Шейкаут на таймфрейме или встряска рынка

Бывают ситуации, когда цена какое-то время растет в восходящем тренде (или падает в нисходящем), и вдруг возникает резкое и глубокое движение против тренда, которое так же резко заканчивается, и тенденция рынка восстанавливается. На графике цены такое движение, как правило, выглядит как свеча с длинными хвостами - так называемая “шпилька”.

Такие ситуации называют “шейкаутом” или по-русски встряской рынка. Часто встряски объясняют тем, что крупные игроки якобы выбивают с рынка мелких - отсюда и резкие краткосрочные движения против тренда. Трейдеры на форумах с трепетом рассказывают друг другу о супер-игроках, которые двигают цену как им хочется, выбивают шпильками стоп лоссы простых смертных трейдеров, таким образом, забирая себе их прибыль.

Мы не сторонники теорий заговора. Да, крупный игрок может влиять на цену, но думать, что он только и мечтает, как бы сожрать ваш стоп лосс в $50 – это уже чистая конспирология.

Давайте разберемся, как на самом деле возникают шейкауты.

Как возникает шейкаут

Для начала стоит разобраться в процессах, которые движут ценой. На рисунке ниже - типичный шейкаут: цена движется в нисходящем тренде, после чего мы видим резкую шпильку вверх, а затем падение продолжается.

Тренд в нашем примере – нисходящий, это значит, что игроки рынка больше продают, чем покупают. А продают трейдеры, чтобы получить прибыль.

Скорей всего, в тот момент просто выходила важная для пары экономическая новость. Предугадать, куда пойдет цена по выходу новости невозможно, поэтому трейдеры, которые продавали, решили зафиксировать свой профит, чтобы его не потерять, а затем уйти с рынка. Это и могло вызвать подобную шпильку.

Дальше, после выхода новости, рынок решил, что падение цены оправдано, и новые продажи двинули цену еще ниже – нисходящий тренд продолжился.

Именно поведение людей рисует на графике все эти шпильки и другие фигуры технического анализа.

Шпилька шейкаута – это та же самая коррекция. Коррекции сопровождают тренд практически всегда, возникая там, где игроки начинают массово фиксировать прибыль.

На скриншоте ниже - встряска уже не против тренда, а в его сторону: на нисходящем тренде цена резко упала, однако быстро вернулась к уровню начала шейкаута и даже обновила его, после чего спокойно продолжила нисходящий тренд.

Чем спровоцирован этот шейкаут? Все просто: после хорошего падения трейдеры решили зафиксировать прибыль, что и вызвало мощный откат.

Чем может закончиться шейкаут

Встряска далеко не всегда продолжает тренд. На следующем примере у нас восходящий тренд, затем типичный шейкаут – резкое движение вниз с восстановлением цены. Но после небольшого обновления максимума все закончилось падением.

Что произошло на этот раз - почему шейкаут не продолжил тренд?

Столь резкое движение вниз вызвано тем, что игроки уже не очень охотно покупают инструмент. Однако на очередном падении, хоть и очень резком, они все-таки решают купить. Это приводит к обновлению максимума тренда, но он становится последним: если рынку не понравился предыдущий максимум, и цена упала, почему ему должен понравится новый, который еще больше?

Нет здесь никаких крупных игроков, которые выбивают честных трейдеров с рынка. На самом деле тренд достиг своего пика - большинство спекулянтов решило, что покупать уже дорого. Цена развернулась - просто не сразу, а за два этапа.

В этом нет ничего удивительного, любая коррекция может стать последней перед разворотом. Более того, тренд чаще всего именно так и разворачивается - когда цена начинает обновлять максимумы (или минимумы при нисходящем тренде), но не сильно. На следующем рисунке пример такого разворота: после коррекции цена незначительно обновила максимум, а затем восходящий тренд сменился нисходящим.

Как видим, шейкауты происходят по вполне логичным причинам. Хотя кто-то обязательно будет верить, что найдется крупный игрок, который потратит кучу денег, чтобы гнать цену против тенденции рынка более чем 300 пунктов.

Мы не отрицаем саму возможность того, что крупный игрок может влиять на цену, чтобы выбить мелких с рынка. Если есть явный уровень, за которым скопилось много стопов мелких игроков и цена близко от данного уровня, кроме того, на рынке в этот момент низкая ликвидность (например - Азиатская сессия, либо время перед выходом важной новости) - тогда крупный игрок гипотетически может толкнуть цену к этим стопам, чтобы забрать их. Но цель должна оправдывать средства - его затраты должны окупиться тем, что он заберет.

В случае шейкаутов, чаще всего цена пролетает в шпильках не одну сотню пунктов - просто невероятно, что кто-то выкинет столько денег, чтобы искусственно двинуть цену на такое расстояние. Никакие стопы не оправдают таких затрат.

Понятно, что крупные игроки тоже совершают сделки, и понятно, что объемы их сделок таковы, что скрыто сделать это вряд ли получится. Крупный игрок может распределить свой объем на несколько сделок - и на графике это выглядит как флет, который длится несколько дней, с резкими отскоками от определенного уровня. Это еще называют накоплением позиции. Такое накопление как раз видим на рисунке ниже:

Также вход крупного игрока может выглядеть как одно, но очень резкое движение цены. Буквально за секунды цена изменяется на сотню и больше пунктов. А шейкаут может длиться несколько часов. Однако совсем не факт, что такой вход крупного игрока вызван желанием выбить с рынка мелких трейдеров.

Мы не нашли убедительных доказательств того, что шейкаут – это когда маркетмейкеры выбивают с рынка мелких игроков. А без доказательств во встряске можно обвинить кого угодно, хоть инопланетян.

О том, кто такие маркетмейкеры на Форекс и как они могут влиять на цену, читайте в нашей статье.

Тем не менее, на рынке такое явление присутствует, и можно попробовать его использовать, чем бы оно не было вызвано.

Как использовать шейкаут в торговле

Учитывая, что встряска рынка далеко не всегда заканчивается продолжением тренда, а определить наверняка, куда пойдет цена после шпильки, нельзя, работать с шейкаутом не так просто. Понятно, что стоп лосс при открытии сделки ставится за саму шпильку, но и в этом есть проблема. Дело в том, что, как показано в примерах, такие выбросы рынка бывают весьма большого размера - в сотни пунктов. Это значит, что получить адекватное соотношение стоп – профит, просто не получится.

Некоторые авторы предлагают следить за объемами, которые чуть не на 100% помогут определить, куда же после шейкаута пойдет цена. Однако, нет единого центра, в котором можно узнать, какие объемы проходят по той или иной паре. Рынок Форекс – это множество брокеров и других площадок, поэтому собрать данные об объемах по всему миру нереально.

Как бы там ни было, а раз есть шейкаут, значит, есть и уровень, от которого он начался. Следовательно, трейдер может работать на пробой такого уровня.

Подробнее о торговле на пробой уровня читайте в нашей статье.

А тут уже схема работы классическая: ждем пробойную свечу, за одним ее экстремумом ставим пробойный ордер, за другим - стоп-лосс. При таком подходе получить адекватное соотношение стоп-профит куда проще.

Смотрим рисунок ниже: синим прямоугольником отмечена свеча шейкаута. По классике положено просто продать в районе уровня, отмеченного зеленой горизонтальной линией, а стоп лосс поставить в районе красной. Но это более 200 пунктов.

Давайте перейдем на часовой график и посмотрим, что же цена делала там. Как видим, здесь шпилька шейкаута выглядит как скопление свечей.

Зеленой горизонтальной линией отмечен уровень, от которого началась встряска вверх. Как видим, цена вернулась к нему, затем немного откатилась и зафлетила к красному уровню. После этого пробила зеленый уровень и стала падать.

Красный горизонтальный уровень будем использовать для стоп-лосса. А уровень, на пробой которого можно войти – зеленый. Таким образом, стоп лосс получается размером чуть более 60 пунктов. Это уже намного более адекватное соотношение стопа к профиту.

По нашим наблюдениям, если пробой такого уровня окажется ложным (цена вернется вверх выше красного уровня), то, вероятно, и сам шейкаут был ложным, то есть цена вполне может сходить выше его шпильки.

Конечно, бывает так, что цена сначала показывает ложный пробой, но стоп лосс выше самой шпильки не цепляет. Но так бывает крайне редко. Если все-таки ставить стоп-лосс за максимальной точкой шейкаута, общая прибыль будет хуже. Ведь чем больше стоп лосс – тем меньше объем сделки и хуже соотношение стоп–профит. Подробнее об этом можно почитать здесь.

О том, как рассчитать объем лота по отношению к депозиту и определить размер стоп-лосса для ограничения рисков, читайте в нашей статье про мани-менеджмент на Форекс.

Как вариант, можно предложить дождаться свечу, которая закрыта полностью за уровнем начала встряски всем телом, и работать от нее.Так как график четырехчасовой, шпилька шейкаута тоже, то и пробойную свечу смотрим на этом же таймфрейме.

Приблизим немного график, чтобы увидеть такую свечу. На следующем рисунке она отмечена синим прямоугольником, начало шейкаута - зеленой горизонтальной линией.

Ордер SELL STOP ставим на уровне, отмеченном желтой горизонтальной линией, стоп лосс - за красной. Профит минимум на размер самого шейкаута, если нет других методов, которые помогут определить место фиксации прибыли. Либо можно воспользоваться методом сопровождения позиции.

Если же после встряски пробойная свеча идет от самого ее пика, то есть цена вообще не притормаживает у уровня начала шейкаута, от сделки лучше воздержаться. Высока вероятность, что пробой будет ложный, и вы получите стоп лосс.

На следующем примере как раз такой случай: желтый уровень – начало встряски, но цена даже не притормозила у него, а с самого низа пошла на пробой. Как видим, вверх далеко мы не сходили, и цена в итоге опустилась ниже минимума встряски, забрав стоп лоссы, что стояли там.

Для работы тренд должен двигаться размеренно и планомерно - резкие движения так же быстро и заканчиваются.