Дивергенция и конвергенция в трейдинге

Один из сильнейших торговых сигналов, по мнению знаменитого трейдера Александра Элдера, считается дивергенция. Это момент, когда рынок готов пойти в противоположном направлении. В индикаторном анализе дивергенция проявляется, когда направление движения цены не совпадает с направлением движения индикатора MACD (входит в стандартный набор терминала MetaTrader).

На наш взгляд, лучше всего для определения дивергенции подходит MACD со стандартными настройками: 12 – 26 – 9

На Форекс разделяют расхождение (переводится как дивергенция) и схождение (переводится как конвергенция), хотя Элдер описывал оба этих сигнала одним термином - Дивергенция. Расхождение происходит, когда цена показывает рост, а индикатор - падение. Схождение - наоборот: цена падает, а индикатор растет.

Как определить дивергенцию с MACD

Вот так индикатор MACD выглядит на графике цены:

Нас интересуют серые столбики - они называются гистограммой. А еще нулевой уровень на индикаторе - гистограмма то поднимается выше него, то опускается ниже.

Еще у индикатора есть красная сигнальная линия - трейдеры используют ее в торговых системах для открытия позиции: смотрят, как она пересекает гистограмму и нулевой уровень. Но, для определения дивергенции она не важна, так что о ней пока говорить не будем. Рассматриваем только гистограмму и нулевой уровень. Для поиска сигнала дивергенции этого вполне достаточно.

На графике видно, как показание цены и индикатора расходятся - для наглядности мы показали это красными линиями:

Цена установила новые максимумы на восходящем тренде после коррекции - при этом вершины гистограммы индикатора наоборот понижаются. Это и есть дивергенция или расхождение.

Качественная и некачественная дивергенция

Что мы можем считать качественной дивергенцией? Важно, чтобы во время коррекции цены (то есть, когда она движется против тренда) гистограмма индикатора, перед тем как установить новую вершину на восходящем тренде или минимум на нисходящем, пересекла нулевую отметку. После пересечения нуля гистограмма растет за ценой и не устанавливает новый пик. Смотрим на рисунок.

Тренд из точки 1 корректируется в точку 2, при этом, в момент коррекции гистограмма индикатора опускается ниже нуля. Дальше цена из точки 2 опять растет к точке 3, причем точка 3 выше, чем точка 1. То есть тренд установил новый максимум для цены. Но, вершина гистограммы индикатора, напротив точки 3 значительно ниже, чем вершина под точкой 1. Рынок отрабатывает данный сигнал-дивергенцию падением в точку 4.

Теперь давайте посмотрим, как выглядит некачественный сигнал дивергенция по мнению Элдера, который он не рекомендовал использовать в торговле.

Как видим, расхождение есть: цена устанавливает новые пики, при этом гистограмма индикатора падает. Но нет хорошей коррекции цены, при которой гистограмма индикатора опускается ниже нуля.

Дальше по графику цена все-таки упала, но ждать результата пришлось бы довольно долго. При этом, мог сработать стоп-лосс. Суть хорошей дивергенции в том, что отрабатывает в профит она довольно быстро.

А вот качественная дивергенция, которая показала разворот нисходящего тренда:

Цена показывает минимум, затем коррекцию, во время которой гистограмма пересекает нулевой уровень. Дальше цена показывает новый минимум, а гистограмма нет. Как видим, цена развернулась после сигнала.

Что такое конвергенция?

Классическая трактовка не описывает никакой конвергенции. Неизвестно, кто ее придумал, однако это понятие закрепилось на Форекс. Разберемся, что под ним подразумевают.

Сравним два рисунка ниже:

На первом рисунке трендовые линии расходятся, на втором - сходятся. Схождение, показанное на втором рисунке, и называют конвергенцией. Ведь если расхождение переводится как “дивергенция”, то логично называть этим термином только те случаи, когда цена и гистограмма расходятся друг от друга. А случаи, когда они сходятся друг к другу, назвать конвергенцией (перевод “схождения”).

Казалось бы, действительно логично. На самом деле нет. Данный сигнал назвали дивергенция не потому, что трендовые линии расходятся - а потому, что имеется расхождение между показателями индикатора и ценой. Не важно в какую сторону - друг к другу или друг от друга. Расхождение показаний цены и индикатора мы наблюдаем на обоих рисунках, поэтому в обоих случаях имеем классическую дивергенцию.

Некоторые считают, что дивергенция – это сигнал на разворот бычьего тренда (из восходящего тренда в нисходящий), а конвергенция – медвежьего (из нисходящего в восходящий). Но по классике оба этих сигнала называют дивергенцией.

Часто можно встретить также описание дивергенции и медвежьей дивергенции, которая имеет ту же суть, что и конвергенция. Каждый может называть расхождения по-своему - суть от этого не изменится.

Использование дивергенции в торговле

Дивергенция не указывает, где ставить тейк-профит. Цели по сделке придется определять другими методами, например, с помощью уровней или свечного анализа - в зависимости от того, что трейдер использует в своей торговой системе.

Преимущество же сигнала в том, что цена быстро выводит сделку в профит, а процент ложных сигналов очень небольшой - попробуйте проверить на истории все дивергенции, и увидите, что они заканчиваются профитом почти всегда.

Но в какой момент открывать сделку?

Торговля на барах

Элдер предлагал открывать позицию против тренда - как только гистограмма индикатора начнет движение к нулевой отметке. То есть, как только увидели первый столбик гистограммы, который ниже, чем предыдущий (если дивергенция на восходящем тренде, на нисходящем – выше предыдущего) - сразу открывается сделка.

Стоп-лосс устанавливается за существующим экстремумом (минимумом или максимумом цены). Хотя рекомендуется ставить стоп-лосс с запасом на некую проторговку - все-таки рынок может всегда бросить прощальную шпильку и выбить стоп-лосс, дав вместо профита, убыток.

Рассмотрим на примере. На рисунке ниже гистограмма показывает дивергенцию на нисходящем тренде. При этом новый минимум гистограммы завершается выше, чем предыдущий. На баре (деление на гистограмме индикатора), который уже ближе к нулевой линии, чем предыдущий, открывается сделка на покупку.

То же самое рассмотрим на растущем тренде. Видим дивергенцию, ждем первый понижающийся бар гистограммы и открываем продажу. Стоп-лосс ставим выше максимума, оставляя запас на небольшую шпильку.

Торговля на пробой

Также можно предложить открывать сделки не по барам гистограммы, что довольно агрессивно на наш взгляд, а ждать пробоя уровня и открывать сделку на пробое.

На рисунке ниже у нас есть линия поддержки (красная косая). Индикатор показывает дивергенцию. Трейдер входит в сделку на продажу на пробое и устанавливает ордер SELL STOP выше нового пика цены, которому соответствует понижение на гистограмме.

Торговля с применением фракталов

Еще один вариант входа в сделку с применением дивергенции. Трейдер не открывает сделку сразу после появления первого понижающегося бара гистограммы. Вместо этого он смотрит ближайший фрактал (стандартный инструмент из набора MetaTrader) и ставит пробойный ордер SELL STOP ниже него.

Такой метод более точно определяет место постановки стоп-лосса. После установки пробойного ордера хоть за уровнем, хоть за фракталом можно ставить стоп лосс строго за образовавшимся экстремумом, не оставляя место для проторговки. Такой экстремум цена уже вряд ли обновит - только в случае ложного сигнала. При этом, ордер за ближайшим фракталом позволит использовать меньший по размеру стоп-лосс.

Где брать профит

Как и писалось выше, определить уровни для фиксации прибыли по данному сигналу нельзя - дивергенция показывает лишь, где рынок вероятней всего развернется. А вот насколько глубоким будет этот разворот, нужно определять другими методами. Самый простой способ - просто устанавливать тейк-профит по размеру в два раза больше, чем стоп-лосс.

Также мы можем использовать дивергенцию, как момент завершения коррекции. Этот метод определения тейк-профита более сложный. Ниже график на дневном таймфреме (этот же график мы уже рассматривали выше на часовом периоде). Красными отрезками показан повышающийся тренд - цена совершает движение вверх, затем откатывается и устанавливает новый максимум.

Значит, мы ждем очередную коррекцию, чтобы купить, в надежде на новую волну роста. В месте, отмеченном красным прямоугольником, индикатор показал дивергенцию (мы ранее видели ее на часовом таймфрейме). Таким образом, трейдеру хорошо видно, где фиксировать прибыль: уровень, откуда началась коррекция, и будет местом для установки тейк-профита. Как видим, цена его даже немного обновила.

Торговых систем с использованием дивергенцией много, вы сами можете разработать любую. Важно запомнить: сама дивергенция – это метод открытия позиции с возможностью определить коррекцию или разворот цены. Для полноценной системы трейдеру нужно разработать правила фиксации прибыли и выставления стоп-лоссов, методы управления капиталом, то есть какими объемами будет открываться сделка.

Подробнее о том, как рассчитать объем сделки на Форекс и ограничить риски, читайте в нашей статье.