Как выбрать фондового брокера

Вы решили инвестировать в акции, торговать валютой или спекулировать фьючерсами – тогда вам не обойтись без брокера.

Брокер – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию регулятора и выполняющий функции посредника между участниками рынка.

Зачем нужен брокер

По российскому законодательству, сделки на бирже могут заключать только юридические лица – банки, брокерские и инвестиционные компании. Поэтому, чтобы торговать на бирже, любой человек сперва заключает с брокером договор на брокерское обслуживание, и только после этого дает брокеру поручения на покупку или продажу ценных бумаг, валюты, производных финансовых инструментов. А брокер обязан четко исполнять все распоряжения своих клиентов в рамках брокерского договора.

Строго говоря, круг обязанностей фондового брокера не ограничивается одним лишь исполнением клиентских заявок. Кроме этого, брокер:

• ведет и регулярно предоставляет клиенту отчетность об операциях на рынке и движении денежных средств;
• рассчитывает и перечисляет в бюджет налог с прибыли клиента;
• предоставляет клиенту аналитические обзоры по рынку;
• разрабатывает инвестиционные и торговые стратегии;
• формирует портфели активов;
• предлагает услуги персонального консультанта по финансам.

Выбор брокера – важный шаг на пути любого инвестора. И от этого выбора во многом будет зависеть успех ваших инвестиций.

Что нужно учесть при выборе брокера

Наличие лицензии регулятора

В России брокерские услуги имеют право оказывать исключительно профессиональные участники рынка. Лицензирует, регулирует и контролирует их деятельность Центральный Банк РФ. С полным списком компаний, имеющих брокерскую лицензию, можно ознакомиться на сайте ЦБ РФ.

Репутация и надежность

Если компания давно работает на рынке, у нее много активных клиентов и большие торговые обороты. Если она является одним из ведущих операторов Московской Биржи – то с такой компанией можно иметь дело. Список ведущих операторов Московской Биржи регулярно публикуется на ее сайте.

Кроме официальных цифр, рекомендуем посмотреть отзывы реальных инвесторов о брокерах в интернете, например на нашем сайте.

Приложения для торговли

Самая популярная программа для торговли на фондовом рынке – QUIK, ее предлагают своим клиентам все ведущие российские брокерские компании. Кроме QUIK, брокеры также предлагают свои торговые платформы и мобильные приложения. Для инвестора важно, чтобы приложение было интуитивно понятным и работало быстро и без сбоев.

Ценные бумаги и рынки, доступные для торговли

Перед тем, как заключить договор с брокером, инвестору необходимо определиться со своим набором финансовых инструментов: какими ценными бумагами и на каких рынках вы планируете торговать? Обычно начинающие инвесторы торгуют акциями российских компаний на Московской Бирже – этот рынок доступен для клиентов у всех российских брокеров.

Но затем инвестиционные горизонты новичков расширяются – им становятся интересны и другие рынки. Например, торговля акциями американских, европейских и китайских компаний происходит на торговой площадке Санкт-Петербургской Биржи. Но клиентам, например, брокера Сбербанк, торговля на СПБ Бирже недоступна.

Поэтому перед открытием счета необходимо уточнить у брокера предоставляет ли он доступ на те торговые площадки, где вы планируете торговать.

Доступ на ведущие иностранные фондовые биржи предоставляют БКС, «Открытие Брокер» и «Финам».

Тарифы

Из-за высокой конкуренции в отрасли тарифы брокеров сейчас не сильно различаются. Но, тем не менее, размер брокерских комиссий оказывает значительное влияние на результат инвестиций.

Комиссии фондовых брокеров

• Комиссия за сделки. Как правило, в тарифе она указывается как процент от проторгованного объема. Например, на тарифном плане “Трейдер” в БКС брокер размер комиссии составляет 0,01%, а на тарифном плане “Инвестиционный” Сбербанка комиссия 0,3%.
• Плата за обслуживание брокерского счета. Фиксированная сумма ежемесячного платежа. В настоящее время более популярны тарифы без такой ежемесячной платы, хотя для активных клиентов, торгующих большими объемами, зачастую такие тарифы более выгодны. Например, в банке ВТБ комиссия за расчеты по операциям с ценными бумагами составляет 150 руб/мес, если была совершена хотя бы одна сделка. На тарифе “Трейдер” в Тинькофф Банке обслуживание счета составляет 290 руб/мес.
• Плата за услуги депозитария. Сейчас популярны тарифы без этой платы, то есть плата за услуги депозитария включается в брокерскую комиссию.
• Комиссия за ввод и вывод денежных средств. Например, в Финаме комиссия за пополнение брокерского счета с помощью банковской карты в личном кабинете взимается комиссия 1%. Хотя у большинства брокерских компаний и банков свой счет можно пополнить бесплатно переводом с карты на карту по системе быстрых платежей или через банкомат. Но все-таки лучше этот важный вопрос уточнить у брокера перед открытием счета.
• Плата за подачу заявок по телефону. Например, в Сбербанке не взимается плата за первые 20 заявок по телефону в течение месяца, но с 21-го поручения будет взиматься 150 руб за каждое поручение.
• Плата за использование торговых терминалов. Например, в БКС Брокер если у клиента на счете активов на сумму менее 30 000 руб, то с него взимается комиссия за предоставление торгового терминала QUIK в размере 300 руб/мес.

Условно тарифы можно разделить на три группы:

• Тарифы для новичков: для тех, кто еще только приступил к формированию своего инвестиционного портфеля и торгует малыми объемами.
• Для активных трейдеров: для тех, кто активно торгует, спекулирует большими объемами. Зачастую, чем выше оборот – тем ниже процент комиссии.
• Для профессиональных инвесторов: помимо брокерского обслуживания предоставляется доступ к специальным сервисам, аналитические исследования, персональный брокер.

Ознакомимся с тарифными планами ведущих брокеров.

Тарифы Сбербанка

У Сбербанка всего два тарифа на брокерское обслуживание: «Самостоятельный» и «Инвестиционный». Разница между ними в том, что клиентам с тарифом «Инвестиционный» регулярно приходит рассылка с рекомендациями аналитиков Сбербанка.

Если торговый оборот клиента за день составляет более 1 000 000 руб, то на тарифе «Самостоятельный» комиссия уменьшается:

Комиссии Сбербанка на тарифе «Самостоятельный» вполне конкурентоспособные. И еще нужно отметить, что брокерские услуги оказывает не дочерняя организация, а сам Сбербанк, имеющий лицензию на брокерскую деятельность. Так что надежность здесь максимальная.

Но есть и минус – отсутствие доступа к ценным бумагам, торгуемым на СПБ Бирже.

Тарифы ВТБ

В ВТБ есть несколько тарифных планов: «Базовый», «Профессиональный стандарт», а также специальные тарифы на брокерское обслуживание для владельцев пакетов банковских услуг «Привилегия» и «Прайм».

Акционерам банка ВТБ предусмотрена скидка на ежемесячный платеж за обслуживание брокерского счета:

Также как и Сбер, ВТБ самостоятельно оказывает клиентам брокерские услуги и является системообразующим, а значит надежность его очень высокая. В отличие от Сбера, клиенты ВТБ могут торговать ценными бумагами как на Московской, так и на СПБ Бирже.

Тарифы “Тинькофф Инвестиции”

В Тинькофф Банке тарифы на брокерское обслуживание не самые привлекательные: на тарифе «Трейдер» предусмотрена ежемесячная плата за обслуживание 290 руб в случае, если портфель ценных бумаг клиента меньше 2 млн рублей. Да и с точки зрения надежности этот банк значительно уступает Сберу и ВТБ.

Однако, это не помешало Тинькофф Банку стать ведущим оператором Московской Биржи по числу активных клиентов.

Тарифы БКС

У БКС существует два тарифных плана: «Инвестор» и «Трейдер».

У БКС до конца этого года проходит акция для начинающих инвесторов: комиссия 0%. А вообще по этому тарифу комиссия 0,1% - в два раза выше, чем у ВТБ.

Для активных клиентов с высокими торговыми оборотами в БКС очень выгодный тариф “Трейдер”, брокерская комиссия на котором составляет всего 0,01% .

Следует учесть, что БКС может взимать плату за использование торгового терминала QUIK в некоторых случаях:

Тарифы “Открытие Брокер”

У Открытия Брокер на сегодняшний день гибкая линейка тарифных планов, удовлетворяющих потребности самых разных категорий клиентов.

Тариф «Все включено» аналогичен тарифу «Инвестиционный» от Сбербанка и «Мой онлайн» от ВТБ. Остальные три тарифа интересны инвесторам с достаточно высокими по размеру активами или для спекулянтов.

Выводы и рекомендации

Перед тем, как выбрать брокера, необходимо проанализировать свои потребности: какими ценными бумагами и на каких биржах вы планируете торговать, какими объемами.

Далее, уже с учетом своих пожеланий, выбираете брокера и тарифный план, заключаете брокерский договор. Можно выбрать в свои партнеры не одного, а несколько брокеров: например, через одного брокера торговать на Московской Бирже, а через другого – на СПБ Бирже. Или у одного брокера открыть обыкновенный брокерский счет, а у другого – Индивидуальный Инвестиционный Счет (ИИС).

Сегодня из-за высокой конкуренции тарифы у разных брокеров не сильно отличаются. Поэтому на первом месте при выборе брокера выступает надежность и удобство.

Банки-брокеры – это очень удобно тем, что отделения с банкоматами во многих городах – можно быстро и без комиссий внести деньги на счет или вывести со счета.

У специализированных брокерских компаний тоже есть свои преимущества: большой выбор торговых инструментов, мощная аналитическая поддержка, хорошая техническая поддержка, возможность пройти обучение и повысить свою квалификацию, удобные дополнительные сервисы, услуги персонального финансового консультанта.

Выбор за вами.