Стили торговли на Форекс, фондовом и крипторынке

На международных финансовых рынках существует множество различных стилей торговли. Каждый имеет свое условное наименование. Их придумали для понимания, кто перед тобой и как он торгует.

К примеру, вы торгуете на таймфрейме 5 минут и держите сделки по 1 минуте - вы скальпер. Человек, который торгует потиково, и его сделки длятся не более трех секунд, называет себя пипсовщиком. А еще есть интрадейщики, свинг-трейдеры и другие.

В этой статье мы расскажем про основные методы трейдинга и чем они отличаются между собой.

Типы торговли на Форекс

Торговля на спекулятивных рынках делится всего на три типа.

• Алгометрическая торговля. В этом типе торговли используют специальное программное обеспечение (торговые эксперты), которые все действия по заданному трейдером алгоритму проводят в автоматическом режиме. Как правило, в торговлю ручного вмешательства нет.
• Полуавтоматическая торговля. Торговля, при которой часть ручных операций трейдера заменяет торговый эксперт или индикатор. Например, у трейдера стоит индикатор пробоя, после пробоя приходит аллерт (звуковой сигнал) - и трейдер входит в сделку. Или наоборот, трейдер вошел в сделку, но закрывать ее будет какое-нибудь программное обеспечение по заданным параметрам.
• Дискреционный трейдинг. Это трейдинг, при котором трейдер сам принимает решения, открывает и закрывает сделки. При этом возможно использование технических индикаторов.

В свою очередь, каждый из этих типов можно условно разделить на множество стилей. Рассмотрим самые распространенные из них.

Стили торговли

Дейтрейдинг

Дейтрейдинг или интрадей (короткосрочая торговля) - это покупка и продажа финансовых инструментов с целью получения прибыли от движения цены в течение одного торгового дня.

Сделка не может длиться дольше 1 торгового дня.

Позиции могут удерживаться от нескольких минут до нескольких часов, но они всегда закрываются до закрытия рынка, чтобы избежать риска ночного воздействия (гэп между биржами, расширение спреда).

На скрине красным выделен торговый день - это максимальная длительность сделки интрадей. Торговцы ждут колебаний в течении дня по нескольким валютам и входят в сделки, которые длятся от 15 минут до конца торговой сессии

Трейдеры, торгующие данным стилем, практикуют использование лимитных ордеров.

Главная задача дейтрейдеров: открыть как можно больше сделок по разным инструментам, закрыть до конца торговой сессии и извлечь прибыль.

Подробнее почитать про дейтрейдинг можно в нашей статье.

Свинг-трейдинг

Свинг-трейдинг можно отнести как к краткосрочной, так и среднесрочной торговле, так как сделки могут длиться от нескольких суток до нескольких недель.

Свинг-трейдеры зачастую комбинируют инструменты фундаментального анализа с техническим анализом, чтобы помочь себе в принятии решений. Для торговли используются простейшие индикаторы для определения моделей, направления и изменений тренда.

На скрине набор из различных индикаторов на графике (Moving Average, MACD, Volume, ADX)

За счет того, что временной диапазон, в котором работает свинговая торговля, большой, этот стиль требует меньшего контроля и анализа. Вам не нужно постоянно следить за своими данными. Еще одно преимущество данного вида торговли - минимальные потери на спредах и комиссиях: сделок меньше - и затрат меньше.

В то же время, для работы по данному типу торговли требуется более высокий начальный капитал - от $1000 (больше требований к гарантиям и марже счета). Следовательно, это может означать и большие убытки.

Поскольку рынок непредсказуем, торговля на колебаниях особенно чувствительна к резким движениям рынка и может окончиться очень неожиданно. Для трейдера волатильность является ключевой, поскольку чем больше ценовых движений на рынке, тем больше возможностей для открытия сделки на колебаниях.

Торговля на новостях

Торговля на новостях - метод торговли, при котором трейдеры торгуют в период выхода важных новостей или в момент каких-либо событий, которые могут сильно повлиять на движение цен на рынке.

Есть несколько стратегий, которыми пользуются новостные торговцы:

• Трейдеры пытаются предугадать, какой будет новость, и входят в сделку до выхода новости, выставив Стоп Лосс. Так как торговцы не могут знать, какой выйдет новость, данный стиль торговли больше походит на игру в казино на удачу. При резких движениях рынка в момент выхода новости стоп лосс может попросту проскользить до конца свечи, и сделка закроется с огромным минусом.
• Торговля на новостях отложенными лимитными ордерами - этот вид торговли подразумевает перед выходом новостей выставление двух лимитных ордеров на определенном расстоянии от текущей цены с противоположным направлением.

  

  Тут делается расчет на то, что после “выстрела” в ту или иную сторону цена откатится назад. Такой вид торговли работает плохо, так как в 2021 году тенденции на рынке либо не дают больших импульсов, либо, наоборот, все растет без малейшего отката.
• Алгометрическая новостная торговля - в данном типе торговли трейдер использует специальный софт, который берет данные о выходе новостей там, где их публикуют первыми, к примеру Reuters. Как только торговый эксперт получает данные по новости, то в зависимости от их содержания решает, покупать ему или продавать. Новости приходят на 100-300 мс раньше, чем их увидит рынок.

Позиционная классическая торговля

Позиционная торговля (долгосрок) - торговля на очень больших промежутках времени, от нескольких месяцев до нескольких лет.

Данный вид торговли характеризует очень малое количество сделок при больших объемах. Трейдер пытается получить максимальную выгоду, предполагая рост либо сильное падение на большом временном промежутке.

Такой метод торговли требует большого капитала - на сотни тысяч долларов, чтобы счет в случае чего мог выдержать просадку.

Трейдер может по желанию добавлять позицию, либо частично ее закрывать. Так в основном торгуют паевые, пенсионные и хедж-фонды, раскладывая свой портфель на множество инструментов, хеджируя и страхуя свои риски.

Скальпинг

Скальпинг - один из многих торговых стилей, который инвесторы используют для получения прибыли от коротких колебаний цен. Чтобы заработать, торговцам нужна очень точная точка входа и выхода.

Скальпинг известен тем, что имеет один из самых коротких таймфреймов - когда позиции длятся всего несколько секунд или минут. За время, пока среднесрочник держит одну позицию открытой, скальпер может выполнить более 100 сделок.

Трейдеры, использующие эту стратегию, известны как «скальперы». Они быстро входят и выходят с рынка, чтобы снять небольшую прибыль с больших движений.

Скальперы, как правило, считают, что открыть ордер и получить небольшую прибыль гораздо лучше, чем войти в позицию и держать ее на рынке долго, получив при этом больше дохода.

Скальпинг требует от торговцев дисциплины, внимательности и опыта. Скальперы используют тиковые или одноминутные графики, чтобы точно отследить ценовые колебания на коротком временном промежутке.

Стрелочками отмечены сделки скальпера - их очень много и они очень короткие

Ночной скальпинг - разновидность скальпинга с той лишь разницей, что ночные скальперы торгуют только в азиатскую сессию. Обычные скальперы привыкли к сильной волатильности и сильным трендам, присущим европейской сессии, которая для большинства стран приходится на дневное время. В Азиатскую сессию, как правило, сильных трендов нет - в 90% случаев это торговля в определенном диапазоне (канале). Так происходит, потому что все основные биржи в это время суток закрыты, а на тех, которые работают, не хватает объемов, чтобы пробить уровни, сформированные в европейскую и американскую сессии.

Трейдеры торгуют отскок сформированного канала маленькими лотами, берут при этом несколько пипсов прибыли и выходят из сделки. При этом сделок может быть очень много, и доходность бывает доходит до 3% от депозита за торговую сессию. Такую торговлю также называют пипсовкой.

Подробнее почитать про скальпинг моно в нашей статье.

Также читайте, как заработать на пипсовке.

Керри-трейд

Кэрри-трейд - тип торговли, который включает в себя заимствование или продажу финансового инструмента с низкой процентной ставкой и использование его для покупки финансового инструмента с более высокой процентной ставкой. За каждый день, в течение которого вы держите такую сделку, ваш брокер будет выплачивать вам разницу в процентах между двумя валютами.

Керри-трейдеры выясняют, какая валюта предлагает высокий процент, а какая - низкий (разница в учетных ставках ЦБ). При этом валютная пара должна иметь минимальный диапазон колебаний, чтобы вы могли без опасности и эффективно использовать ее - в противном случае отрицательное колебание цены может нивелировать разницу процентных ставок и даже привести к убыточной сделке.

Пример работы керри-трейдера. В 2014 году российский рубль упал по отношению к доллару США в два раза. Чтобы привлечь покупателей рубля, ЦБ РФ поднял учетную процентную ставку до 18% годовых. После этого рубль стабилизировался и начал расти по отношению к доллару США.

Если бы мы продали тогда валютную пару USDRUB - проще говоря, купили бы рубли -, то брокер нам бы начислял 17.75% годовых, так как процентная ставка в США тогда была 0,25%. Пока пара падает, и мы в продаже - мы зарабатываем.

А теперь представьте, что у вас депозит на 100 000 рублей, плечо 1:100. При торговле керри-трейд ваш годовой доход составил бы 175 000 рублей.

В этом типе торговли бояться нужно только одного: чтобы валютная пара не развернулась против вас. Если взять наш пример, то опасен был бы рост USDRUB выше точки продажи.

Высокочастотатный трейдинг (HFT)

Высокочастотный трейдинг (HFT high-frequency trading) - торговая стратегия, которая опирается на сверхбыстрые компьютеры, высокоскоростные сети передачи данных и сложные алгоритмы для зарабатывания денег на различных мировых рынках.

HFT служит общим термином для ряда различных торговых стилей, каждый из которых включает высокоскоростную алгоритмическую торговлю (до 10 сделок за минуту). Один из методов торговли, используемый высокочатотниками, - это статистический ценовой арбитраж. Этот стиль включает в себя выявление неэффективности ценообразования между ценами на один актив с использованием методов математического моделирования.

Статистический арбитраж появился задолго до HFT. HFT поднял статистический арбитраж на новую высоту, позволив молниеносно обрабатывать большие массивы информации.

Пример. Крупный банк, хедж-фонд или другой институциональный инвестор хочет совершить сделку. Он размещает заказ на определенную акцию по определенной цене и отправляет этот ордер на биржу. Торговый эксперт видит этот заказ и понимает, что большая часть этого объема будет выкуплена. Он действует в соответствии с этой информацией, покупая акции до обработки заявки, а затем снова продает по более высокой цене.