Эксперимент по использованию структурных продуктов Bybit. Часть II

В первой части отчёта я рассказал о неудачном опыте бивалютных инвестиций на бирже Bybit с использованием Соланы. Напомню краткое содержание:

• Бивалютные инвестиции – это когда ты блокируешь стейблкоины на 1-3 дня, а потом покупаешь криптовалюту, если она за это время подешевеет. Или когда ты блокируешь криптовалюту, а по итогам блокировки продаёшь её, если она подорожает. И в любом случае за блокировку депозита биржа платит тебе проценты.
• При помощи бивалютных инвестиций я покупал Солану весь месяц, пока она дешевела, и в итоге остался с сильно просевшим активом на руках. В долларовом выражении баланс моего счёта оценивался на момент начала эксперимента в $201,19, а по прошествии месяца – в $172,49.
• Я принял решение продолжить эксперимент, но вместо Соланы задействовать Биткоин. Он менее волатилен, ему в последний год было более свойственно возвращаться к одним и тем же уровням. А это должно дать больше шансов получить прибыль от бивалютных инвестиций.

Особенности бивалютных инвестиций с биткоином

В отличие от Соланы, где депозит для бивалютной инвестиции можно разместить только на один или три дня, для Биткоина доступны контракты со сроками от нескольких часов до нескольких месяцев.

Расчёт по всем контрактам производится в 8:00 GMT. Это означает, что контракт с минимальным сроком депозита - 8 часов - можно заключить до полуночи по гринвичскому времени, а уже в восемь утра депозит разблокируется с процентами. Не нужно ждать сутки и более, как в случае с Соланой.

Важная деталь. Не обязательно заключать восьмичасовой контракт ровно в полночь по Гринвичу (то есть ровно за восемь часов до истечения срока). Можно заблокировать депозит в любое время. Но учтите, что проценты вы получите только за восемь часов.

На практике это для меня означало вот что. Каждый день в 8:00 GMT у меня освобождался депозит от контракта, заключённого накануне, и я мог заключить новый контракт, истекающий на следующий день. И если, как на скриншоте выше, процентная ставка по контракту составляла 451,87% годовых (т.е. 1,23% в день), то спустя сутки я получал доход в размере не 1,23%, а лишь 0,41%.

Отмечу, что для контрактов сроком 1 день, которые я ранее использовал с Соланой, данное правило тоже актуально. Они тоже истекают в 8:00 GMT, а заблокировать депозит можно в любой момент до 8:00 GMT предыдущего дня. И даже если такой контракт заключён за два дня до истечения, проценты выплачиваются только за один день.

Кроме сроков контрактов, во всём остальном бивалютные инвестиции BTC-USDT идентичны инвестициям с использованием Соланы. Если быть более точным, они стали идентичными к началу второй части моего эксперимента. За месяц до этого они отличались минимальной суммой депозита. Для Биткоина она была равна 100 USDT, а для Соланы - 20. Это было одной из причин, по которым изначально я не планировал иметь дело с Биткоином:

• мой начальный капитал составлял всего лишь 201,19 USDT;
• если бы я работал с Биткоином, то мне не хватило бы капитала на полноценную лесенку - она состояла бы всего из двух ступенек.

Но за прошедший месяц минимальная сумма была уменьшена до 20 USDT – теперь лимит для всех криптовалют стал единым. Если бы так было изначально, то, может быть, я и сразу выбрал бы биткоин. Такой лимит позволял бы мне выстроить лесенку из десяти ступенек. Да, в случае с Соланой мне даже такой длины лесенки не хватило: пять ступенек вниз были пройдены очень быстро, и цена вышла за рамки того диапазона, в котором я оперировал. Но с менее волатильным Биткоином всё могло бы быть иначе.

Второй месяц эксперимента

Как вы помните, к концу первого месяца почти весь мой капитал был в Солане. В стейблкоинах была лишь очень небольшая сумма - 31,4255 USDT. Её могло хватить только на один контракт “Купить дёшево”.

Я понимал: как только курс снизится, и покупка произойдёт, мне не на что будет заключать новые контракты “Купить дёшево”. Сначала нужно будет “продать дорого”, чтобы вновь получить стейблкоины. А что если курс не вернётся вверх, а продолжит снижение?

В таком случае я продал бы Солану с убытком и высвободил средства для лесенки. А пока этого не случилось, я продолжал мониторить список контрактов “Продать дорого” по SOL-USDT, ожидая появления нужных мне курсов. При удачном стечении обстоятельств я мог бы продать солану лесенкой по тем же ценам, по которым купил в прошлом месяце, а вырученные стейблкоины использовать для бивалютных инвестиций BTC-USDT.

Однако за весь второй месяц эксперимента - с 13 июня по 12 июля 2025 года - я так и не смог свою солану продать дорого, чтобы освободить средства для покупок биткоина. В первый месяц солана была куплена в несколько этапов на снижении курса от 180 до 156. Две нижние ступеньки - 156 и 159 - я продал обратно перед началом второго месяца. А до следующего уровня - 163 USDT за SOL - курс дошёл только к моменту завершения второго месяца эксперимента, и воспользоваться полученными стейблкоинами я не успел.

С биткоином же всё шло хорошо. Чаще всего бывало так, что курс BTC к моменту истечения срока блокировки не опускался ниже уровня, указанного в контракте, и я просто получал проценты. А если покупка всё-таки совершалась, то цена очень быстро возвращалась вверх, и пару раз я заключал контракт “Продать дорого” даже по более высокому курсу, чем курс покупки. Высвобождать стейблкоины для второй ступеньки покупки так и не пришлось.

В самые последние дни эксперимента я неожиданно столкнулся со злейшим врагом всех трейдеров – эмоциями.

10 июля 2025 года – за три дня до завершения эксперимента – курс Биткоина превысил свой предыдущий исторический максимум и ушёл далеко вверх, где и закрепился. Мне нужно было заключить контракт “Купить дёшево” по курсу, превышающему предыдущий максимум на 6%. Но я не нашёл в себе силы это сделать. Мне помешал страх, который говорил, что если купить по такой цене, то продать потом обратно за оставшиеся пару дней не получится. Я боялся, что по итогам второго месяца я останусь с Биткоином, купленным по слишком высокой цене, точно так же, как по итогам первого месяца остался со слишком дорого купленной Соланой.

Поэтому в последние два дня эксперимента я не трогал Биткоин, а только продавал Солану, которая подорожала вслед за ним.

Встреча с эмоциями – это, пожалуй, мой самый важный личный результат эксперимента. Я опытный трейдер, я торгую криптовалютой много лет и задействую гораздо более крупные суммы, чем та, которая была выделена на эксперимент. Тем не менее, на рынке бивалютных инвестиций, где всё для меня в новинку, и нет никаких привычных инструментов проверки идей: ни тестера стратегий, ни демо-счёта, - я оказался бессилен перед эмоциями, которые испытывает любой новичок в трейдинге.

Финансовые результаты

К концу эксперимента часть моего капитала всё ещё оставалась в Солане, а SOL торговалась по курсу 162 USDT – существенно более низкому, чем те значения, при которых я купил её. Но пришла пора всё сворачивать и подводить итог в USDT.

Я не стал продавать SOL на споте. Решил, что красивее будет заключить контракт “Продать дорого” по ближайшему доступному курсу – 162,35. Тогда получится, что за всё время эксперимента я ни разу не вышел за рамки структурных продуктов Bybit Earn.

Но курс не вырос к окончанию срока контракта, а, наоборот, опустился до 159. Я заключил новый контракт “Продать дорого” - на сей раз по 159,03. Курс поднялся до 172, а я получил стейблкоины из расчёта 159,03 USDT за Cолану. Таким образом, итоговая продажа Cоланы оказалась точно такой же неудачной, как и первичная покупка. Я и упустил возможность продать по 162 сразу, и не смог воспользоваться курсом 172 потом.

А самое интересное ждало меня на следующий день, 18 июля 2025 года, когда курс SOL/USDT снова достиг уровня 180. Если бы я додержал Cолану до этого дня, я мог бы выйти из неё без убытка и получить всю ту прибыль, которую принесли мне проценты по бивалютным инвестициям. Криптовалютный рынок вознаграждает терпеливых!

Мой же итоговый баланс составил 193,8213 USDT. Я потерял 7,37 USDT или 3,66% начального капитала.

Выводы

1. Структурные продукты Bybit Earn, и особенно бивалютные инвестиции, – это инструмент для сильных духом. Здесь нет демо-счёта, нет тестера стратегий. Здесь каждому приходится постигать все тонкости сразу в боевых условиях. Я не выдержал и насовершал ошибок. Зато набрался опыта и делюсь им с вами.
2. Если нужно купить криптовалюту для дела или продать её, когда она больше не нужна, то лучше сделать это по текущей цене, а не рассчитывать, что “Покупка с дисконтом” и “Бивалютные инвестиции” позволят сэкономить или получить дополнительный доход. Никто не знает, каким будет курс завтра. Мой опыт показал, что можно промахнуться с курсом четыре раза подряд: дважды при покупке и дважды при продаже.
3. Я бы порекомендовал использовать для бивалютных инвестиций только те средства, которые вам ещё долго не понадобятся. Если выстраивать лесенку покупок и продаж, как это делал я, то идеальной точкой выхода будет тот же курс, при котором вы начали свои инвестиции. Возможно, возвращения туда цены придётся ждать дольше, чем хотелось бы. Мне не хватило буквально одного дня, чтобы дождаться этого уровня и превратить убытки в прибыль.
4. Идеальная криптовалюта для бивалютных инвестиций – это та, курс которой часто возвращается к одному и тому же значению.
5. А ещё лучше выбрать такую криптовалюту, которую вы сможете как-то использовать. Например, если вы много взаимодействуете со смарт-контрактами в сети Ethereum, и вам постоянно нужен ETH для оплаты газа, то начинайте бивалютные инвестиции ETH/USDT. Даже если эфир подешевеет, вы знаете, как его использовать. И вы не будете испытывать страх, покупая такую криптовалюту по любой цене.

Полезная информация о Bybit:

• Обзор всех функций и возможностей биржи Bybit;
• Как зарегистрироваться на Bybit: полное руководство для новичков;
• Верификация аккаунта на Bybit: шаги и важные нюансы;
• Настройки профиля и управление учетной записью на Bybit;
• Как пополнить счет на Bybit: доступные способы и советы;
• Торговый интерфейс Bybit: как использовать и настраивать;
• Торговля на Bybit: руководство от выбора стратегии до открытия сделок;
• Автоторговля на Bybit: как запустить и настроить торговых ботов;
• Копитрейдинг на Bybit: с чего начать и какие есть риски;
• Подключение и использование MetaTrader 4 на Bybit;
• Бивалютные инвестиции на Bybit: принципы работы и примеры;
• Эксперимент с копитрейдингом на Bybit: результаты и доходность +52,99%;
• Результаты теста торговых ботов на Bybit: −4,45% за месяц;
• Арбитраж фандинга на Bybit: личный опыт и выводы;
• Как вывести деньги с Bybit: детальное руководство;
• Проверка и тест доходных продуктов на Bybit;
• Как оформить и получить карту Bybit;
• Где найти и как активировать бонусы на Bybit;
• P2P-торговля на Bybit: инструкция для начинающих;
• Руководство по торговле фьючерсами на Bybit;
• Премаркет и лаунчпад Bybit: как участвовать и зарабатывать;
• Руководство и часто задаваемые вопросы пользователей Bybit;
• Как торговать Hamster Kombat, Notcoin и другими монетами на Bybit;
• Реальный опыт торговли спредами на Bybit: небольшой плюс за месяц;
• Нулевая просадка и закрытые сделки: что проверялось на Bybit;
• Честный обзор копитрейдинга TradFi на Bybit.