Карта ликвидаций криптовалют: Полное руководство по индикатору и тепловым картам (Heatmap)

Ликвидация – это, когда его позиция закрывается из-за нехватки депозита для ее поддержания. Если закрывается позиция ваша – это неприятно. А когда ликвидируются позиции “толпы” – это можно использовать для анализа и заработка.

👇 Данная статья поможет научиться применять специальный инструмент – карты ликвидаций (heatmap). Разберем: как торговать от найденных уровней, и как лучше выставлять стоп-лоссы, ориентируясь на цены ликвидаций трейдеров. Материал будет полезен как новичкам, так и опытным трейдерам.

Часто ли у вас бывало, что цена доходит аккуратно к вашему стоп-лоссу или даже цене ликвидации и тренд тут же разворачивается в нужную сторону? Уверен, данная ситуация знакома каждому трейдеру.

И часто это не просто случайность, а рыночная закономерность: стопы и цены ликвидаций трейдеров накапливаются обычно на одном уровне, который становится ликвидностью для крупных трейдеров. И вероятность разворота цены от этого уровня статистически значительно выше, чем от случайно выбранной цены.

Что такое ликвидация в трейдинге, и почему она происходит?

💥 Ликвидация – это принудительное закрытие маржинальной позиции биржей, когда у трейдера заканчивается маржа для обеспечения позиции при торговле с плечом.

Когда убыток вашей позиции приближается к сумме первоначальной маржи (вашего залога), то биржа не может рисковать своими деньгами и принудительно закрывает (ликвидирует) вашу позицию. Цена ликвидации – это тот самый критический уровень, на котором алгоритм биржи автоматически закрывает позицию трейдера по рынку.

Соответственно, чем выше кредитное плечо, тем ближе будет цена ликвидации, так как у вас больше заемных средств. Если вы брали лонг с плечом, то ваша позиция будет закрыта рыночной продажей, а если шорт, то при ликвидации будет рыночная покупка.

Каскадные ликвидации трейдеров исторически являются топливом для сильных движений цены биткоина и других криптовалют за короткий период времени. Например, падение крипторынка 10 октября 2025 года во многом было вызвано именно ликвидациями трейдеров с плечом.

📌 Ликвидация бывает только при маржинальной торговле. На споте, где вы торгуете исключительно своими деньгами, не бывает ликвидаций. Исключением является функция маржинальной торговли на споте. Некоторые биржи позволяют брать взаймы криптовалюту с кредитным плечом и торговать ею на споте – тогда в таких позициях также есть цена ликвидации.

Если вы новичок, то обязательно ознакомьтесь с нашей статьей по маржинальной торговле. Там подробно описан механизм работы кредитного плеча и маржинального обеспечения.

Что такое Карта Ликвидаций (Liquidation Map) и Тепловая карта (Heatmap)?

Трейдеры любят круглые числа, торгуют от очевидных уровней поддержки/сопротивления и используют стандартные плечи (10x, 25x, 50x, 100x). Особенно если цена долго находится в узком диапазоне – таких позиций становится очень много, а их уровни ликвидаций скапливаются в одних и тех же зонах.

💥 Карта ликвидаций в общем смысле – это инструмент визуализации уровней цены, где потенциально могут сработать скопившиеся ликвидации трейдеров. Она показывает, где сосредоточено наибольшее количество ликвидаций и очень часто эти уровни совпадают со скоплением стоп-лоссов маржинальных трейдеров.

Для визуализации одним и тех же данных, используется два основных формата:

• Карта ликвидаций (Liquidation Map) – в основном выглядит как гистограмма (столбики), с наложенной ценой. Сила уровня определяется по высоте столбцов. Чем выше столбик на определенной цене, тем больший объем позиций будет там принудительно закрыт.
• Тепловая карта ликвидаций (Liquidation Heatmap) – показывает потенциальные уровни ликвидаций в виде горизонтальных уровней уже непосредственно на графике цены криптовалюты. Зоны потенциального скопления подсвечиваются разными цветами, от тусклого к яркому, в зависимости от их плотности. Для большинства трейдеров будет более наглядным именно этот тип визуализации.

Пример карты ликвидаций Coinglass для BTC/USDT

Если посмотреть на тепловую карту ликвидаций, то можно увидеть, что в прошлом цена часто разворачивается от ярких уровней на графике – это и есть уровни скоплений ликвидности маржинальных трейдеров.

Для расчета уровней ликвидации и для самого графика цены всегда используются данные фьючерсных рынков, так как на споте в целом нет ликвидаций. Хотя такие скопления, оказывают одинаковое влияние на цену, как для спота, так и для фьючерсов.

Как читать Карту Ликвидаций: Инструкция

Наиболее популярной и простой в освоении среди бесплатных инструментов это карта ликвидаций от сайта Coinglass.

Они абсолютно бесплатны (на момент написания статьи) и предоставлены в разных вариациях. Рассмотрим как читать карты ликвидаций на конкретном примере для Биткоина в разных форматах.

1️⃣ Первая визуализация классическая карта ликвидаций

👇 Ниже пример – для пары BTC/USDT на бирже Binance: “Binance BTC/USDT Liquidation Map”. Так как Бинанс – крупнейшая крипто биржа, то ее данные являются наиболее весомыми, поэтому для удобства выделены в отдельную карту.

Как видно на скриншоте с сайта Coinglass, у нас выбран минимальный таймфрейм 1 день, всего доступно 1, 7, 30, 90, 180 и 360 дней. Другой таймфрейм ввести не получиться. Если нажать на название пары и биржи, то откроется всплывающий список с другими биржами карт ликвидаций для BTC/USDT – и там действительно большой выбор.

Посередине этой гистограммы карты ликвидаций находится стрелочка вверх – это текущая цена BTC. Справа от нее идут ликвидации шортистов, что означает рыночные покупки, поэтому, они обозначены зеленым цветом, а слева красным ликвидации лонгов, что означает рыночные продажи. Красная/зеленая линия это кумулятивный общий объем ликвидаций.

Цвет столбиков означает плечо ликвидируемых трейдеров. Можно заметить, что вблизи середины некоторые столбцы имеют сразу несколько цветов – это значит, что на этом уровне могут быть ликвидации сразу нескольких групп трейдеров с плечами, например, х50 и х100.

Чем дальше от середины, тем больше столбиков только одного цвета. Это объясняется тем, что трейдеры с более низким плечом х10 или х25 уже имеют довольно большую разницу в цене ликвидаций, потому почти не пересекаются между собой и более высокими плечами.

Два формата карты ликвидаций Coinglass для BTC/USDT

Ниже находится гистограмма “Bitcoin Exchange Liquidation Map”.Это уже карта ликвидаций не по конкретной крипто бирже, а агрегированные данные с нескольких бирж. Исходя названий, то в эу агрегированную карту входят только три крупнейшие биржи: Binance, Bybit и OKX.

Если нажать на название монеты, в нашем случае это BTC, то во всплывающем списке можно выбрать любые другие доступные фьючерсы в USDT-марже из этих бирж. Доступные таймфреймы аналогичны предыдущей гистограмме. Только здесь уже цветы столбцов означают не конкретное плечо, а общий потенциальный объем ликвидаций на конкретной бирже, поэтому, все столбцы имеют несколько цветов.

Этот формат визуализации будет полезен, когда вы хотите оценить ликвидации по уровням плеч. Это особенно полезно для скальперов и дейтрейдеров, так как видно конкретные уровни цен ликвидаций, особенно на меньших таймфреймах (1, 7 дней). Для свинг-трейдинга лучше использовать недельные таймфреймы и выше.

2️⃣ Тепловая Карта Ликвидаций: инструкция на примере Coinglass

Вторая визуализация имеет формат тепловой карты (heatmap). Она очень полезна, чтобы оценить влияние конкретной биржи, предположить, где может быть более сильный сквиз и видеть картину целиком, а не только по одной бирже. Также здесь можно посмотреть карту ликвидаций других криптовалют, а не только биткоина.

Этот формат визуализации обычно называется тепловая карта ликвидаций (Liquidation Heatmap). Здесь уже доступно целых три модели этой карты – они отличаются формулой расчета, но сам формат визуализации одинаковый. Зато здесь можно выбрать 12-часовой таймфрейм, что идеально подойдет скальперам.

Ликвидации здесь отображаются как горизонтальные уровни разной яркости. Чем ярче цвет уровня, тем больше там объем ликвидаций, а более тусклый – меньше.

Вероятно, лучшей стратегией будет ориентироваться сразу на все три карты, так как они показывают довольно близкие уровни, но все-же наиболее детальной является обычная (не номерная) модель.

Главный плюс данного графика, что можно посмотреть историю движения цены и взаимодействия с уровнями ликвидаций исторически на стандартном свечном графике. Даже можно настроить цвет яркости уровней в зависимости от ликвидности уровня под себя.

Тепловая карта ликвидаций BTC/USDT от Coinglass

Например, как видно даже на скриншоте, цена постоянно взаимодействует с яркими уровнями. Очень часто – от таких уровней бывает локальный отскок, что очень важно для скальперов.

Самые яркие желтые уровни выступают как сильные зоны поддержки/сопротивления. Но здесь цена может как пробить уровень, сделав большой ложный пробой, или наоборот аккуратно отскочить от уровня, не задев стопы и ликвидации под ним. При сильном тренде вовсе такие уровни могут служить дополнительным топливом для продолжения движения цены даже без локальных отскоков.

Поэтому, нужно относиться к этим уровням как зоне скопления ликвидности в отличии от обычного диапазона боковика. Их еще называют зоной притяжения (Magnet Zone), но как именно цена поведет себя в конкретной ситуации – неизвестно никому.

💡 Совет. Я бы рекомендовал новичкам начинать именно с тепловой карты ликвидаций, так как она более наглядно показывает уровни ликвидаций и как цена реагирует на них.

Психология рынка: Почему карта ликвидации работает

Уровни из карты ликвидаций работают не магическим образом. Просто на этих ценах скапливается ликвидность - ликвидации и стопы, которая является топливом либо для продолжения, либо для смены тренда.

Крупные игроки (маркет-мейкеры и киты) нуждаются в ликвидности, чтобы войти или выйти из огромных позиций, при этом не сдвинув сильно цену против себя. Обычные трейдеры с высоким плечом могут дать такую ликвидность там, где стоят их стопы и ликвиды.

Если смотреть на историю тепловой карты ликвидаций, то можно заметить, что цена часто двигается во флэте от одного уровня ликвидаций к другому. Уровни с наибольшим объемом потенциальных ликвидаций притягивают цену как магнит. Это можно назвать “Теорией Магнита” или магнитной зоной.

Но такие уровни могут выступать как зоной поддержки/сопротивления, так и при их пробитии создавать сильный сквиз или вовсе дальнейшее движение цены в том же направлении. Особенно это болезненно при эффекте каскадных ликвидаций. Тогда можно часто наблюдать как уровни ликвидации действуют как зеркальные уровни (меняют роль сопротивление → поддержка и наоборот).

Если на уровне была собрана огромная ликвидность ликвидаций трейдеров, а участников готовых выкупить эти ликвидируемые позиции недостаточно – это часто приводит к каскадным ликвидациями.

Каскадные ликвидации и сквиз (squeeze)

Когда цена пробивает первый уровень, срабатывают ликвидации, которые толкают цену дальше и происходит цепная реакция, пока не найдется достаточно сильный уровень.

• Long Squeeze: при падении цены к уровню, где было много ликвидаций лонгов их позиции массово закрываются продажами по рынку, что еще сильнее усиливает движение цены вниз. Срабатывают ликвидации и стопы еще ниже, что только усиливает падение цены.
• Short Squeeze: здесь все происходит наоборот - маржинальных шортистов ликвидирует при росте цены, что создает поток рыночных покупок, которые толкают цену еще выше.

Именно поэтому тепловая карта ликвидаций криптовалют так хорошо работает для нахождения уровней разворота или усиления тренда. Когда вы видите свечу с огромной тенью вниз или вверх - это и есть тот самый лонг/шорт сквиз, чаще всего вызванный ликвидациями и стопами маржинальных трейдеров.

В первом случае (теория магнита) карта ликвидации помогает найти зону разворота, когда крупный игрок поглотил ликвидность. Во втором (каскадные ликвидации) – помогает спрогнозировать резкое усиление тренда при пробитии уровня.

Торговые стратегии: Как заработать, используя карту ликвидаций

Ликвидации трейдеров – это зоны плотного скопления ликвидности. Соответственно интереса крупных игроков, где статистически вероятность разворота цены или наоборот сильного движения по тренду значительно выше.

Рынок движется от ликвидности к ликвидности.

Понимание того, где находятся такие уровни, дает намного больше осведомленности о потенциальной цене для разворота/сквиза и преимущество торговой стратегии.

💰 Как торговать

Разберем пошагово как использовать карты ликвидаций биткоина на практике, и как это можно оформить в стратегию.

Для начала определим базовый алгоритм действий:

1. Определите тренд. Торговать против сильного глобального тренда только из-за яркого пятна на графике, чаще всего, ошибка. Максимум можно ожидать отскока от уровня, если вы скальпер или дейтрейдер.
2. Найдите уровни. Откройте тепловую карту ликвидаций и найдите ближайшие крупные скопления (яркие желтые зоны на Coinglass). Можно параллельно открыть обычную карту ликвидаций и посмотреть какие плечи будут ликвидированы на этом уровне.
3. Дождитесь реакции. Цена подходит к уровню, пробивает его шпилькой (тень свечи), собирая ликвидность, и быстро возвращается обратно. Это сигнал на вход в сделку.

Теперь рассмотрим базовые стратегии, как можно использовать карту ликвидаций в трейдинге.

• Торговля на пробой - если цена пробила желтый уровень на высоких объемах, особенно на старших таймфреймах, то высока вероятность продолжения тренда или даже каскада ликвидаций.
• Торговля отскока - лучшая стратегия для скальперов, так как локальные отскоки, не обязательно до верхнего уровня ликвидации, а хотя-бы 0.20-0.50% бывают часто от желтых и более тусклых зон. Но здесь обязательно иметь короткий стоп, и учитывать риск ложного пробоя, при котором могут забрать стоп и пойти на отскок или вовсе разворот локального тренда.
• Разумные стопы - киты часто охотятся за ликвидностью в зонах ликвидации, поэтому никогда нельзя ставить стоп на круглые цены или прямо в желтой зоне ликвидации. Старайтесь ставить стоп-лосс немного дальше уровня ликвидаций толпы, от которого торгуете, так как возможны ложные пробои или вовсе сбор ликвидности в этом районе.

Пример. Возьмем тепловую карту ликвидаций от Coinglass таймфрейм 12 часов за 22 февраля 2026.

Тепловая карта ликвидаций BTC/USDT на Binance от Coinglass

Здесь можно увидеть, как цена собрала первый зеленый уровень ликвидаций и остановилась прямо на желтом уровне, после чего последовал отскок во флэте. Скальперы могли бы взять лонг с плечом от желтого уровня, увидев что цена не пробила уровень и поставив стоп-лосс ниже этого уровня или даже под вторым жёлтым уровнем.

Таким образом, мы видим, что даже сейчас эта стратегия вполне работает и цена реагирует на эти уровни. Также можно легко понимать, где диапазон боковика, а где потенциальные зоны поддержки или сопротивления.

Как использовать индикатор ликвидаций

На TradingView, Coinglass Legend или других сервисах, включая множество платных, можно смотреть реальные ликвидации на истории графика и реальном времени. Когда мы видим на таком индикаторе крупные ликвидации, то это может быть дополнительным сигналом на подтверждение.

Если же цена пришла к уровню, но ликвидаций было мало, то вероятность отскок возрастает. Когда ликвидаций очень много и цена делает очень сильное движение, что называется обычно сквизом, то можно сыграть против рынка на локальный отскок или разворот.

Пример индикатора ликвидаций на Coinglass Legend

Этот индикатор обязательно использовать в связке с картами ликвидаций, так как они дают заранее ориентиры этих уровней, а индикатор – подтверждающие данные в реальном времени.

Риски и ограничения стратегии

🚨 Торговля по картам ликвидаций – не грааль. Анализ карты ликвидаций это лишь инструмент анализа и прогнозирования рынка, который имеет свои подводные камни:

• Карта показывает только фьючерсные позиции. Спотовые покупки крупного фонда могут сломать любую логику маржинальных уровней. Новости также могут поломать все уровни и создать движение на “пустом месте”.
• Уровни не статичны – они могут смещаться, когда трейдеры “доливают” маржу. Более того, большинство данных – это не реальные цены ликвидаций трейдеров, а расчет цены по определенной формуле плеча. В реальности мы не знаем какие объемы позиций маржинальные трейдеры набрали за это время.

Цена может вести себя как угодно даже на уровнях ликвидаций. Точно спрогнозировать это невозможно, но это дает статистически понятную и обоснованную цену для открытия или закрытия сделок в дополнение к другим инструментам анализа.

💡 Совет эксперта: Никогда не входите в сделку только на основе тепловой карты. Используйте ее как дополнительный фильтр к техническому и фундаментальному анализу и учитывайте объемы. Полезно будет совмещать карты ликвидаций с кластерными графиками.

Особенности ликвидаций разных криптовалют (BTC, ETH, Altcoins)

Влияние зон ликвидаций сильно зависит от конкретной криптовалюты. Крупные активы, вроде BTC и ETH имеют огромную ликвидность и фьючерсные рынки, поэтому, там действительно каждая зона имеет вес. Но для альткоинов, особенно с низкой капитализацией, зоны ликвидаций могут оказывать только временный заметный эффект в моменты высокой волатильности.

Разберем конкретно для каждого основного типа активов:

• Bitcoin (BTC) - это “король” всего крипторынка. Здесь сосредоточены самые большие объемы маржинальных трейдеров. Поэтому, карта ликвидаций биткоина работает в большинстве случаев максимально технично. Манипулировать таким активом намного сложнее, чем альткоинами. Смотрите карту ликвидаций Binance BTC/USDT, так как там наибольшие объемы торгов.
• Ethereum (ETH) - второй после биткоина актив, цена очень часто коррелирует с биткоином, но возможны отклонения, например, биткоин в боковике, а эфириум растет. В большинстве случаев, все движения цены примерно на 30-50% больше, чем у BTC. Карта ликвидаций ETH (эфира) показывает, что движения могут быть более резкими, а тени свечей, сбривающие стопы более глубокими.
• Альткоины (SOL, XRP) - здесь следует разделять монеты на тиры (tier). Одно дело, когда мы говорим про карту ликвидаций для SOL - здесь уже уровни ликвидаций работают реже, чем для ETH, но при крупных ликвидациях движение цены может быть даже более глубоким. И совершенно другая ситуация для монеты с $100mil. капитализацией - для них я вообще не рекомендую использовать карты ликвидаций. Обычно там очень мало маржинальных трейдеров, а вся ликвидность в руках маркетмейкеров, команды и биржи.

Калькулятор цены ликвидации: Как рассчитать самому?

Что такое цена ликвидации на фьючерсах? Это точное значение цены, при достижении которого биржа принудительно закроет вашу позицию.

Любой грамотный трейдер должен заранее знать, где его сделка окажется под угрозой ликвидации.

Формула расчета зависит от направления сделки, кредитного плеча, режима маржи (кросс или изолированная) и комиссии биржи. Точно рассчитать самому возможно, но нужно знать спецификации торговой пары. Чтобы не считать вручную, используются калькуляторы цены ликвидации.

🟡 Базовая формула для расчета цены ликвидации без учета спецификаций торговой пары выглядит так:

• Для лонга: Цена ликвидации = Цена входа × (1 − 1 / Плечо)
• Для шорта: Цена ликвидации = Цена входа × (1 + 1 / Плечо)

В большинстве случаев полученная цена ликвидации будет очень близка к реальной, но не абсолютно точна. На биржах Binance, Bybit, OKX и многих других, есть встроенный калькулятор ликвидации криптовалют прямо в торговом терминале. Узнать детальнее как пользоваться калькуляторами фьючерсов и какие они бывают можно в нашей статье.

Полезные ссылки для анализа ликвидаций

На февраль 2026 года и уже довольное долгое время есть однозначные лидеры сервисы по картам ликвидаций:

• Coinglass: это бесспорный лидер рынка в бесплатном сегменте, часто превосходящий даже платные аналоги. Есть карты ликвидаций по всем основным биржам, выбор любой пары, формат гистограммы, так и тепловой карты наложенной на график. Отдельная карта ликвидаций для Hyperliquid. Кроме этого, огромное количество других инструментов для анализа и гибкие настройки делают данный сервис лучшим выбором для новичков.
• The Kingfisher: если вас интересует максимально точная карта ликвидаций биткоина, Kingfisher, вероятно, лучший выбор. Сервис анализирует данные бирж и показывает так называемую «глубину боли» (где рынок испытывает максимальные потери). Интерфейс уже сложнее, а многие функции платные, но для скальперов по картам ликвидаций – это отличный выбор.
• TradingView: это, пожалуй, самый известный сервис для анализа графиков криптовалют. Но нативные карты ликвидаций отсутствуют. Можно найти в индикаторах разного уровня качества, но лучшие будут стоит денег. Возможностей для анализа карт ликвидаций здесь довольно мало, особенно в бесплатном сегменте, а платный не сравнится с The Kingfisher.

Есть еще несколько сервисов, которые предоставляют подобный функционал платно по подписке, но сайты из списка являются уже зарекомендовавшими себя лидерами. Для бесплатного пользования и начального ознакомления – рекомендую Coinglass.

Только после того, как вы поймете, что этот инструмент анализа вам точно нужен – думайте о покупке подписки The Kingfisher, хотя для свинг-трейдеров хватит и бесплатных функций обеих сервисов

FAQ: Часто задаваемые вопросы