Арбитражная торговля для новичков

Арбитраж – покупка дешевле, перепродажа дороже актива при возникновении ценовой разницы.

Как правило, речь идет о чрезвычайно коротких сделках, которые длятся сотни, а иногда десятки миллисекунд. То есть, ручная торговля исключена - торговать можно только с использованием специального ПО, которое называют торговыми экспертами, роботами или советниками. Также для торговли нужен хороший VPS (виртуальный сервер), который будет обеспечивать стабильный доступ к рынку.

Расходы на арбитраж солидные (цифры ниже примерные и зависят от массы параметров):

• софт (торговые роботы) - от $200,
• быстрые котировки по API от провайдеров ликвидности - от $100 в месяц,
• VPS - от $18 в месяц, однако как правило хороший сервер (LD4) стартует от $100.

Арбитражем в основном торгуют маркетмейкеры, которые могут позволить себе оплачивать хорошее программное обеспечение и высокомощные сервера. Но это не значит, что арбитраж недоступен простым трейдерам. Для новичков есть более дешевый софт, на котором тоже можно заработать.

Некоторые трейдеры зарабатывают арбитражем от 10 до 300% от депозита в месяц.

Многие брокерские компании запрещают торговать арбитражем. Некоторые просто отменяют сделки, но у большинства есть специальное программное обеспечение, которое увеличивает время открытия–закрытия ордеров во много раз, таким образом нивелируя эффект отставания цен. Также у брокеров есть плагин, открывающий сделки по худшей цене во временном диапазоне.

И хотя любое вмешательство в ход торгов со стороны брокера - это мошенничество, такое встречается очень часто. Как у кухонь, так и у крупных брокеров.

Виды арбитража

1. Прямой ценовой арбитраж.
2. Арбитраж между разными инструментами.
3. Классический “двуногий” арбитраж.
4. Межбиржевой арбитраж.

Прямой ценовой арбитраж

Прямой ценовой арбитраж - система торговли, основанная на разнице цен актива у разных брокеров.

Разница в цене возникает потому, что разные брокеры получают ликвидность от разных поставщиков, а также используют сервера для обработки приказов от трейдеров разной мощности и удаленности от серверов поставщиков ликвидности. При низкой мощности серверов, в момент сильного движения и обработки огромного количества приказов, на VPS происходит эффект “залипания” - оборудование брокера начинает, говоря по-простому, “зависать”, чем и пользуются торговцы.

Как видим на картинке ниже, котировки у поставщиков ликвидности немного отличаются. Есть отличия и в самом движении цен.

Для торговли данным способом нужно открыть счет в компании, у которой котировки немного запаздывают, и подобрать брокера, где котировки быстрее. Торговать можно на разнице цен в моменте времени.

Сделки существуют на рынке очень короткий промежуток времени - от 100 до 3000 миллисекунд. Потому трейдеру потребуются специальные торговые роботы - в ручном режиме по этой стратегии торговать не выйдет.

Раньше арбитражники работали прямо между брокерами - брали котировки у более быстрых брокеров и открывались у медленных. Сейчас это неэффективно, поскольку большинство брокеров используют довольно быстрые сервера. Поэтому, чтобы арбитраж был выгодным, трейдеры берут “быстрые” котировки напрямую у поставщиков ликвидности - по API или FIX API. Такую возможность поставщики ликвидности предоставляют за ежемесячную плату. Как мы писали выше, быстрые котировки можно получать, заплатив от $100 в месяц.

Торговать данным способом нужно только на хорошем VPS. Чем меньше пинг (расстояние) до серверов брокера, тем лучше для торговли.

Если у вашего брокера сервера расположены в Лондоне, а ваш VPS - в Нью-Йорке, вы сразу теряете 100 мс. Котировки приходят вам от поставщика ликвидности за 100 мс. Расстояние от вашего сервера до сервера брокера - еще 100 мс, то есть на подачу заявки на открытие уйдет дополнительно 100 мс. Таким образом, в целом обработка сделки займет 200 мс.

Такая торговля будет неэффективна. Нужно, чтобы обработка занимала 5-10 мс (в два конца). Поэтому важно, чтобы ваш VPS тоже был лондонский, иначе вы теряете драгоценное время.

Арбитраж между разными инструментами

Арбитраж между разными инструментами - торговая система, основанная на разнице импульса торговых пар, торгующихся против доллара.

Все валютные пары, торгуемые против доллара, имеют схожую динамику и направление. Как видим на рисунке ниже, тренд у GBPUSD и AUDUSD одинаковый, но движение отличается.

Торговля по данной стратегии ведется в период выхода важных новостей. Как правило, открывается только один ордер. Потому что обычно серьезный ценовой импульс - первый. Последующие импульсы слабее и не так интересны.

Вернемся к примеру выше: GBP/USD немного быстрее отрабатывает новость, чем AUD/USD. Торговый робот измеряет ход британского фунта, и - если цена “выстрелила” по нему, а австралийский доллар еще не начал свое движение - входит в сделку.

Чем большие объемы проходят по валютной паре, тем больше шанса, что пара “выстрелит” раньше всех.

Как правило, все сделки сопровождаются Трейлинг стопом. Это то количество пунктов, на которое советник будет перемещать ваш STOP LOSS вслед за движением рынка, чтобы увеличить прибыль. При развороте ордер сразу закроется. Таким образом, торговые риски минимальны, а прибыльность максимальная.

Данная стратегия зависит от исполнения ордеров в момент выхода новостей. Некоторые кухни доводят исполнение до 10 секунд, таким образом нивелируя эффективность арбитража.

Этот вид торговли любят различные хеджфонды, так как потерь при этой стратегии почти нет.

Торговать нужно на серверах типа LD4, то есть на серверах, которые используют сами брокерские компании. Такие сервера в десять раз дороже обычных, поскольку это - высокомощные VPS. Цены - от $90 за самые плохие, но маркетмейкеры обычно используют серверы за тысячи долларов, которые, конечно, не могут позволить себе обычные трейдеры.

Классический “двуногий” арбитраж

Классический “двуногий” арбитраж - арбитраж, в котором при ценовом разрыве по одному и тому же инструменту у разных брокеров открывается две встречные сделки.

Если в обычном ценовом арбитраже мы открываем только одну сделку на “запаздывающем брокере”, то в данном виде арбитража мы открываем две сделки - то есть локируем сделку “медленного брокера” встречной на “быстром”.

Как видно на картинке ниже, на “быстром брокере” произошло движение вниз, а “медленный брокер” еще не отработал это движение. В этот момент робот продает инструмент на медленном брокере и покупает на быстром. В итоге получая профит за минусом спреда.

В основном так торгуют те арбитражники, которые хотят скрыть свой вид торговли, так как сделка может существовать довольно долго.

Выход из сделки можно осуществлять таким же методом: при ценовом разрыве советник закрывает открытые позиции.

Межбиржевой арбитраж

Межбиржевой арбитраж - разновидность двуногого арбитража, лучше всего работает на криптобиржах.

Объемы на биржах разные, поэтому и цена движения инструмента будет разной. На некоторых биржах $100 000 может кардинально повлиять на ход торгов и двинуть цену, а на других и $500 000 никаких движений не спровоцируют.

На июль 2021 эта торговая система очень актуальна. Появление множества новых криптовалют и криптобирж привело к тому, что цены на один и тот же инструмент очень сильно отличаются на разных площадках, чем пользуются спекулянты.

Поскольку криптовалютные терминалы не рассчитаны на использование роботов, торговать нужно с применением сложного редкого и программного обеспечения. Соответственно, стоит оно - от $1500 и до сотен тысяч долларов.

В остальном торговля происходит точно так же, как и при классическом двуногом арбитраже: при ценовом разрыве программа автоматически покупает/продает актив на отстающей бирже и продает/покупает там, где цена быстрее.

Доход от межбиржевого арбитража бывает довольно неплохим - от 10% до 500% в месяц. Как правило, торговля ведется с кредитным плечом.

Преимущества и недостатки арбитражной торговли

Плюсы

1. Зарабатывать данным способом можно. Доходность - от 10% в месяц и может достигать сотен процентов.
2. Торговля не приводит к большим потерям. Поскольку торгует робот - человеческие ошибки исключены.
3. Софт торгует сам - не нужно сидеть возле компьютера.

Минусы

1. Многие брокеры запрещают арбитраж, либо ставят палки в колеса.
2. Дорогое программное обеспечение: стартовая цена - $200-$1500 в зависимости от способа арбитража.
3. Для торговли требуется хороший сервер (VPS), который также требует ежемесячных затрат.
4. Постоянный поиск “медленного брокера”.
5. Требуется доступ к чистым котировкам от поставщика ликвидности (от $100 в месяц).

Как стать арбитражником

Выбор торгового робота

Советников для арбитража предлагают очень много. Они все схожие по принципу работы: робот видит разницу в цене (отклонение) и входит в сделку, если эта разница равна либо больше, чем заданный трейдером параметр.

На что обратить внимание

1. Старайтесь покупать эксперта на терминал Метатрейдер 5, так как МТ4 работает намного хуже.
2. При выборе софта всегда спрашивайте реальные отчеты торговли, например с открытых сайтов для мониторинга (myfxbook) - торговая история и торговый счет должны быть подтверждены.

Без отчета реальной торговли советник - просто непонятная программа. Мониторинг должен быть только с реального счета, демо счета не есть показателем что советник будет работать как нужно.

На демо-счетах прореживают котировки - из-за этого поток не полный, так как вместо 100 тиков, как на реальном рынке, отдают только 20, плюс ко всему, исполнение на демо счетах, как правило, молниеносное.

Также продавец должен дать вам коннектор (второй советник), который нужно поставить на терминал брокера с быстрыми котировками или подключить к поставщику ликвидности - в зависимости от того, где вы хотите брать быстрые котировки. Этот коннектор передает торговому роботу данные быстрых котировок, а тот уже открывает сделки на медленном брокере, отталкиваясь от данных с коннектора.

Многие компании продают экспертов с уже подключенными потоками быстрых котировок.

Важно – чем быстрее будут ваши котировки, тем точнее будут входы.

Выбор брокера

Чтобы торговать арбитражем, вам нужен брокер, котировки которого отстают от быстрых котировок другого брокера или поставщика ликвидности. Также вы должны точно знать, какое исполнение ордеров предлагает брокер в момент выхода новостей, так как арбитражные ситуации в 90% случаев случаются именно в момент выхода новостей.

Профессиональные арбитражники, подбирая брокера, проводят сравнение котировок с помощью специального ПО. Они записывают движение цен у поставщиков ликвидности и сравнивают с движением цен у брокера.

Серая линия - это быстрый поток котировок. Желтая - торгуемый “медленный” брокер. Как видим, серая линия ушла вниз, и через несколько мс желтая ее отыгрывает. В этом и суть арбитража: с этих нескольких мс арбитражник и берет свой профит

У начинающих трейдеров такого софта нет, и найти его непросто. Так как запись быстрого потока ведётся непосредственно с API или FIX API. Но это не значит, что нельзя подобрать быстрого и медленного брокера. Мы расскажем, как это сделать.

• Сначала нам нужно подобрать брокера с быстрыми котировками. Можно взять ActivTrades, BP Prime, Saxo Bank - у них хорошие поставщики ликвидности, а метод работы A-book.
• Открыть у быстрого брокера реальный счет с терминалом для торговли МТ5 , можно даже без пополнения. Вам нужны только котировки - не более того.
• Устанавливаете терминал, запускаете, выбираете только один инструмент. Нужен самый волатильный, к примеру, золото. Устанавливаете таймфрейм 1 минута.
• Подгоните размеры терминала таким образом, чтобы он занимал половину экрана.

• Далее зарегистрируйтесь у планируемого для работы брокера. Вам нужно понять, где находятся сервера у этой брокерской компании. К примеру, ее сервер может находится в Нью-Йорке, а быстрые котировки у вас из Лондона - вы сразу теряете примерно 100 миллисекунд.
• Открываем реальный счет.
• Загружаем и открываем терминал, выбираем так же золото с тем же минутным таймфреймом.
• Подгоняем размер второго терминала в половину экрана и смещаем его так, чтобы линии цены BID были на одном уровне с первым терминалом, на котором наш быстрый брокер.

• Вам нужно записать котировки в момент выхода новостей. Это можно сделать с помощью программы Bandicam. Для записи выделите нужную нам часть экрана.

• Запись включите за одну минуту до публикации новости, выключить ее нужно через три минуты после публикации.
• После этого остается просмотреть запись в медленном режиме: будет очень хорошо видно, какой брокер и примерно насколько быстрее отрабатывает новость.

Чтобы проверить, какое исполнение ордеров у запаздывающего брокера на момент публикации новостей, запустите робота с минимальным лотом и с отклонением (ценовой разницей). Чтобы не потерять деньги, стоп-лосс и тейк-профит поставьте минимальными.

Достаточно всего нескольких сделок. После этого заходим в журнал и смотрим, какое было исполнение.

Максимальное исполнение, с которым можно работать - 600 миллисекунд.

Подбор VPS (сервера)

Сервера отличаются мощностью и местоположением дата-центра. Нам нужен VPS, находящиися как можно ближе к брокерскои компании. Чем ближе, тем быстрее будет открываться сделка.

Если у вас брокер для торговли в Лондоне, то и местоположение сервера должно быть в Лондоне..

Минимальные требования к серверу:

1. 2 ГБ оперативнои памяти,
2. 2 ядра,
3. Операционная система Windows (советники и терминал не предназначены для Linux).

Пример сервера:

Настройка

• Заходим на сервер, запускаем программу ”Подключение к удаленному рабочему столу”.

• Вводим данные сервера (их высылают на почту после оплаты и визуализации сервера), подключаемся.
• Копируем на сервер “загрузочник” Metatrader.

  

  

• Вводим логин и пароль, запускаем.

  

• Выбираем инструменты для торговли, устанавливаем советник на выбранные вами инструменты, настраиваем и запускаем фид API с быстрыми котировками или ставим второй терминал, с которого будет транслироваться поток быстрых котировок.
• Ждем синхронизацию котировок на графике торгуемого терминала. Это тот момент, когда советник обсчитал разницу и закрепился.

Все готово! Арбитраж запущен.

Важные предупреждения

• Следите за работой торгового эксперта: очень часто бывает, что советники слетают.
• Всегда задавайте реальные стоп-лосс и тейк-профит! Очень часто в советниках применяются два вида стоповых приказов - реальные и виртуальные. Таким образом трейдер скрывает от брокера, какие приказы и на каком расстоянии выставлены. Так вот, когда слетает советник, а сделка была открыта, виртуальные стоп приказы действовать не будут, и вы можете получить огромный убыток.
• Проверяйте пинг к брокеру. Часто брокеры перекидывают трейдеров на другие сервера, расстояние до которых может вас не устроить.

  

  

• Всегда мониторьте загруженность процессора. В момент выхода новостей плотность котировок и обсчет советника могут просто завесить ваш торговый терминал.

  

• Старайтесь торговать только в момент выхода новостей. На спокойном рынке бывают шпильки (ценовые выстрелы), состоящие из одного или нескольких тиков. Ваша сделка просто проскользит в конец свечи.