Усреднение и мартингейл

Некоторые называют усреднение и мартингейл системами торговли. Однако, это не так. Это скорее система управления капиталом.

Суть методов в том, что трейдер не фиксирует убыток, насколько глубоко бы цена не пошла против него.

Эти методы считаются довольно рискованным, и мы бы не советовали их использовать - риск потерять депозит очень высок.

Давайте рассмотрим, как применяют усреднение и мартингейл в торговле, и в чем их опасность для ваших денег.

Усреднение

Торгуя на Форекс, трейдер открывает сделки и фиксирует прибыль, ориентируясь на сигналы своей торговой системы. Он также может ограничивать риски с помощью ордеров фиксации убытка STOP LOSS. С помощью стоп-лосса трейдер задает уровень убытка, на который готов пойти, и в случае его достижения сделка автоматически закрывается. Трейдер получил небольшой убыток, но уберег себя от риска слить весь депозит.

Подробнее о том, что такое ордера, как работают STOP LOSS и TAKE PROFIT, читайте в нашей статье.

Но некоторые трейдеры вместо стоп-лосса применяют усреднение. Разберемся, как это работает, на примерах.

Пример торговли со стоп-лоссом

Допустим трейдер открывает в точках А, В и С по очереди сделки на покупку 0,1 лотом каждая. Места открытия сделок мы отметили зелеными линиями. Красными - уровни стоп-лосса.

Как видим, по сделкам А и В трейдер получил стоп-лоссы - цена пошла дальше вниз. Два стоп-лосса по 20 пунктов каждый - это в сумме 40 пунктов. При объеме в 0.1 лот – это $40 убытка.

Подробнее о том, что такое лоты, объемы, торговый оборот и как их рассчитать - читайте в нашей статье.

Но на сделке С цена пошла вверх, не зацепив стоп-лосс, и прошла 100 пунктов от точки открытия позиции.

Допустим на расстоянии в 80 пунктов трейдер зафиксировал профит, таким образом, сделка С принесла ему $80 прибыли. Итого, $80 – $40 = $40 - ровно столько прибыли трейдер получил по трем сделкам за вычетом того, что он потерял на стоп-лоссах.

Пример торговли с усреднением

Теперь представим, что трейдер применяет усреднение вместо стоп-лоссов. Как видим, красных линий нет, остались только зеленые - это потому, что трейдер не использует стоп-лоссы. Вместо этого он в каждой точке открывает сделку, допустим, тем же 0,1 лотом.

После точки А и В цена продолжает двигаться против него. Тогда в точке С он открывает третью сделку, опять 0,1 лотом, не закрывая прежние. Общий объем сделок составляет 0,3 лота - сумма трех сделок по 0,1 лоту каждый.

Давайте посчитаем, что получит трейдер, когда цена наконец двинется в его сторону и он закроет все три сделки на том же расстоянии в 80 пунктов от третьей сделки. Это произойдет на уровне, который помечен черной горизонтальной линией.

От точки С это 80 пунктов прибыли, от точки В – 36 пунктов прибыли, а от точки А - 30 пунктов убытка. Общий итог: 80+36–30 = 86 пунктов, то есть, $86 прибыли. На $46 больше, чем при использовании стоп-лоссов. При этом трейдер не фиксировал убытки - получается, что его баланс не опускался в минус, а только вырос в плюс.

Казалось бы, ведь так выгоднее, чем при использовании стоп-лоссов. Почему этот метод более опасен?

Чем опасно усреднение

Несмотря на то, что убытки трейдер не фиксировал, они все равно были. Ведь средства трейдера уменьшались, когда цена шла против сделок А и В, которые оставались открытыми.

Допустим, депозит трейдера составляет $1000. Значит, при использовании стоп-лоссов трейдер получил просадку 40/1000*100=4%. Просадка на уровне 4% от депозита не критичная.

Теперь посчитаем, насколько просел депозит при усреднении.

Красный уровень - место, до которого депозит просаживался. От точки А это расстояние равно 125 пунктов, от точки В – 60 пунктов. Итого 125 + 60 = 185 пунктов, или $185, что составляет 18,5% от депозита.

Эффективность любой торговли измеряется соотношением прибыли к просадке. Чем лучше данное соотношение, тем эффективнее торговая система трейдера.

До каких пор усредняется трейдер?

Обычно пока цена не развернется, и все сделки не выйдут в общую прибыль.

А теперь представьте, что цена продолжила бы падение. Трейдер открыл бы ниже еще одну сделку на покупку, 0.1 лотом. Значит, общий объем сделок уже составлял бы 0,4 лота. Дальнейшее движение цены вниз будет увеличивать общий объем открытых сделок, как снежный ком, катящийся с горы - и очень быстро деньги на счету могут закончится. В итоге брокер закроет все сделки, так как будет недостаточно маржи для их поддержания, и потеряет все свои деньги.

Мартингейл

По сути это то же самое усреднение, только в более агрессивной форме - трейдер открывает новые сделки, но уже увеличенным объемом.

Если в прошлом примере каждую новую позицию трейдер открывал равным объемом - в нашем случае 0,1 лотом, то при мартингейле объем увеличивается в два раза. Получается, если первую сделку мы открывает 0,1 лотом, то вторую уже 0,2 лота, третью 0,4 и так далее.

При таком наращивании позиции цене достаточно немного откатиться, чтобы вся серия вышла в прибыль. Но и депозит уменьшается значительно быстрее.

Допустим, в точке А открывается позиция 0,1 лот, в точке В - 0,2 лота, а в С – 0,4 лота. Теперь считаем, сколько прибыли получит трейдер, когда зафиксирует сделку на том же уровне, что и в случае с усреднением (черная горизонтальная линия).

• Сделка А 0,1 лотом принесла такой же убыток -$30.
• Сделка С принесла 80 пунктов профита при объеме 0,4 лота: 80*4 = $320.
• Сделка В - 36 пунктов прибыли при объеме в 0,2 лота: 36*2 = $72.

Общий итог: 320 + 72 – 30 = $362.

Как видим, при использовании мартингейла прибыль гораздо более существенная. Но давайте посчитаем просадку, которую получил трейдер, перед тем, как серия пошла в прибыль.

• Просадка от сделки А: 125 пунктов при объеме 0,1 лот = $125.
• Сделка В: 60 пунктов при 0,2 лотах = $120.
• Сделка С: 20 пунктов при 0,4 лотах = $80.

Итого: 125 + 120 + 80 = $325. Довольно существенно, если учесть, что депозит у нас $1000.

А теперь представьте, что после сделки С цена продолжила падать. Учитывая, что каждая следующая сделка увеличивается в два раза, при дальнейшем движении цены против трейдера его депозит начнет таять просто на глазах. Если бы цена прошла вниз еще всего 80 пунктов, от депозита ничего не осталось бы.

При использовании мартингейла с депозитом в $1000, начальный лот должен быть 0,01. В таком случае, общая прибыль будет в 10 раз меньше, чем при стартовом лоте в 0,1 - всего $36 на нашем примере. Зато шансы на выживание у депозита существенно выше.

При стартовом 0,1 лоте мартингейл - однозначная смерть для ваших денег.

Доходность при использовании мартингейла

Мартингейл впервые появился в казино, а потом его перенесли на рынок форекс. При игре в рулетку игрок все время ставит на один цвет, например, на черное. А дальше, с каждой новой неудачей, удваивает ставку и продолжает ставить на тот же цвет, пока он не выпадет.

Представим, что было 4 неудачных ставки и пятая удачная. Если он начал со ставки в $1, 4 неудачных ставки принесут ему $1 + $2 + $4 + $8 = $15 убытка. Пятая - удачная - принесет $16 прибыли. Итого выигрыш составит $16 – $15 = $1.

Как в казино, так и на Форекс выигрыш всегда значительно меньше тех сумм, которые нужно задействовать, когда используешь мартингейл. Применяя его в торговле, следует знать, что математически вероятность проигрыша всегда выше, чем выигрыша.

При усреднении и мартингейле выигрыши не столь значительные, но частые, а проигрыши редки - но сразу на весь депозит. Это часто привлекает новичков, ведь депозит может жить месяц и больше и, при использовании мартингейла, приносить стабильную прибыль. Пока не попадется затяжной тренд, и увеличивающиеся объемы сделок не сольют депозит.

Вот так выглядит линия доходности при торговле с помощью мартингейла:

Как видите, линия баланса идет довольно ровно и стабильно вверх, что и привлекает новичков. Это потому, что убытки не фиксируются. Но когда попадается затяжной тренд, линия средств падает до нуля, и вся серия открытых сделок закрывается брокером принудительно, так как на депозите не остается денег, чтобы поддерживать их. Этот момент и видно в правой части рисунка.

Смотрите наши рейтинги брокеров с независимыми отзывами и обзорами.

Выводы

Данные методы просты, любой новичок может при помощи их начать получать прибыль на рынке. Но в конечном итоге с большой вероятностью вас ждет разочарование.

Системы торговли, которые используют стоп-лосс, более сложны для освоения. И психологически тяжело смириться с тем, что нужно фиксировать убыток. Но можно сказать точно: если ваша цель – долгосрочная работа в трейдинге, то стоит обратить внимание именно на те системы торговли, которые используют ограничения убытков. Тем более, для профессиональных трейдеров, которые работают с деньгами инвесторов.

На данный момент есть много торговых роботов (советников), которые постоянно модифицируются,  они производят все расчеты автоматически, открывая и закрывая сделки по принципу мартингейла.

Но суть стратегии мартингейла остается неизменной – это увеличение объема сделки при проигрыше.

Ни один опытный инвестор не свяжется с трейдером, который использует мартингейл и усреднение, так как ему важно понимать, что убытки контролируются. А о каком контроле может идти речь, если трейдер все время наращивает убыточную позицию, пока цена не развернется?