+2,1% за 18 дней участия в лаунчпуле и лаунчпаде на бирже Binance

В первые годы существования Биткоина любой желающий мог совершенно бесплатно получить немного монет, воспользовавшись специальным “краном”. Первые краны были созданы ближайшими соратниками Сатоши Накамото. Такие раздачи были способом популяризации биткоина, его продвижения среди тех потенциальных пользователей, которые не стали бы ни майнить, ни покупать монеты.

Самый первый кран был открыт в 2010 году Гевином Андресеном. Он давал каждому посетителю 5 биткоинов. Сегодня - в конце 2021 года - 5 биткоинов можно продать за $250 000. А когда-то их можно было получить просто так.

Сейчас биткоин-краны - большая редкость. У создателей Биткоина больше нет необходимости распространять монеты таким образом. Однако регулярно появляются новые криптовалюты, и создатели некоторых из них тоже готовы на первых этапах раздавать их бесплатно или распродавать по минимальной цене.

Раздачи и распродажи новых монет и токенов проводятся на разных площадках. Интересная схема для них применяется на бирже Binance. Клиенты этой биржи могут бесплатно или очень дёшево получить новый токен, выходящий на торги, и, если он не нужен, сразу же продать его, конвертировав в стейблкоины или другую более привычную криптовалюту.

Для получения токенов применяются механизмы, которые на Binance получили название “лаунчпул” и “лаунчпад”. Мы решили опробовать их и рассказать о своём опыте.

Что такое Launchpool

Слово launch по-английски означает запуск, а pool - объединение. Таким образом, лаунчпул - это объединение для запуска. Имеется в виду запуск торгов новой криптовалютой.

Для успешного начала торгов нужно, чтобы на рынке были и покупатели, и продавцы. Покупателями могут стать те, кто заинтересован в новых монетах или токенах, а продавцами - те, у кого они уже есть.

В лаунчпуле новая криптовалюта раздаётся бесплатно, и за счёт этого на рынке могут появиться её первые продавцы.

Криптовалюта раздаётся не просто так, а в качестве процентов по вкладам. Правда, Binance - это не банк, поэтому слова “вклад” здесь нет. Вместо этого используется понятие “фарминг доходности”. Английское слово “фарминг” означает фермерство или земледелие: вы как бы “сеете” имеющиеся у вас активы, а потом “собираете урожай” в виде новых токенов или монет.

Активы, вложенные в лаунчпул, блокируются. Их не получится использовать ни для спотовой торговли, ни для обеспечения открытых позиций в торговле фьючерсами. Но из лаунчпула их в любой момент можно вывести, после чего ими сразу же удастся воспользоваться.

Как правило, взносы принимаются в двух криптовалютах: Binance Coin (BNB) и Binance USD (BUSD). Иногда можно внести в лаунчпул и те же самые токены, которые в нём будут раздаваться.

За взнос BNB обычно полагается большее вознаграждение, чем за взнос BUSD. А самым крупным бывает вознаграждение за взнос раздаваемого токена. Например, на вышеприведённом скриншоте можно увидеть, что если бы вы хотели получить вознаграждение в токенах Merit Circle (MC), то

• при взносе BUSD получили бы 4,38% годовых,
• при взносе BNB получили бы 7,76% годовых,
• при взносе MC получили бы 118,17% годовых.

Учитывая, что максимальный срок фарминга в нашем примере составляет 60 дней, а всего в году 365 дней, мы можем подсчитать реальный доход, который можно получить от фарминга за весь срок работы лаунчпула.

• При взносе BUSD он составит 4,38% * (60 / 365), т.е. 0,72% от вложенной суммы.
• При взносе BNB он составит 7,76% * (60 / 365), т.е. 1,28% от вложенной суммы.
• При взносе MC он составит 118,17% * (60 / 365), т.е. 19,43% от вложенной суммы.

Можно участвовать в лаунчпуле в течение не всего периода фарминга. В этом случае и вознаграждение будет меньше. Минимального срока нет. Даже если вы внесёте средства всего на час, какое-то вознаграждение вы всё же получите, хоть и очень маленькое.

Например, если вы внесёте 100 BUSD на 30 дней, ваш доход должен составить 0,36% от вложенной суммы, т.е. 0,36 BUSD. Однако получите вы его в токенах MC.

Как рассчитать, сколько токенов MC будет начислено? Похоже, заранее это узнать невозможно. Binance не сообщает, по какому курсу будет выдаваться новая криптовалюта. Если внести токены MC и получить токены MC, то всё просто и понятно. А если внести BUSD или BNB, а потом продать полученные MC за те же BUSD или BNB, то итоговый доход может превысить заявленный в лаунчпуле или, наоборот, оказаться меньше заявленного, в зависимости от того, вырастет или упадёт цена раздаваемой криптовалюты.

Как видим, наиболее понятным, простым и одновременно наиболее доходным вариантом является вложение в лаунчпул тех же самых токенов или монет, которые в нём раздаются. Но здесь есть две проблемы:

1. не всегда можно легко получить криптовалюту, которая ещё не вышла на биржу;
2. курс такой криптовалюты за время лаунчпула может значительно просесть, и даже дополнительные 10-20%, которые будут розданы на лаунчпуле, могут не покрыть потерь от падения курса.

Поэтому более перспективными для вложения в лаунчпул кажутся криптовалюты Binance Coin и Binance USD.

Что такое Launchpad

Слово launchpad означает “стартовая площадка” или “платформа для запуска”. Под стартом или запуском здесь понимается то же, что и в лаунчпуле: начало торгов новой криптовалютой на бирже Binance.

В отличие от лаунчпула, лаунчпад представляет собой не раздачу, а распродажу новой криптовалюты. Участники лаунчпада могут первыми купить новые монеты или токены и получить их на руки примерно за час до того, как эти монеты или токены выйдут на полноценные торги. Курс для лаунчпада равен тому курсу, который будет объявлен начальным при старте торов.

Продавцами в самом начале торгов будут только сами участники лаунчпада, а также первоначальные держатели новой криптовалюты (разработчики и ранние инвесторы). Никто из них не заинтересован в продажах по цене ниже стартовой, поэтому при наличии спроса на новую криптовалюту её цена в начале торгов должна пойти вверх, и у участников лаунчпада может появиться возможность продать свои монеты или токены на торгах дороже, чем они стоили на самом лаунчпаде.

Графики курсов криптовалют, прошедших через лаунчпад, подтверждают реалистичность такого сценария. Ни у одной из четырёх криптовалют, лаунчпады которых состоялись в последние три месяца (с октября по декабрь 2021 года), цена в первый день торгов не опускалась ниже начальной.

Дневные графики курсов BETA/USDT, PORTO/USDT, LAZIO/USDT и VOXEL/USDT

Чтобы купить криптовалюту на лаунчпаде, нужна подписка. Подпиской называется блокировка монет Binance Coin на короткий срок, не превышающий нескольких часов. Сама подписка обычно длится три часа, после этого ещё час необходим для расчётов и итогового распределения токенов.

На скриншоте вы видите информацию о лаунчпаде токенов Voxies (VOXEL), состоявшемся 14 декабря 2021 года. На этом примере можно увидеть, что в русскоязычной версии сайта Binance информация о подписке на лаунчпады представлена не всегда удачно.

Вот как следует понимать эту информацию:

1. В рамках лаунчпада можно было купить токены VOXEL за BNB по курсу VOXEL/BNB, равному 0,00037894.
2. Всего на лаунчпад было выставлено 30 000 000 токенов.
3. Один участник мог купить не более 75 000 токенов.
4. Минимальная сумма BNB, которую требовалось заблокировать на период подписки, составляла 0,1 BNB.
5. Монеты BNB, которые могли быть приняты для подписки, должны были непрерывно удерживаться клиентом на его аккаунте на Binance c 4 часов 7 декабря. В течение этого времени монеты можно было переводить между собственными кошельками, использовать в качестве обеспечения открытых позиций и даже вкладывать в лаунчпулы, но нельзя было ни выводить, ни обменивать на другие активы. Те монеты BNB, которые не хранились клиентом непрерывно с этого момента до момента подписки, не могли быть использованы для подписки. Это общее правило всех лаунчпадов. Есть некоторые хитрости, позволяющие его обойти, но мы не будем их рассматривать, поскольку большого смысла в них обычно нет.
6. Может показаться, что в графе “Подписка до:” указано время завершения подписки. Но это не так. На самом деле здесь указано время начала подписки. В данном случае подписка началась 14 декабря в 10:00.
7. В пункте “Расчётный период” указано время окончания подписки. В нашем случае подписка завершилась 14 декабря в 13:00.
8. Здесь указан момент, когда монеты BNB были разблокированы. Часть из них была возвращена на спотовые кошельки участников, а другая часть была списана, и вместо списанных монет были выданы токены VOXEL. Это произошло 14 декабря в 14:00. Таким образом, минимальный срок, на который требовалось заблокировать свои активы, составлял всего один час: с 13:00 до 14:00. А максимальный - 4 часа (с 10:00 до 14:00).

Почему не все заблокированные BNB обмениваются на VOXEL? Почему часть BNB возвращаются обратно? Ответ на эти вопросы можно понять, если заглянуть в статистические данные лаунчпада.

Всего клиенты Binance заблокировали в лаунчпаде 8 989 535,0164 BNB. При объявленном курсе 0,00037894 они могли бы получить 23 722 845 348,6 VOXEL. Но на лаунчпад было выставлено лишь 30 000 000 токенов VOXEL, то есть почти в 800 раз меньше. Поэтому каждый участник лаунчпада получил токены VOXEL только в обмен на 1/800 часть заблокированных монет BNB. Остальные монеты были просто возвращены своим владельцам.

Через час после распределения токенов стартовали торги ими, и все участники лаунчпада получили возможность их продать.

Риски участия в лаунчпулах и лаунчпадах

Разумеется, нет гарантии, что после старта торгов курс новой криптовалюты пойдёт вверх. На практике обычно именно так и происходит, но это не значит, что так будет всегда. Кто-нибудь из ранних инвесторов новой криптовалюты, кому она досталась по более низкому курсу, чем курс лаунчпада (например, через токенсейл или пересейл), может сбросить весь свой портфель по рынку сразу в момент начала торгов. И это обрушит цену ниже курса лаунчпада и не даст участникам лаунчпада выйти из рынка с прибылью. Возможно, придётся фиксировать убытки. В лаунчпулах такого риска нет.

В лаунчпулах новая криптовалюта достаётся вам абсолютно бесплатно, и по какой бы цене вы её ни продали, вы выйдете в плюс.

Единственный риск, который есть в лаунчпуле, - это риск упустить выгоду. Как правило, самые лучшие цены для продажи токенов наблюдаются в первые секунды торгов. Впоследствии к этим уровням цена может и не вернуться.

С другой стороны, можно, наоборот, ничего не продавать и оставить у себя на несколько лет криптовалюту, полученную бесплатно или купленную дёшево. Кто знает, вдруг лет через десять какие-нибудь из этих монет или токенов будут стоить баснословных денег!

Но мы не хотели ждать так долго. Мы решили попробовать получить прибыль от продажи токенов, полученных в лаунчпуле и приобретённых на лаунчпаде.

Наш эксперимент

Мы выделили на эксперимент $600. На эту сумму мы купили на бирже Binance монеты Binance Coin. У нас получилось 1,0114 BNB.

Лаунчпул Santos

Наш эксперимент начался 27 ноября 2021 года. В этот день в 3 часа ночи по московскому времени стартовал лаунчпул фан-токенов футбольного клуба Santos. Мы на самом старте лаунчпула внесли в него все имеющиеся у нас BNB.

Взнос монет Binance Coin

Для этого в шапке сайта Binance мы выбрали раздел Earn, а в нём - Launchpad. Мы оказались на сайте launchpad.binance.com, через который осуществляется доступ ко всем лаунчпадам и лаунчпулам.

Там мы выбрали лаунчпул токенов Santos и в виджете “Пул BNB” нажали на кнопку “Добавить активы”.

Мы попали на страницу пула BNB. На ней мы нажали на кнопку Stake (1), и появилась форма, в которой мы указали количество вносимых монет (2) и также нажали на кнопку Stake (3).

Наутро на сайте launchpad.binance.com мы увидели информацию о первом начисленном нам вознаграждении в сумме 0,0090 Santos.

Вывод токенов Santos

Сразу выводить полученное вознаграждение мы не стали - решили сделать это непосредственно перед началом торгов. На странице пула BNB присутствовал счётчик, показывающий, сколько времени осталось до этого момента.

Когда до старта торгов оставалось несколько минут, мы на этой же странице нажали на кнопку Claim Rewards, и всё полученное вознаграждение, которое за прошедшие 4 дня и 12 часов составило 0,10710825 SANTOS, мгновенно было зачислено в наш спотовый кошелёк.

Продажа токенов Santos

Мы решили продать полученные токены за USDT. Для этого мы в торговом терминале Binance выбрали пару SANTOS/USDT и через несколько секунд после начала торгов отправили на биржу рыночный ордер на продажу максимально возможного количества токенов SANTOS. Это количество оказалось равным 0,10 SANTOS, так как при торговле этим инструментом Binance применяет округление до двух знаков после запятой.

В момент выставления ордера самая высокая цена за Santos в стакане заявок на покупку была равна 19,388. Значит, за наши 0,10 SANTOS мы могли получить 1,9388 USDT.

Но минимальный размер сделки на Binance составляет $10, и наш ордер был отклонён.

Оказалось, что такое количество токенов можно продать только по курсу от 100 USDT и выше. Мы не были готовы ждать, пока курс вырастет до 100 USDT, тем более что за первые секунды торгов курс дошёл только до 35, а затем устремился вниз. Поэтому мы совершили обмен этих токенов при помощи кнопки “Конвертировать маленькие балансы в BNB”, которая есть на странице спотового кошелька.

За имеющиеся у нас токены Santos нам было обещано 0,0030168 BNB.

Но из-за волатильности курса SANTOS/BNB итоговая сумма оказалась несколько меньше: 0,00293846 BNB. В долларах она составляла примерно $1,88, так что в результате конвертации мы получили почти столько же, сколько рассчитывали получить от продажи токенов Santos на торгах.

Вывод монет Binance Coin и остатка вознаграждения

Те 1,0114 BNB, которые были внесены в лаунчпул, мы решили сразу оттуда не выводить. Они должны были нам понадобиться для подписки на лаунчпад, но ближайший лаунчпад состоялся только через две недели: 14 декабря. Для подписки можно было использовать монеты Binance Coin, которые непрерывно хранились на аккаунте Binance в течение недели, предшествовавшей лаунчпаду. У нас эти монеты хранились в лаунчпуле Santos и приносили дополнительный доход.

Для вывода монет мы непосредственно перед подпиской на лаунчпад зашли на страницу лаунчпула и нажали на кнопку “Выкупить”.

1,0114 BNB мгновенно поступили в наш спотовый кошелёк, и их стало можно использовать для подписки на лаунчпад Voxies.

Также перед подпиской на лаунчпад мы вывели из лаунчпула все токены Santos, которые были начислены в качестве вознаграждения. Почему-то их оказалось не очень много. Учитывая, что за первые четыре дня мы получили 0,1071 SANTOS, мы могли бы рассчитывать на то, что за две недели получим не менее 0,3 SANTOS. Однако в реальности за две недели, прошедшие с момента начала торгов этими токенами, нам было начислено всего 0,1740 SANTOS. Это ещё раз подтвердило наше предположение о том, что размер вознаграждения в лаунчпулах является непредсказуемым.

Полученные токены мы сразу же конвертировали в Binance Coin, воспользовавшись функцией “Конвертировать маленькие балансы в BNB”. Курс SANTOS за две недели очень сильно просел, и за свои токены мы получили всего 0,0013398 BNB.

Итого за весь период участия в лаунчпуле наш доход составил 0,00293846 + 0,0013398, т.е. 0,00427826 BNB. В долларовом выражении по курсу на 14 декабря это было примерно $2,25. С одной стороны, сумма очень маленькая, но с другой - это пассивный доход, получение которого не подразумевало никакого риска.

Лаунчпад Voxies

Лаунчпад, в котором мы приняли участие 14 декабря, - это лаунчпад токенов Voxies (VOXEL). Первым о нём сообщил телеграм-канал “Binance Новости” (официальный канал Binance). Информация о лаунчпаде в этом канале появилась 6 декабря - за день до начала отсчёта срока непрерывного хранения монет Binance Coin, которые можно использовать для подписки.

Получается, что для оперативного получения информации о новых лаунчпадах имеет смысл регулярно (желательно ежедневно) проверять этот телеграм-канал. Информация о лаунчпулах в нём тоже публикуется.

Подписка и получение токенов

Чтобы поучаствовать в лаунчпаде, мы зашли на сайт launchpad.binance.com и нажали на слово “Подробнее” под описанием интересовавшего нас лаунчпада Voxies.

Там мы нажали на кнопку “Зафиксировать BNB”.

В появившейся форме мы указали количество монет, которые хотим заблокировать для подписки. Для этого мы воспользовались кнопкой “Все” (1). Получилось 1,01 BNB. Затем мы нажали на кнопку “Зафиксировать сейчас” (2). Подписка состоялась.

Через час после окончания подписки из заблокированной суммы было вычтено 0,0013 BNB, а вместо них в нашем спотовом кошельке появилось 3,56274096 VOXEL. Оставшиеся монеты Binance Coin также вернулись в спотовый кошелёк.

Итак, из заблокированных 1,01 BNB лишь 0,0013 были использованы для покупки новых токенов. Но остальную сумму мы тоже блокировали не зря. Благодаря ей мы получили право на более крупную долю в лаунчпаде. Например, если бы мы заблокировали 0,505 BNB, то нам позволили бы купить только 1,78137048 VOXEL.

Продажа токенов

Мы не знали, по какой цене удастся продать токены на торгах. Если бы мы продали их по начальной цене торгов, то сумма сделки была бы меньше $10, и биржа не позволила бы провести сделку. Но мы надеялись на рост курса и решили попробовать.

В качестве торговой пары мы выбрали VOXEL/BNB, поскольку и на лаунчпуле мы в итоге обменяли полученные токены на BNB, и на лаунчпаде мы купили их за BNB. За несколько минут до начала торгов мы ввели данные, необходимые для отправки рыночного ордера на продажу максимально возможного количества токенов Voxies за Binance Coin. Нам оставалось только дождаться начала торгов и нажать на кнопку “Продать VOXEL”.

На старте торгов курс очень быстро подскочил от 0,0003 до 0,0120 (более чем в тридцать раз) и так же быстро упал до 0,0041 (почти в три раза). Наш ордер, как мы и предполагали, был отклонён из-за недостаточного объёма.

Мы, планируя воспользоваться уже опробованным решением, нажали в спотовом кошельке на кнопку “Конвертировать маленькие балансы в BNB”, но нас ждал неприятный сюрприз. Оказывается, этой функцией можно пользоваться не чаще чем раз в шесть часов. А мы непосредственно перед подпиской на лаунчпад Voxies вывели остаток вознаграждения из лаунчпула Santos и конвертировали его в BNB. Шесть часов с того момента ещё не прошло, и конвертировать токены Voxies нам не дали.

Пришлось пойти на риск. Мы выставили рыночный ордер на покупку минимально допустимого количества токенов Voxies за монеты Binance Coin и таким образом купили по рыночной цене 10,3 VOXEL. После этого общее имеющееся у нас количество токенов (13,8) оказалось достаточным для открытия рыночного ордера на продажу. Мы немедленно их и продали.

Риск был в том, что из-за огромной волатильности мы могли продать намного дешевле, чем купили. Но можно сказать, что нам повезло, и обошлось без заметных потерь. Токены были куплены по курсу 0,0048183, а проданы по 0,0047411 (с потерей 1,6%).

Общая стоимость проданных 13,8 токенов Voxies составила 0,06542718 BNB. Из них 0,04962849 BNB - это сумма, которую мы заплатили за дополнительные 10,3 токена Voxies. Остальное (0,01579869 BNB) - это наша выручка от продажи токенов, приобретённых на лаунчпаде. Из неё нужно вычесть комиссию, уплаченную за две сделки (0,00004907 и 0,00003628). После этого остаётся 0,01571334 BNB.

Поскольку на покупку на лаунчпаде было потрачено 0,0013 BNB, мы можем констатировать, что даже несмотря на все перипетии нам удалось получить за токены в одиннадцать раз больше, чем мы потратили на лаунчпаде.

Чистая прибыль от лаунчпада составила 0,01571334 - 0,0013, т.е. 0,01441334 BNB. В долларовом выражении по курсу на 14 декабря это было примерно $7,57. То есть прибыль от лаунчпада за три часа оказалась в 3,3 раза выше, чем прибыль от лаунчпула за 17 дней.

Жалко, что лаунчпады на бирже Binance проводятся намного реже, чем лаунчпулы.

Результат эксперимента

В итоге к середине дня 14 декабря общее количество монет Binance Coin на нашем счёте составило 1,0326916. Поскольку 27 ноября у нас было 1,0114 BNB, несложно посчитать, что за 18 дней эксперимента наша прибыль составила 2,1%.

Такой результат мы получаем, если считаем прибыль в монетах Binance Coin. В долларовом же выражении результат выглядит гораздо хуже. Перед началом эксперимента мы купили 1,0114 BNB, потратив на них $600. А по окончании эксперимента курс Binance Coin существенно просел, и за все наши монеты мы могли бы получить только $542,16.

Но это не повод расстраиваться. Спрос на Binance Coin достаточно устойчив (в том числе благодаря лаунчпулам и лаунчпадам), а предложение монет регулярно снижается. Поэтому можно ожидать, что курс Binance Coin к доллару вернётся к тем значениям, на которых он был, когда мы покупали монеты для проведения эксперимента.

А пока мы этого ждём, мы можем внести монеты в любой из действующих лаунчпулов и получать пассивный доход без риска.

Выводы

1. Лаунчпул - это инвестиционный инструмент с запутанным механизмом расчёта доходности. В лаунчпуле непонятно, какой размер вознаграждения можно ожидать при взносе той или иной суммы. С одной и той же заблокированной суммы за две недели можно получить не намного больше токенов, чем за четыре дня.
2. Выгоднее всего вносить в лаунчпул те же токены или монеты, которые в нём раздаются. Но до начала торгов рядовому пользователю негде взять эти токены или монеты, а после начала прибыль от их продажи, скорее всего, будет существенно меньше, чем непосредственно в момент запуска.
3. Если полученное в лаунчпуле вознаграждение в долларовом выражении составит менее $10, то продать токены на торгах не получится. Но есть обходной путь - функция конвертации маленьких балансов в BNB, имеющаяся в спотовом кошельке Binance. Конвертация проводится по рыночному курсу, и комиссия за неё взимается точно такая же, как и за биржевую сделку.
4. За шесть часов до запуска торгов лучше не пользоваться кнопкой конвертации маленьких балансов. Иначе провести такую конвертацию в первые секунды после запуска не получится, и придётся либо ждать, либо покупать дополнительные токены на суперволатильном рынке, чтобы набрать объём, необходимый для продажи.
5. Монеты Binance Coin, которые мы собираемся использовать для лаунчпада, можно до момента подписки держать в лаунчпуле. Так доход будет получен и от лаунчпула, и от лаунчпада.
6. В целом и лаунчпул, и лаунчпад можно рассматривать как инструменты получения небольшого пассивного дохода с минимальным риском или вовсе без риска. А если не продавать полученные монеты или токены на старте торгов, а подержать их продолжительное время, то, может быть, по каким-нибудь из токенов или монет доход будет вовсе не небольшим, а, наоборот, колоссальным. Но этого мы не пробовали. Иначе бы наш эксперимент затянулся на долгие годы.