Как использовать калькулятор фьючерсов на криптовалюту: 5 примеров и формулы

В первой части мы разобрали теорию и функционал калькуляторов для расчета сделок с фьючерсами на криптовалютных биржах.

💥 Теперь перейдем к практике. Ниже мы подробно рассмотрим 5 распространенных способов использования фьючерсных калькуляторов с формулами и пояснениями.

Изучай → Торгуй → Зарабатывай. Выбери биржу из лидеров рынка:

Bybit

Binance

BingX

Пример 1. Калькулятор PnL (прибыли/убытка) по фьючерсам

Калькулятор PNL (Profit and Loss) позволяет рассчитывать потенциальную прибыль и убыток от сделки заранее или во время активной позиции. Это поможет сразу определить уровни, где вы готовы зафиксировать прибыль и где стоит закрыть убыточную сделку.

Психологически легче поставить стоп и тейк-профит на уровни, которые вы точно определили заранее для текущей сделки. Это спасет депозит от ликвидаций из-за отсутствия стоп-лосса или «пересиживания прибыли», когда вы заранее не установили точку выхода, и цена пошла против вас.

Базовая формула расчета прибыли (PnL):

Прибыль = (Цена выхода − Цена входа) × Объём

Для лонг позиций вы получите чистое значение PnL, используя формулу выше. Для шорт позиции профит будет иметь знак минус, а убыток наоборот будет позитивным числом. Чтобы не путаться, для шорта можно модифицировать формулу, просто поменяв местами цену входа и выхода.

Пример использования на калькуляторе Binance

Мы взяли в лонг 0.1 BTC по цене 82 000, а закрылись по цене 92 200.

Применяя формулу получаем: (92200 - 82000) * 0.1 = 1020. Точно такой же результат показывает и калькулятор. У меня стоит плечо х20, но на сами расчеты прибыли в долларах это не влияет, только на отображаемый процент прибыли (ROI) в перерасчете на маржу.

Калькулятор Binance PnL

При расчетах новичкам следует помнить, что калькулятор, как и наша формула, не учитывает торговые комиссии. При высоких плечах, частых сделках и рыночных ордерах комиссии могут съедать существенную часть прибыли или вообще делать торговлю убыточной.

Пример 2. Калькулятор ликвидаций

Калькулятор ликвидаций — незаменимый и, пожалуй, главный инструмент для трейдера фьючерсами. Торговля с плечом всегда сопряжена с рисками ликвидации вашей позиции. Ключевые понятия:

• Ликвидация — это принудительное автоматическое закрытие позиции, когда стоимость обеспечения (нереализованный убыток) падает ниже определенного уровня. В результате вы лишаетесь всех денег, которые были использованы для обеспечения позиции. Чем больше кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации вашей позиции к цене входа.
• Маржа обеспечения (maintenance margin) — это непосредственно деньги, которые используются для поддержания открытой позиции. Сам уровень маржи, при котором активируется ликвидация позиции, зависит от конкретной биржи — спецификация и конкретные формулы везде разные.

Важно: Комиссия за ликвидацию учитывается в самой цене ликвидации, а не снимается отдельно с баланса. Также цена ликвидации на большинстве бирж считается по так называемой «цене маркировки», которая может отличаться от реальной цены в стакане.

Профессионалы всегда используют стоп-лосс в качестве «самостоятельной ликвидации». Суть в том, что биржа взимает немаленькую комиссию за ликвидацию. Если выставить стоп-лосс очень близко к цене ликвидации, но чуть выше нее, вы заплатите только комиссию мейкера за закрытие + потенциальное проскальзывание, но сохраните несколько процентов, которые просто пошли бы бирже.

Формула: Калькуляторов, которые учитывали бы специфические формулы расчета всех бирж, нет. Но для получения очень близкой цены ликвидации обычно достаточно базовой формулы:

• Для лонга: Цена ликвидации = Цена входа × (1 − 1 / Плечо)
• Для шорта: Цена ликвидации = Цена входа × (1 + 1 / Плечо)

Эта формула работает только тогда, когда вы вводите реальное плечо как соотношение вашего баланса к размеру позиции.

Пример использования

Калькуляторы на сайтах работают по более гибкой формуле. Воспользуемся для примера калькулятором ликвидации от того же Binance. Там также учитывается ставка поддерживаемой маржи, которая для биткоина на Binance составляет 0.4%.

Калькулятор ликвидации от Binance

Формула расчета выглядит так:

• Цена ликвидации = (Цена входа × Количество − Баланс) / (Количество × (1 − Ставка поддерживающей маржи))

Если подставить цифры из примера скриншота, то мы получим аналогичную цену ликвидации в 80 321.

Обратите внимание, что в кросс-марже неважно, какое у вас стоит формально плечо — важно лишь соотношение размера позиции к вашему балансу на фьючерсном счету.

Пример 3. Калькулятор кредитного плеча

Калькулятор плеча идеально подойдет, когда вам нужно взять позицию определенного размера, так как крайне важно точно рассчитать уровень плеча, необходимый для этой позиции с учетом вашего баланса.

Кредитное плечо позволяет открыть сделку на сумму больше вашего баланса. Чем выше плечо, тем ближе цена ликвидации к вашей точке входа. Какого-то специального калькулятора плеча криптовалют я не нашел в интернете, но все необходимые расчеты легко делаются и на обычном калькуляторе в два клика.

Формула расчета требуемого плеча:

Кредитное плечо = желаемый размер позиции / маржа (баланс)

Эта простейшая формула поможет легко найти минимально допустимое плечо, но, что важнее — понять риски и при необходимости скорректировать их, уменьшив планируемый размер позиции.

Как использовать: пример расчета

Допустим, вы хотите открыть позицию размером 1000 USDT, но у вас на балансе всего 100 USDT. Чтобы узнать какое нужно взять плечо, просто разделите размер позиции на свою маржу (баланс, который вы готовы выделить для сделки). 1000/100 = 10 плечо, это интуитивно понятный простейший расчет.

Пример. У меня открыта позиция на Bybit с кредитным плечом, хотя формально там написано Кросс 3.0х.

Пример открытой позиции на Bybit в режиме кросс маржи

Но на самом деле, если посмотреть на цену ликвидации и цену входа, можно понять, что реальное используемое плечо там меньше. Значение плеча в кроссе – это максимальное плечо, которое вы сможете взять, а не используемое в данный момент.

Совет. Опытные трейдеры выбирают плечо не на глаз, а согласно своей стратегии. Простой и популярный метод «от стопа»: для начала определите допустимый риск в % от депозита на сделку. Теперь просто посчитайте, при каком плече расстояние от текущей цены до стопа будет приемлемо. Условно, если риск 4%, то при 1 плече стоп — 4% от цены входа. Но если взять плечо х2, то стоп будет уже в 2% движения цены от входа, что дает значительно меньший запас хода.

Пример 4. Калькулятор усреднения

Калькулятор усреднения используется для расчета средней цены входа, которая получается после добавления к уже открытой позиции новых сделок. Трейдеры могут использовать усреднение, чтобы получить лучшую цену входа.

🚨 Внимание! Если вы используете кредитное плечо, то с каждым усреднением растут и риски. Увеличение объема позиции ведет к приближению цены ликвидации, и каждое изменение цены сильнее влияет на PnL.

Как пользоваться калькулятором усреднения

Используем калькулятор фьючерсов усреднений от Binance, который находится на вкладке «Цена открытия»:

Калькулятор усреднений Binance

Формула расчета средней цены очень простая:

Средняя цена = (Цена1 × Объем1 + Цена2 × Объем2) / (Объем1 + Объем2)

Пример расчета: Вы открыли лонг 1 BTC по $100 000, а потом докупили еще 0.5 BTC по $90 000. Подставляем цифры в нашу формулу:

(100000*1 + 90000*0.5) / (1 + 0.5) = 96 666.66

Тогда средняя цена покупки получится $96 667, что полностью совпадает с результатом в фьючерсном калькуляторе.

👉 Совет: Усреднения цены часто приводят неопытных трейдеров к большим убыткам. Есть небезосновательное мнение, что усреднять нужно только прибыльные, а не убыточные позиции. Перед усреднением проверьте заранее, какая средняя цена входа получится, и обязательно скорректируйте стоп, так как ликвидация станет ближе.

Пример 5. Калькулятор комиссий фьючерсов

Практически все биржи имеют ставки комиссий за фьючерсную торговлю. Важно понимать, что комиссия рассчитывается от размера вашей позиции (с учетом плеча), а не баланса. Комиссия за торговлю зависит от типа ордера:

• Мейкеры: Это исполненные лимитные ордера, за которые платят меньше комиссии.
• Тейкеры: Те, кто открывает сделки рыночными ордерами. Они платят комиссию выше, чем мейкеры.

Часто к комиссиям биржи относят и ставку финансирования (фандинг), но это не совсем корректно, ведь это процентная ставка, которой обмениваются трейдеры между собой. Но сам фандинг может быть более затратным. Базовая ставка часто 0.01% раз в 8 часов, тогда как комиссия мейкера на многих биржах 0.02%. То есть за фандинг по самой распространенной ставке за 16 часов придется заплатить столько же, сколько за один лимитный ордер.

👉 Совет: Часто новички просто используют лимитные ордера, но потом удивляются, что ордер был исполнен как тейкер (рыночный). Это происходит потому, что даже лимитные ордера могут исполняться моментально, если цена позволяет. Чтобы этого избежать, нужно обязательно ставить галочку Post-only (или «Пассивный») в зависимости от биржи.

Пример выставления “пассивного ордера” на Bybit

Это гарантирует, что ордер будет исполнен как мейкер. Для снижения торговых издержек в целом старайтесь торговать как мейкер и находить надежные биржи с наименьшими комиссиями.

Готовы попробовать торговлю фьючерсами на биржах криптовалют? Вам будет полезен → Рейтинг лучших криптобирж для трейдинга фьючерсами.

FAQ по использованию фьючерсного калькудятора

Мои советы по использованию калькулятора фьючерсов:

• Внимание к нюансам: Всегда проверяйте режим маржи (изолированная или кросс) и тип маржи (стейблкоин или базовая валюта) перед расчетами. Ошибка с маржой может привести к тому, что вы получите некорректные цифры, по которым выставите ордера, что может привести к непредвиденным убыткам.
• Учет издержек: Всегда помните про торговые комиссии и фандинг. При использовании высокого кредитного плеча (от x10 и выше) комиссии могут составлять значительную часть от вашей первоначальной маржи и влиять на цену ликвидации.
• Трезвый подход к плечам: И самое главное – помните, что чем выше кредитное плечо, тем меньше у вас шанса на ошибку. Уменьшение плеча статистически увеличивает ваши шансы на успешную сделку, давая больше маневров для цены стопа и серии убыточных сделок, которые обязательно будут.