Скальпинг по стакану на Форекс

Скальпинг по стакану - это тактика скальпирования, для которой используют так называемый стакан заявок.

Подробнее о том, что такое скальпинг, читайте в нашей статье.

Стратегия появилась на фондовом рынке, где в общем стакане заявок отображается все, что влияет на цену биржевого инструмента. Однако Форекс - децентрализованный мировой рынок, поэтому на нем долгое время не было стакана заявок. Некоторые брокеры ввели его, но в таком стакане трейдер видит лишь ордера клиентов конкретного брокера - а не вообще все на рынке Форекс.

На Форекс невозможно увидеть все заявки всех трейдеров со всего мира, поэтому на этом рынке скальпинг по стакану - сомнительная затея. Во всяком случае, мы не слышали, чтобы кто-нибудь успешно использовал скальпинг по стакану на рынке Форекс.

Тем не менее, давайте разберемся, как она работает.

Как скальпировать по стакану

Суть торговли в том, что скальпер смотрит на заявки в стакане и, если видит крупную, старается открыть сделку около нее. Крупная заявка в любую сторону может несколько сдвинуть цену, чем и пользуется скальпер, чтобы схватить свои несколько пунктов.

Скальпер по стакану вообще не смотрит на график цены. Он изучает заявки и лишь на основе этого принимают решение о сделках. Получается, что уровни поддержки и сопротивления, от которых будет открывать сделки, скальпер находит не на графике по историческим максимумам и минимумам, а по заявкам игроков на покупку и продажу.

Давайте посмотрим как выглядит стакан заявок.

• Центральный столбик Price – это цена, по которой участники рынка готовы открыть сделки.
• Столбик bid (покупка) - тут мы видим заявки на покупку, цифры в этой графе говорят нам о том, какими объемами участники рынка готовы купить инструмент по определенной цене.
• Столбик ask (продажа) - тут отображаются заявки на продажу, каким объемом и по какой цене.

Как видим, максимальные объемы на сделки, которые есть в стакане – это 1480.

Подробнее о том, что такое Ask и Bid, читайте в нашей статье.

Допустим, на рынок приходит игрок и ставит заявку на покупку объемом – 10 000 по цене 35,38. Если цена приблизится к данному уровню и данная заявка сработает, высока вероятность того, что цена резко дернется вверх. Самая простая стратегия - при приближении цены к данному уровню (например, по 35,39) купить небольшой объем. И как только сработает заявка на покупку крупным объемом и цена отскочит вверх, быстро зафиксировать несколько пунктов профита.

Подробнее о том, что такое объемы на Форекс, читайте в нашей статье.

Что может пойти не так?

Не стоит думать, что раз есть такая крупная заявка, то цена обязательно отскочит от уровня.

Найдется крупный контрагент

На рынке может найтись и крупный продавец, который захочет продать серьезный объем. При этом он понимает, что если будет просто продавать по рынку, то цена сильно упадет. Тут он, как и вы, видит объем на покупку в 10 000 и решает его удовлетворить. Таким образом цена доходит до указанного уровня и, несмотря на крупную заявку на покупку, не отскакивает вверх, потому что на рынке нашелся контрагент, который удовлетворил весь объем.

Получается, что на этом уровне просто заключилась сделка - объем продажи перекрыл объем покупки, и цена никуда не пошла.

Объем могут растащить

Участники рынка просто решат продать инструмент у данной заявки по рынку: один - объемом в 1000, другой - 2000 и так далее, пока не перекроют всю заявку. Ведь если сделка открывается рыночным ордером, а не отложенным, в стакане ее заранее не видно.

О том, какие бывают ордера и чем они отличаются, читайте в нашей статье.

Манипуляция

Например, крупному игроку нужно продать большой объем инструмента по 35,43. Он смотрит на стакан и видит, что заявок на покупку нет - значит вся сделка по данной цене не сработает. Объем большой, и продать придется значительно дешевле запланированной цены.

Тогда он ставит заявку крупным объемом по цене 35,38 - но на покупку. Скальперы видят такую крупную заявку на покупку и начинают покупать при подходе к данному уровню. А ведь крупному игроку как раз и нужны покупатели! Он начинает распродавать свой объем скальперам.

Как только все скальперы накупились, игрок снимает свою заявку на покупку (ведь ему и не нужно было покупать - он хотел продать), дальше продает еще некий объем таким образом, что цена падает ниже уровня заявки, которой уже нет - она снята. Скальперы понимают, что их обманули, ниже уровня 35,38 срабатывают их стопы, а стоп-лосс по покупке – это продажа. Цена за счет стопов скальперов падает еще ниже.

Дальше игрок либо уходит с рынка, либо покупает по значительно более низкой цене, чем продал (это в случае, если в его планы не входило именно продать инструмент и он ждет более высокой цены) - таким образом у него остается тот же объем инструмента, что был изначально, но в карман он себе положил деньги незадачливых скальперов.

Вытряхивание из позиции

На следующем рисунке мы видим накопление позиции крупным игроком. Это хорошо видно по графику: цена как бы прилипает к определенному уровню и ниже не падает продолжительное время. Участники рынка могут видеть - как по стакану, так и по графику - что крупный игрок покупает у данного уровня, а значит, активизируются и другие покупатели.

Так как накопление позиции идет продолжительное время, под уровнем скапливается большое количество стопов. Крупному игроку не особо нужно, чтобы рост начался с кучей “прицепов”, ведь они будут фиксировать прибыль при росте, что замедлит его. К тому же, есть возможность купить дешевле данного уровня. Что он делает?

В определенный момент крупный игрок снимает заявки на покупку. Возможно даже продает небольшим объемом, чтобы продавить вниз собственный уровень. В итоге цена опускается к стоп-лоссам других игроков, что толкает ее еще ниже, ведь стопы покупок – это продажи. Крупный игрок быстро скупает инструмент по еще меньшей цене, что возвращает его к удерживаемому уровню, а дальше продолжает скупать там же. Этот момент на рисунке отмечен.

Как с этим бороться? Вы не сможете понять, как будет себя вести крупный игрок - будет он вытряхивать остальных трейдеров, входящих в рынок вместе с ним, или нет. Если уж вы решили войти в рынок у уровня такого явного накопления позиции, то лучше стоп-лосс под ним не ставить. К тому же, учитывая, что позиций и стопов там могло скопиться немало, вы можете быть уверены, ваш стоп-лосс не сработает сразу под уровнем - он проскользнет, и убыток будет гораздо больше, чем вы рассчитывали.

Но, контролировать риски все равно нужно, если уж вы не ставите стоп-лосс, то должны следить, как ведет себя цена. Если уровень продавили, и котировки быстро вернулись к прежнему значению, значит было обычное вытряхивание и можно продолжать удерживать позицию. Но, если цена осталась за уровнем и продолжает снижение - одна свеча за уровнем, за ней следующая, то лучше сразу зафиксировать убыток и уйти с рынка.

Скрытые заявки

Как говорилось, не все заявки можно отследить в стакане. Иногда крупный игрок может защищать определенный уровень рыночными ордерами. Например, это делают маркетмейкеры, чтобы поддерживать ликвидность и удерживать разницу между бид и аск в определенных границах. Защита уровня - это когда крупный игрок своими ордерами не дает цене уйти выше или ниже определенного уровня. И в отличие от отложенных ордеров, рыночных в стакане не видно.

Как это происходит? Например, у определенного уровня вы видите заявку на продажу объемом 500, и нет подобных заявок на покупку по 10-100. Если цена доходит к данному уровню и не падает, значит данный объем кто-то выкупает, не показывая покупок в стакане. Если это повторяется несколько раз у одного уровня, значит там сидит хороший покупатель и есть смысл подключаться вместе с ним и торговать в ту же сторону.

Если вы сможете определить, что на определенном уровне сидит крупный трейдер и не показывает это в стакане, то вероятность того, что это реальная защита уровня, а не обман, значительно возрастает.

Выводы

Хотя многие скальперы и работают по заявкам, которые видны в стакане, этот метод можно назвать “раз на раз не приходится”. Крупный игрок может легко залезть в карман к таким трейдерам, и когда это случится, знать невозможно. Но, если отслеживать скрытую защиту уровня, а это можно видеть по тому же стакану, вероятность получения профита значительно возрастает.