Не открывайте сделку непосредственно перед выходом новостей. Лучше недополучить 5-10 пунктов прибыли, чем потерять 50.
2. Если позиция у вас открыта и она профитная, либо зафиксируйте прибыль и выйдите из сделки, либо поставьте ордер, закрывающий вашу позицию в безубыточности.
3. Если открыта позиция с отрицательным балансом, мы бы посоветовали закрыть ее. Пожертвовав малым, вы избавите себя от больших потенциальных неприятностей.

Еще раз повторяем, наши советы адресованы тем, кто собирается работать внутри дня или торговой сессии (таймфреймы от 15 минут до 1 часа). Очень часто сессионный и дневной тренды формируются независимо от глобальных экономических новостей.

Выводы

Главный и единственный недостаток фундаментального анализа - его сложность. Для качественного анализа необходимо отслеживать огромное количество макроэкономических показателей и понимать, как они влияют на рынок.

Основные сложности возникают при наложении этих показателей друг на друга. Например, безработица падает, а ВВП незначительно уменьшился. Дополнительно нужно понимать вес каждого элемента в статистике. Можно составить таблицу весов макроэкономических показателей в Excel и использовать ее в работе.

В основном начинающие трейдеры игнорируют фундаментальный анализ и полностью рассчитывают на технический анализ. Заработать можно, используя и только технический анализ рынка - без ФУ. Но лучше использовать все в комплексе.

Посмотрите на график движения цены перед выходом важнейших экономических данных и обратите внимание, что цена в эти моменты либо застывает, либо хаотично движется в разные стороны. Она ждет толчка, обусловленного экономическими данными. Это говорит о том, что без знаний фундаментального анализа вы не сможете полноценно работать и торговать на рынке Форекс.