Стоит ли торговать в кризис

В условиях пандемии коронавируса COVID-19  все источники информации говорят о еще более страшной напасти. А именно о мировом экономическом кризисе. Давайте разберемся, чем он опасен и стоит ли торговать на форекс в кризис.

Природа кризиса

Экономике необходимо постоянное развитие. Медленное, с низкими темпами (кстати, один из лучших вариантов), но развитие обязательно должно быть. Если роста нет, без антикризисных мер обязательно следует регресс. Как правило, начинается все с одного сектора экономики, затем в процесс включаются соседние сектора - и вот кризис уже охватывает сначала регион, затем страну, затем целый континент. Реакция других стран происходит незамедлительно, так как экономики соседей обычно тесно связаны торговыми отношениями.

Возьмем для примера любое производство - пусть это будет автомобильный завод. Для производства автомобиля нужны ресурсы: метал, каучук, стекло, горюче-смазочные материалы, ПВХ, электроника, текстиль, продукция переработки кожи и т.д. В итоге автомобиль собирается из деталей, которые производятся на других заводах. Причем, не обязательно внутри одной страны - зачастую составляющие везут как раз из разных стран и даже континентов.

Остановка в работе любого из этих заводов повлечет за собой сбой в работе нашего автоконцерна. Если управление автомобильного завода отреагирует мгновенно, можно будет быстро договорится с альтернативным поставщиком, минимизировать простой и соответственно убытки. Если нет - производство автомобилей остановится.

Остановка у конечного потребителя - нашего автомобильного завода - отразится на всех заводах, которые снабжали его деталями. Хотя её первопричиной был кризис в одном из добывающих предприятий.

Что такое мировой кризис

Мировой экономический кризис - это глобальный упадок всей мировой экономики. Он сопровождается спадом производства, обвалом на рынке ценных бумаг и т.п. Грубо говоря, временный сбой экономической системы человечества.

Принято считать, что любому экономическому кризису предшествует стадия накопления - то есть кризис не возникает сразу, при своевременном определении его можно предотвратить или хотя бы сгладить последствия.

Самые крупные кризисы в мировой истории

На всех этапах развития человечества прослеживаются кризисы. Ранее они носили более локальный характер и не фиксировались в летописях.

Предлагаем рассмотреть самые серьезные кризисы прошлых лет.

Долгая депрессия

Если говорить о новой истории, то первый серьезный кризис произошел в 1857 году. Все началось с банкротства нескольких железнодорожных компаний, затем последовал обвал акций сначала в США, потом в Европе. В итоге в кризис были втянуты большая часть развивающихся стран Евразии, Северной и Южной Америки.

В 1873 году в Германии и Австрии резко изменилась стоимость жилья, далее - обвал цен на акции на фондовых биржах, что также привело к длительному кризису. Эстафету подхватили США. Кризис продлился до 1986 года и получил в итоге название "Долгая депрессия". Экономика тогда просела в среднем на 10-12%.

Кризис 1907 года

В его основу легла спекулятивная работа кредитных организаций или трастов. Все началось с падения траста Knickerboker Trust(третьей по величине и капиталу трастовой компании в США),спекулирующего на торговле медью. Началось массовое бегство вкладчиков из других трастов, череда крупных банкротств - страна погрузилась четырехлетнюю рецессию.

На кризис повлияли и другие факторы: повышение процентной ставки в Англии, землетрясение в Сан-Франциско в 1906 году и его последствия, падение индексов Dow Jones Industrial Average, штраф корпорации Standard Oil на $29 млн за нарушения антимонопольного законодательства и многое другое. Во время кризиса индекс Нью-Йоркской фондовой биржи рухнул на 50%  от пикового значения прошлого года.

Итогом рецессии стало знаменательное событие - образование центрального банка США и возникновение Федеральной Резервной Системы (ФРС) в 1917 году. Отчеты ФРС и по сей день имеют глобальное значение на валютные рынки.

Первая мировая война 1914 года

В кризис было вовлечено более 20 стран. Общее экономическое падение оценивается в пределах 13-35% (потери после военных кризисов сложно подсчитать точно).

Великая Депрессия 1929-1933 годов

Сильнее всего этот кризис затронул США, Канаду, Великобританию и страны Европы, но отголоски ощущались по всему миру и, возможно, послужили дополнительным стимулом к началу Второй мировой войны. Сам кризис спровоцировал целый спектр факторов, которые наложились друг на друга: это и перепроизводство, и, как следствие, огромный профицит товаров, автоматизация труда, приведшая к безработице, снижению покупательской способности и снова-таки перепроизводству. Сюда же можно отнести ошибки ФРС.

Итогом стало прекращение выплат по иностранным займам и увеличение госдолга США с 1931 года (с $16,2 млрд до до $50,7 млрд за 10 лет), выплата по которому была приостановлена. До 1937 года кризис постепенно регулировался, но на стадию роста так и не вышел. С тех пор госдолг США постоянно растет и уже превысил $25,08 трлн, увеличиваясь примерно на $2 млн ежеминутно. В пересчете на каждого гражданина США эта сумма составляет уже более $60 000.

Вторая Мировая Война 1939 — 1945 годов

Причины, предпосылки и последствия знает каждый школьник. По окончании войны произошел мощный рост и развитие экономики по всей планете.

Нефтяной кризис 1973 года

Ознаменовался ростом стоимости нефти до +400% в связи с уменьшением добычи в арабских странах. Причиной стала война Египта, Сирии, Израиля.

Черный понедельник 1987 года

19 октября 1987 года без каких-либо предпосылок произошло самое большое во всей мировой истории падение промышленного индекса Доу-Джонса — 22,6%. Такое событие не могло затронуть только США и быстро распространилось по всему миру. К концу октября фондовые биржи Австралии потеряли 41,8%, Канады — 22,5%, Гонконга — 45,8%, Великобритании — 26,4%. На других биржах падения были не столь критическими, однако отголоски прокатились по всему миру.

Любопытно, что предпосылок к кризису не было вообще. Виной стала и переоцененность рынка, неликвидность, цикличная составляющая и психология трейдинга.

Сейчас принято считать, что основным "виновником" стал программный арбитражный трейдинг. То есть трейдинг на разнице котировок. Сейчас брокеры за подобный софт могут заблокировать счет.

Азиатский кризис 1997 года

Массовый отток инвестиций из стран Юго-Восточной Азии. Обесценивание национальной валюты было шокирующим. Так индонезийская рупия обесценилась на 228%, а тайский бат на 99%.

Российский кризис 1998 года, дефолт

Причиной стал огромный государственный долг России, дополненный мировым падением цен на сырье. Курс рубля обвалился в 3 раза. Суммарно потери российской экономики от «чёрного августа» составили $96 млрд.

“Крах доткомов” 2000-2003 годов

Огромный экономический пузырь, который образовался в результате переливания денег в онлайн из традиционных сфер экономики. Взлет акций американских интернет-компаний привел к тому, что в итоге, 10 марта 2000 года, индекс NASDAQ достиг 5132,52 пункта, а затем упал более чем в полтора раза.

Кризис показал несовершенство систем монетизации и другие проблемы в сфере IT. Средства, потраченные на рекламу и кредиты, попросту не смогли вернуть из-за больших пробелов в понимании ведения интернет-бизнеса. Когда влитые в интернет-компании деньги закончились, последовали их массовые банкротства.

Мировой экономический кризис 2008-2012 годов

Полная картина причин и следствий до сих пор не ясна. Стартовал кризис с ипотечного кризиса в США, перевернув систему кредитования. Это прямо или косвенно затронуло все сектора экономики в большей части стран по всему миру. В 2009 году мировой ВВП впервые после времен Второй Мировой Войны показал отрицательные значения.

Более чем на 10% снизились объемы мировой торговли. Произошли обвалы на рынке золота, нефти, акций.

Падение фондовых рынков США на 50% а в России на 70% не могло не оставить свой след. Результаты этого кризиса мы ощущаем до сих пор - экономика так и не вернулась к докризисным темпам роста.

На графике представлено движение акций известнейшего Американского банка Citigroup Inc, основанного в 1812 году, за последние 25 лет.Наглядный пример, как кризис может поставить на колени крупнейшую корпорацию, которая могла заявить о своем банкротстве в канун собственного 200-летия.

Банку Citigroup удалось выкарабкаться (с тех пор он так и не восстановился), но многим крупным организациям повезло меньше. Среди самых крупных и известных компаний, которые не пережили кризис 2008 года инвестиционный банк Lehman Brothers, ипотечные компании Fannie Mae, Freddie Mac и AIG, крупные банки Исландии Kaupthing, Landsbanki и Glitnir. В России первыми в жернова кризиса попали "КИТ Финанс" и " Связь-банк". Список можно продолжать долго.

По силе и последствиям кризис 2008 года сравнивают с Великой Депрессией. Американские владельцы недвижимости потеряли почти $5 трлн - до 30% от первоначальной стоимости. Золотовалютные резервы в РФ сократились на 25%.

Мировой Кризис 2020 года

Сейчас мы переживаем кризис, который, возможно, переплюнет все предыдущие. Пандемия такого уровня возникла впервые, и меры, принимаемые во всех странах – беспрецедентные.

Коррекцию и возможный кризис ждали уже по меньшей мере 2 года. О падении и кризисе в 20-21 году говорили Рэй Далио, Джордж Сорос, Нуриэль Рубини. Но они не предполагали, что причиной станет пандемия. Как всегда, одно накладывается на другое и в совокупности образуется эффект лавины.

Предположительное начало кризиса можно датировать 20 февраля 2020 года. Началось все с коррекции основных индексов Dow Jones Industrial Average, S&P 500 и NASDAQ-100. Далее была отмечена сильная волатильность, а затем, в марте, все мировые индексы стали стремительно снижаться.

Как видно из примеров выше, любой кризис сопровождается реакцией рынка. К 9 марта все три индекса упали на 7%. Немалую роль в ситуации сыграла и нефтяная проблема, которая быстро развивалась на почве отсутствия договоренностей между странами ОПЕК, США и Россией. Через 3 дня не успевшие оправится от потрясения рынки испытали еще один шок - теперь уже виновницей стала Европа: индекс FTSE MIB биржи Borsa Italiana упал почти на 17%, а акции США отреагировали падением на 9%. Коррекция была 13 марта, но в сумме только в первые недели кризиса все три индекса упали примерно на 12%. Еще около 8% рынки потеряли в последующие дни вплоть до 23 марта 2020 года.

В это время принимается ряд антикризисных мер и достигается договоренности по сокращению добычи нефти в рамках договоренности по ОПЕК ++. Рынки вздохнули с облегчением, и с 24 марта отмечается некоторая стабилизация и рост как индексов, так и акций.

Чем этот кризис отличается от других

Стоит отметить, что очень многое сейчас происходит впервые. Если до этого кризисы затрагивали в основном финансовые, технологические, энергетические и производственные сектора, то сейчас затрагивается более серьезный сектор - здравоохранение.

Государства применяют всевозможные антикризисные меры, но пока улучшений нет. С 11 по 18 мая 2020 года в большинстве стран запускают послабление карантина. Это говорит о том, что ресурсы, которые были в резервах, истрачены. Обескровленная экономика не выдержит, если не начнет хотя бы какое-то движение. Речь не о конкретной стране, а о мире в целом.

Чем грозит послабление? Неконтролируемым ростом заболевания. Но из двух зол сейчас вынужденно выбирается меньшее.

Трейдинг в кризис 2020 года

Стоит ли торговать

Однозначно стоит. Живым примером могут стать некоторые компании, которые на всемирном ажиотаже эпидемии коронавируса удвоили капиталы. Например, производители и продавцы защитных масок. Еще до провала ОПЕК некоторые сбросили нефтяные акции, чем ускорили процесс падения нефти, а на “низах” хорошо закупились, остановив падение.

Да, это единичные случаи, но кто сказал, что на рынке зарабатывает абсолютное большинство? Как раз наоборот, на рынке зарабатывают единицы. Все прочие, как правило, теряют.

Как чувствуют себя брокеры

Брокер – по сути перепоставщик котировок, который живет за скромный процент с возможности вывода сделок клиентов на Форекс. Динамика общего состояния брокеров и их стабильности напрямую связана со здоровьем финансового и банковского секторов. Если же отметить состояние банков, то после резкого падения котировки и акции либо медленно восстанавливаются, либо движутся во флете. К концу мая 2020 года даже наметился некий, пока едва заметный, но рост.

Дикий коктейль негативных новостей на фоне пандемии от всех ключевых индексов рынки пережили достойно. Немаловажным фактором для снижения эффекта кризиса стали национальные программы направленные на предотвращение последствий кризиса.

Как торговать в кризис

Ситуация у трейдеров, в принципе, не меняется. Большинство не ощутили серьезных изменений и торгуют по системам, которые допускают повышение волатильности и готовы к таким поворотам. Страховкой служит либо стоп-приказ, либо хэджирование.

Трейдеры на биржах акций, вероятнее всего, испытывают трудности, но опять таки, при правильном подходе и отсутствии торговли с плечом, работе с проверенными акциями или облигациями надежных структур маловероятно получить потерю в 100%. Вероятнее всего, акции таких трейдеров собраны в сбалансированный портфель, где падение акций одного сектора частично перекрывается ростом акций другого.

Как не стоит торговать в кризис

С момента начала кризиса совершенно нецелесообразно  использовать системы, построенные на Мартнгейле. Кроме того, с очень высокой степенью вероятности убыток принесут все “околомартингейловые” системы с коэффициентными множителями лотности.

Настоятельно не рекомендуется использовать стратегии, построенные на усреднении позиций. В случае, если подобная стратегия используется, то шаг усреднения необходимо пересчитать с очень большим запасом.

К сожалению, данная рекомендация в большинстве случаев принимается к сведению уже постфактум после потери большей части депозита либо полного слива.

Торговля акциями в кризис

В момент кризиса самое время подготовиться и обратить свой взор в сторону акций. Именно в момент, когда происходит обвал – акции теряют в цене. Часто это бывают падения в десятки процентов.

Однако торговля акциями - не быстрый процесс. Определить дно также практически невозможно. Поэтому, если вы только начинаете свою торговлю, действуйте осторожно. Не используйте деньги, которые могут вам потребоваться в ближайшие год-два.

Акции - долгосрочная инвестиция с повышенным риском. Когда большинство инвесторов начинает паниковать и сбрасывать падающие акции, можно к ним присмотреться с целью долгосрочной покупки.

Что ждет впереди

Как правило, кризис происходит в 2 этапа или в 2 волны. Статистика всех кризисов показывает, что второй этап происходит в 92% случаев, однако наступает по-разному. Иногда это происходит буквально сразу, а может растянуться на месяцы и даже годы.

Сейчас мы видели только один этап снижения, пусть он и состоял из двух частей. Кроме того, отсутствует четкое понимание развития экономики в условиях свирепствующей пандемии и после ее завершения.

Вполне возможно, что мы еще увидим серьезный виток снижения в 2020-2021 годах.