Как выкупать откаты

Выкуп откатов – это часть стратегии следования за трендом. Откатами мы называем периоды коррекции на восходящем тренде. Периоды коррекции на нисходящем тренде обычно называют отскоками.

Суть торговли, основанной на выкупе откатов, можно объяснить предельно просто. Трейдер выставляет лимитные ордера на покупку по цене ниже текущей и ждёт отката до этой цены. Когда откат происходит, ордера срабатывают, и позиция открывается. А по завершении отката трейдер на продолжающемся восходящем тренде фиксирует прибыль.

Зачем выкупать откаты?

Покупка на откате – это стремление трейдера дождаться более удачного момента для открытия позиции по тренду.

Если идёт восходящий тренд, и цена всё время растёт, то при покупке по рынку есть опасность купить на вершине, непосредственно перед откатом. По меньшей мере, это неприятно психологически: придётся пересиживать просадку или даже закрывать позицию по стоп-лоссу.

Никто не знает, когда начнётся откат. Поэтому гораздо эффективнее не угадывать, а подождать. Дождавшись отката, мы совершенно точно откроем позицию не на вершине, а ниже её.

В чём трудность с выкупом откатов?

Однако не знаем мы не только того, когда начнётся откат, но и того, когда он закончится. После покупки откат может продолжиться. Поэтому покупка на откате, точно так же, как и покупка на росте, может привести к просадке.

И вообще, то, что изначально кажется откатом, может превратиться в полноценный разворот тренда. В этом случае открытая позиция неминуемо принесёт убытки.

Покупка откатов – это в целом достаточно простая и очевидная торговая практика. Но о вышеупомянутых опасностях следует помнить: стараться минимизировать риски и повышать эффективность сделок. Для этого, как и всегда в трейдинге, нужно использовать фундаментальный анализ, технический анализ и учитывать психологию.

Как правильно выкупать откаты

Фундаментальный анализ

Самое важное – правильно выбрать торговый инструмент. Покупка откатов будет эффективной далеко не на всех рынках, а только на тех, на которых есть фундаментальные причины для роста. Если их нет, то выкуп отката – это ловля падающего ножа, который с лёгкостью может отрезать солидный кусок вашего депозита.

Например, мы считаем, что фундаментальные причины для роста по отношению к любой фиатной валюте есть у биткоина. Мы видим эти причины вот в чём:

• Денежный принтер во всех крупных странах работает на полную мощность. Рост денежной массы однозначно означает снижение ценности каждой денежной единицы. Следовательно, ценность фиатных валют снижается. У биткоина тоже есть увеличение денежной массы: в результате майнинга каждые десять минут появляются новые 6,25 BTC. Но в процентном отношении этот рост меньше, чем, например, у доллара или юаня. К тому же, с каждым халвингом он будет замедляться, пока окончательно не остановится. Поэтому соотношение ценности биткоина к ценности фиатных валют может только увеличиваться.
• Банки накладывают всё больше ограничений на своих клиентов. Во многих странах мира требуется объяснять источники происхождения денег, поступающих на банковские счета, и даже экономический смысл расходных операций. Банки могут ограничить доступ к счетам в самый неподходящий момент. Чем больше людей от этого страдают, тем больше появляется желающих перестать хранить деньги в банках. А если не в банках, то где? Одним из наиболее надёжных способов хранения является Биткоин, за которым стоит мощнейшая вычислительная сеть, не позволяющая ни украсть ваши деньги, ни запретить вам воспользоваться ими. К тому же, для использования биткоинов никто не должен ни перед кем отчитываться, откуда он эти биткоины взял. Поэтому мы ожидаем перетока ценности из фиатных валют, хранящихся на банковских счетах, в биткоины.
• Чем дольше существует Биткоин, тем больше доверия он вызывает. Уже сейчас его можно назвать инструментом, проверенным временем. И с течением времени доверие к нему будет только нарастать. Вместе с доверием нарастать будет и использование. А для использования в наши дни гораздо проще купить биткоины, чем получить их в результате майнинга. Поэтому можно ожидать рост спроса на эту криптовалюту, а вместе с ним – и рост её цены.

Если вы не согласны с этими утверждениями, то рынок биткоинов – не то место, где вам следует применять тактику выкупа откатов. В этом случае найдите другой финансовый инструмент, применительно к которому вы будете понимать фундаментальные причины роста его котировок.

Несколько советов по выбору актива

• Оцените тот временной период, в течение которого обнаруженные вами фундаментальные причины для роста должны себя проявить. Соотнесите его со своей готовностью ждать. И не забудьте о нём в процессе торговли. Может быть, по завершении этого периода причины для роста утратят актуальность, и актив перестанет быть привлекательным для покупок на откатах. В этом случае нужно будет искать новые инструменты для торговли.
• Проверьте, есть ли альтернативы. Не останавливайтесь на первом же найденном перспективном рынке. Может быть, другие активы окажутся ещё более перспективными.
• Оцените пользу от покупки актива. Может ли он быть вам нужен для чего-нибудь, кроме спекуляций? Например, биткоин полезен как способ хранения сбережений, надёжно защищающий их от краж, изъятий, запретов, блокировок. Актив, который нужен лично вам, можно покупать по любой цене. Но покупать его “со скидкой” на откатах – особенно приятно.

Технический анализ

Первое, что нужно принять во внимание при применении технического анализа к покупке откатов, – это таймфреймы. На маленьких таймфреймах откаты непредсказуемы. Там любая новость и любая единичная сделка (если она крупная) может развернуть рынок. Минутные и часовые развороты случаются постоянно. Поэтому эффективнее выкупать откаты на больших таймфреймах (неделя, месяц). Даже дневной таймфрейм уже гораздо более опасен.

Технический анализ при покупке откатов нужен прежде всего для поиска оптимальной точки входа. Идеальный момент для открытия позиции – это момент достижения дна, то есть тот момент, когда откат прекращается и цена возобновляет свой рост.

Например, есть смысл выставлять ордера над предыдущим уровнем сопротивления. Уровни сопротивления после их пробоя часто становятся уровнями поддержки. Пробой сопротивления означает, что все, кто хотел продать по этой цене, уже продали. После пробоя эта цена продавцам уже не интересна, она слишком низка для них. И наоборот: никто не хочет покупать сильно дороже, чем продал. Если мы продали на этом уровне, то и покупать нам хочется как минимум на этом же уровне. Поэтому покупатели ждут отката сюда. Зная эту особенность, грамотный спекулянт тоже может ждать цену здесь.

Но помните: цена растёт только тогда, когда покупок больше, чем продаж. Превышение спроса над предложением – это единственная причина роста цены. Цена не начнёт расти из-за того, что упала до того или иного уровня. Поэтому выставлять ордера лучше не на уровне, найденном при помощи индикаторов, а там, где мы видим покупателя.

Увидеть покупателя можно по крупному лимитному ордеру, по высокому объёму торгов или по резким отскокам цены.

Торговля от крупного лимитного ордера

Свои ордера лучше ставить над большими стенками. Так называют крупные лимитные ордера, которые видно в стакане или на диаграмме глубины рынка. В стакане или на диаграмме можно увидеть, по какой цене выставлен крупный ордер. Свой ордер можно поставить чуть выше.

Ставить ордер под стенкой не стоит. “Под стенкой” – это уже зона пробоя и продолжения падения. В этой зоне нужно ждать, от какого уровня начнётся другая реакция покупателя: рост объёма торгов или резкие отскоки цены.

Правда, стенки имеют обыкновение двигаться. Каждая стенка – это лишь декларация намерений неизвестного вам трейдера, который в любой момент может эти намерения изменить. Но свой ордер можно передвигать вместе со стенкой. Это и психологически проще: стоя над стенкой, вы всегда будете чувствовать под собой опору, которая должна помешать цене провалиться ниже.

Торговля от объёма

Также оптимальное место для установки ордера можно найти там, где есть большой объём торгов. Если цена опускалась до определённого уровня и при этом наблюдался повышенный объём торгов, значит, на этом уровне есть покупатели, и туда можно ставить свои ордера. Вероятно, для данного отката этот уровень является низшей точкой (дном).

Начало отката обычно сопровождается небольшим объёмом торгов. Маленький объём показывает, что серьёзной заинтересованности в продажах на рынке нет, и с появлением покупателя цена снова уйдёт вверх. А покупатель появится, когда увидит интересную для себя цену. Появление покупателя вы заметите по увеличению объёма. В этот момент и нужно открывать сделку.

Если же объём торгов в начале отката сразу высокий, то грамотный покупатель дождётся, когда основная масса актива будет распродана, цена максимально опустится, а объёмы иссякнут. Тогда он и приступит к действиям, а его покупки приведут к окончательному завершению отката.

Торговля от отскоков

Отскоки цены в результате действий крупного покупателя обычно быстрые. Их хорошо видно на графике с минимальным таймфреймом (обычно это 1 минута).

Пожалуй, одним из самых ярких примеров такой возможности обнаружения покупателя была ситуация на рынке биткоинов в начале сентября 2020 года. Курс несколько дней держался на уровне чуть выше 10 000, а когда откатывался под эту отметку, до уровня примерно 9900 или чуть ниже, происходил резкий отскок: на 2-3% за считанные секунды.

За неделю такое случилось шесть раз. Это означало, что при откате цены до данного уровня крупный игрок шесть раз совершал покупку по рынку. Стенок (крупных лимитных ордеров) в районе 9900 не было видно. Следовательно, покупатель выставлял рыночные ордера. А продавцов на весь объём этих ордеров не хватало, поэтому цена быстро отскакивала вверх.

На дневном таймфрейме тот период выглядит как несколько свечей с тенями, опускавшимися ниже уровня 10 000. После первых двух таких свечей уже можно было понять, что именно в зоне их теней можно выставлять ордера для покупки. А рынок в тот момент был щедрым и подарил целых шесть возможностей закупиться на дне.

То дно действительно оказалось дном. После сентября 2020 года цена к уровню 10 000 уже не возвращалась.

А на недельном графике начало сентября 2020 года выглядит именно как завершение классического отката. Если бы вы в то время практиковали выкуп откатов на недельном таймфрейме, вы не прошли бы мимо этого отката и имели бы все шансы выкупить его.

Психология

Основные психологические препятствия для покупки откатов часто обозначают тремя английскими буквами FUD: это страх, неуверенность и сомнение (fear, uncertainty, doubt).

При снижении курса актива FUD в его отношении нарастает. Не только потому, что цена падает сама по себе, но и потому, что об этом падении много говорят и пишут комментаторы, аналитики и просто трейдеры-блогеры. Все они объясняют, почему цена падает. Из-за этого может показаться, что продолжение падения – единственный возможный сценарий. И открыть ордер на покупку будет психологически сложно.

Вообще, страх – это защитный сигнал, поступающий от психики. Он свидетельствует о том, что вы недостаточно обосновали для себя сделку. Бороться со страхом не всегда нужно. Наоборот, к нему стоит прислушаться и задать себе вопрос: почему вы не уверены в принимаемом решении? Если сомневаетесь – нужно сначала доработать стратегию, а потом уже открывать по ней сделки.

А может быть, в своей стратегии вы как раз уверены, а страх и сомнение вам просто внушают статьи в СМИ и комментарии экспертов? С чужими страхами действительно стоит бороться. Точнее, нужно учиться не обращать на них внимания. Старайтесь критически относиться к новостному фону и к комментариям экспертов (даже самых маститых).

Научитесь определять фазы рынка: фазу жадности и фазу страха. Фаза страха – это время, когда нужно покупать.

Но не навязывайте рынку свои планы. Если цена идёт против вас, не упорствуйте в своём заблуждении. Не отыгрывайтесь. Любые убытки нужно принимать, осмысливать и переворачивать страницу. Не допускайте “обиды на рынок”. Дружите с ним, и всё у вас получится.