Как рассчитать отношение риска к прибыли в сделке на Форекс

Новички на рынке Форекс часто думают, что главное - понять, куда пойдет цена. На самом деле, это не так. На эту тему вспоминается старая шутка про трейдинг:

“Есть две новости - плохая и хорошая.

Плохая: предсказать цену невозможно.

Хорошая: чтобы зарабатывать, это необязательно”.

Не бывает безубыточной торговли. Любая прибыльная торговая система выигрывает только за счет положительного соотношения профит-риск.

Если вы будете стремиться получить профит в каждой открытой сделке, вас ждет топтание на месте. Придуманы самые разные методы торговли, чтобы вывести каждую сделку в профит и не принимать убытки - усреднения, пересиживание просадки по убыточной сделке и т.д. - и все они терпят фиаско в конечном итоге.

Пока вы не научитесь верно находить уровень для ограничения убытка, стабильного продвижения не будет. А если трейдер знает, где ограничит убыток, значит в каждой сделке он рискует некоторой частью депозита. При этом трейдер знает, какой профит он готов зафиксировать, если цена пойдет в его сторону. Получается, что в каждой сделке трейдер чем-то рискует и рассчитывает на некоторую прибыль. Так вот:

если предполагаемая прибыль будет больше риска, то на продолжительном участке времени можно выйти в общий профит, даже получая убыток в отдельных сделках.

Давайте разберемся, как этого добиться.

Что такое соотношение риск-профит?

Представьте, что вы играете в игру: в сундучке лежит три ореха - один пустой и два полных. Вы сможете выиграть, если чаще будете вытаскивать полный орех. Очевидно, что раз полных орехов больше, то и вытаскивать их вы будете чаще. Даже несмотря на то, что иногда вам будет попадаться пустой орех, имея множество попыток, вы будете чаще выигрывать, чем проигрывать.

Это и есть положительное соотношение профит-риск. По такому принципу строится любая прибыльная торговая система: выигрыши чаще, чем проигрыши - и общий итог положительный.

Если же в сундучке будут лежать два пустых ореха и один полный, вы чаще будете проигрывать. Это уже пример отрицательного соотношения профит-риск, или убыточной торговой системы.

Давайте разберемся, из чего строится положительное соотношение и прибыльная торговая система. Существуют только два показателя:

• соотношение стоп-лосса и тейк-профита в отдельной сделке,
• соотношение прибыльных и убыточных сделок в статистике торговой системы на продолжительных участках времени.

С первым разберемся чуть ниже - там все просто. Со вторым - сложнее. Чтобы вычислить соотношение прибыльных и убыточных сделок, трейдеру приходится проверять сигналы торговой системы на длительных промежутках истории. При этом, даже тщательная проверка не гарантирует стабильный результат в будущем: рынок может изменить свое поведение, и соотношение прибыльных и убыточных сделок ухудшится. Опять же, через время оно может снова улучшиться, но трейдер не может знать заранее, когда рынок будет для него благоприятен, а когда нет.

Чтобы нивелировать данную проблему, используют правило манименеджмента - риск на одну сделку. Риск измеряется в процентах от депозита и подбирается таким образом, чтобы депозит спокойно мог пережить даже затяжные неудачные периоды.

О том, как правильно рассчитать риск на одну сделку, читайте здесь.

Также неплохим решением будет работать только с теми сделками, где соотношение профита к стопу наиболее интересное. Ниже мы научимся его определять.

Соотношение прибыльных и убыточных сделок

Мы считаем, что оптимальным соотношением прибыльных и убыточных сделок является 50%. Тут все просто. У цены всего лишь два направления – вверх или вниз. Следовательно, шанс просто угадать составляет 50%.

Приведем пример. У нас есть некий уровень поддержки, к которой цена приближается сверху. Допустим, трейдер решает купить от уровня - но ведь он не знает, отскочит цена от него или пробьет. Вероятность обоих сценариев - 50%: цена либо пробьет уровень, либо развернется от него вверх. Следовательно, покупая или продавая от уровней поддержек и сопротивлений, трейдер будет в 50% случаев получать профит, а в 50% - стоп. Согласитесь, все время ошибаться, как и угадывать, невозможно.

Та же картина будет, если трейдер решит работать на пробой уровня, ведь существует еще ложный пробой. То есть мы опять имеем два события, цена либо пробьет уровень по настоящему, либо ложно. Вероятность обоих - по 50%.

Наблюдая за стейтментами многих успешных трейдеров, мы заметили, что в реальности так оно приблизительно и бывает - убыточных и прибыльных сделок примерно 50 на 50.

Если вам удастся получить более высокие показатели - например, 60% прибыльных к 40% убыточных - хорошо, но лучше рассчитывать именно 50 на 50, а играть уже соотношением стопа к профиту.

Соотношение стоп-профит

Если мы получим 50% прибыльных сделок и столько же убыточных, при соотношении стопа к профиту 1 к 1 (то есть стоп и профит будут равны) - система не будет приносить ни прибылей, ни убытков. Точнее, она будет все-таки убыточна, ведь в каждой сделке трейдеру нужно оплатить спред и комиссию брокера. Так что, чтобы получить прибыльную торговую систему, нужно улучшать соотношение стопа к профиту.

Уже при соотношении стоп-профит 1 к 2 торговая система вполне может быть прибыльной. Само собой, чем выгодней это соотношение, тем прибыльней торговая система.

Отметим, что чем лучше соотношение профита к стопу, тем реже у трейдера будут торговые сигналы. Встречаются сделки, где соотношение профита к стопу может быть 5 к 1 и даже лучше, но такие моменты на рынке не так часты.

Наиболее хорошие соотношения стопа к профиту бывают, когда на рынке хороший тренд. Если мы видим тренд, который движется уже пунктов 300, при этом откаты цены бывают не более 10 пунктов, то очевидно, что при работе в его сторону есть шанс получить хороший профит при небольшом размере стопа.

Либо, если есть некий торговый диапазон, который сдерживает цену продолжительное время (цена много раз отбилась от его границ). При работе на пробой такого диапазона тоже можно получить хорошее соотношение профита к стопу. Такой случай мы видим на рисунке ниже: раз цена пробила такой долгосрочный диапазон, в котором сидела около полугода - на то есть причины, и, скорей всего, все игроки, включая самых крупных, будут работать в сторону пробоя. А значит, цена уйдет далеко от места пробоя, что позволит взять большой по размеру профит.

Встречаются успешные торговые системы, в которых стоп-лосс равен по размеру тейк-профиту, но тогда соотношение прибыльных и убыточных сделок должно быть лучше, чем 50% - минимум 70% прибыльных сделок на 30% убыточных на длительном промежутке времени, или лучше. 60 на 40 вряд ли подойдет, так как 10% - это просто статистическая погрешность.

Стоит иметь в виду, что при хорошем соотношении профита к стопу, например 5 к 1 или лучше, убыточных сделок будет больше, чем прибыльных. Это неизбежно, так как при такой разнице стоп все равно будет срабатывать чаще. При этом, даже 30% прибыльных сделок на 70% убыточных с соотношением профита к стопу 5 к 1 выведут торговую систему в прибыль.

Это можно увидеть при помощи несложных подсчетов. Допустим, из 10 сделок трейдер получил 3 прибыльных и 7 убыточных. При этом риск на сделку был 2%. Тогда профит, так как он в 5 раз больше – 10%. Итого, убытка получено 7*2%=14%, а профита – 3*10%=30%. Общий итог получается 30%-14%=16% прибыли.

Как выглядит соотношение стоп-профит на графике

Допустим, трейдер открыл сделку на продажу в районе желтого горизонтального уровня, стоп-лосс поставил на красном, а тейк-профит – на зеленом. Расстояние от уровня открытия позиции к уровню стоп-лосса - 200 пунктов, а к уровню тейк-профита – 400. Это и есть соотношение 1 к 2.

Если вы решили, что, прочитав все вышесказанное, можно просто открыть сделку в любом месте и, установив профит в два раза больше, чем стоп, получать стабильную прибыль на рынке - то это не так. При таком подходе стоп будет срабатывать в два раза чаще, чем профит, потому что он в два раза ближе, и вероятность сходить к нему у цены выше.

Хорошее соотношение профита к стопу не отменяет необходимость выждать хороший момент на сделку!

Попробовав стоп-лосс, новички часто начинают работать без него, так как он у них все время срабатывает, и прибыли они не видят. Проблема в том, что неопытный трейдер старается сразу открыть сделку, едва открыв терминал. Однако у опытного трейдера сделки очень редки - раз в неделю, например. Чтобы открыть сделку с хорошим соотношением профит-стоп, нужно иметь терпение: выждать качественный сигнал с хорошим соотношением между стопом и профитом - только в таком случае следует открывать сделку.

Стоп-профит при скальпинге

Скальперские стратегии неизменно будут иметь худшее соотношение профита к стопу, чем среднесрочные. Дело в том, что на это соотношение влияет размер спреда и комиссия форекс-брокера. Если на больших таймфреймах этими величинами можно пренебречь, то на минутных уже нет.

Представьте, что спред на инструменте равен 2 пунктам. Скальпер ставит стоп-лосс на расстоянии 5 пунктов, а тейк-профит – 10. Казалось бы, соотношение 1 к 2 - все нормально, но ведь нужно еще учесть долю брокера - те самые 2 пункта. То есть, стоп-лосс нужно ставить на 2 пункта дальше, а тейк-профит - на 2 пункта ближе. В итоге мы получаем стоп-лосс – 7 пунктов, а тейк-профит – 8. Как видим, соотношение уже не такое радужное, почти 1 к 1.

А если бы трейдер торговал на дневном таймфрейме и ставил стоп-лосс, скажем на 100 пунктов, а тейк профит на 200, то те 2 пункта спреда особо не повлияли бы на соотношение. Поэтому очень часто скальперы просто не используют стоп-лосс, стараясь пересидеть просадку, потому что получить адекватное соотношение стопа к профиту при скальпинге гораздо сложнее.