Что такое лаунчпад в крипте, и чем он отличается от лаунчпула

Launchpad, IDO и launchpool — это названия платформ внутри криптобирж для запуска новых проектов, где стартапы могут привлечь инвестиции и внимание через раннюю продажу монет на этой площадке. Инвесторы покупают токены потенциально дешевле до листинга на биржах, а проект получает деньги и бесплатный маркетинг.

Эта теоретическая статья предназначена для новичков. Она содержит базовые понятия о лаунчпадах, объясняет разницу между лаунчпадами и лаунчпулами, а также дает основы для получения заработка. О практической части (включая эксперименты) → читайте в описании к Рейтингу криптобирж с лаунчпадами.

Изучай → Торгуй → Зарабатывай. Выбери биржу из лидеров рынка:

Bybit

Binance

BingX

Что такое лаунчпад в крипте

Лаунчпад (ланчпад) в крипте — это ранняя продажа токенов блокчейн-проекта на специальной платформе биржи. Обычно, чтобы принять участие в лаунчпаде, нужно соответствовать специальным условиям: например, держать в течение 24 часов определенное количество токенов биржи или стейблкоинов.

Одним словом лаунчпад (launchpad) часто называют вообще все разные типы ранней продажи/фарма токенов на бирже. Я выделяю 3 основных типа:

Биржевые IEO (Initial Exchange Offering)

Ранняя продажа токенов проводится на централизованных биржах (OKX Jumpstart, Bybit Launchpad). Проекты проходят более тщательный отбор и верификацию, но пул для покупки обычно небольшой, а конкуренция на бирже огромна. Верификация KYC обязательна. Лаунчпады в основном проходят как IEO, хотя сам термин сейчас употребляется редко.

Децентрализованные IDO (Initial DEX Offering)

Это ранняя продажа монет, только уже не на централизованных биржах, а на децентрализованных платформах. Здесь больше риски, так как проекты меньше проверяют, но и значительно выше потенциальная прибыль, если проект окажется успешным (что бывает крайне редко).

IDO-площадок для участия в лаунчпадах через децентрализованные биржи (DEX) не так много, лидерство здесь занимает DAO Maker — топ для розничных инвесторов: исторически много успешных проектов и хороший отбор. Есть и другие IDO платформы: Seedify, Polkastarter, Enjinstarter и менее известные.

Для допуска участия в лаунчпаде (IEO, IDO) часто проводятся самые настоящие лотереи: если ваш билет “выигрышный”, то вы получаете шанс инвестировать в проект, а если не повезет — придется ждать следующего розыгрыша. Обычно максимальная сумма инвестиций на одного человека сильно ограничена, иногда несколькими сотнями долларов (в зависимости от заполненности пула).

Лаунчпулы (launchpool)

Это формат раздачи токенов нового проекта за стейкинг (заморозку на время) монет (стейблкоины, токен биржи) в лаунчпуле централизованной биржи. Это самый безопасный способ получения токенов проекта, но и иксов здесь никогда не бывает. Обычно люди получают от нескольких до нескольких десятков долларов за 1 проект, при этом замораживая $1000–3000 на несколько недель.

Существуют и другие (менее популярные) типы ранних инвестиций в активы крипто проектов. Например, раньше был популярен формат ICO, но он уже почти нигде не используется.

Лаунчпад и лаунчпул: в чем разница (коротко)

Несмотря на схожесть в названии, между Лаунчпадом (по смыслу переводится как стартовая площадка) и Лаунчпулом (по смыслу значит бассейн ликвидности) существует довольно заметная разница.

➡️ Лаунчпад — это площадка для ранней ПОКУПКИ новых монет

Лаунчпады (Launchpads) работают по принципу ранней покупки токена (обычно по фиксированной низкой цене) до/в момент листинга.

Чтобы получить эту возможность (аллокацию), пользователям обычно нужно держать на счету определенное количество нативных токенов биржи или платформы в течение некоторого времени. В момент запуска участники должны фактически потратить свои средства (например, стейблкоины или токены биржи), чтобы выкупить выделенную им долю новых монет.

➡️ Лаунчпул — платформа для стейкинга существующих монет

Лаунчпулы – в отличие от лаунчпадов – предлагают способ заработать новые токены бесплатно путем стейкинга (временной блокировки) уже имеющихся у вас активов.

Пользователи вносят свои монеты (например, BNB или стейблкоины FDUSD) в специальные пулы ликвидности, и в качестве вознаграждения за предоставление этой ликвидности им начисляются токены нового проекта.

📌 Главная разница → в лаунчпуле вы не тратите свои активы на покупку, а лишь «замораживаете» их на время. А за это получаете новые монеты (как проценты по вкладу), при этом ваш изначальный депозит возвращается вам полностью по окончании периода.

Лаунчпады vs Лаунчпулы. Сравнительная таблица

То есть лаунчпад потенциально прибыльнее, но рисков больше (вестинг, цена токена, рыночная фаза и т.д.). Лаунчпул – безопаснее, получить убыток сложнее, но и менее прибылен.

Как выбрать лаунчпад на криптобирже

Новичкам настоятельно рекомендую начинать с IEO лаунчпадов — они легче в освоении и проекты проходят более жесткий отбор. Мои советы:

• При выборе конкретного проекта обязательно смотрите на условия покупки: некоторые площадки требуют стейкинга монет биржи на сумму $5 000+, чтобы гарантированно купить монет на 50–100 долларов.
• Если у вас небольшой капитал, ищите проекты с лотереей — для вас это будет реальный шанс выиграть право на покупку даже с маленьким депозитом (конечно, если повезет).
• Оцените доходность прошлых проектов, запущенных через лаунчпад этой биржи: если несколько последних токенов вышли в минус или ноль, то стоит дважды подумать, стоит ли вкладываться в следующий запуск.

👉 Чтобы оценить сам проект, стоит проверить, есть ли известные инвестиционные компании в инвесторах проекта. Если проект не имеет поддержки венчурных инвесторов, то в большинстве случаев токены таких компаний очень быстро обесцениваются.

🚨 Подводные камни

Риск №1. Главная проблема — это вестинг. Простыми словами, это заморозка купленных вами токенов на определенное время (например, 8 месяцев), прежде чем вы сможете продать эти монеты.

За это время цена монеты может упасть в 2–3, а то и больше раз, особенно на медвежьем рынке, и вместо прибыли вы получите чистый убыток. Участвуя в лаунчпулах прибыль намного меньше, но и получить убыток невозможно.

Риск №2. Он неочевидный. Это зависимость от цены нативного токена биржи, который часто необходимо покупать для участия в лаунчпадах. Цена этого токена после покупки может значительно упасть, и даже если вы заработаете с дропа токена, то на остальную часть денег, которые просто “морозились” для участия, можно уйти в значительный минус.

Профессионалы часто хеджируют ценовой риск шортом монеты на фьючерсе после покупки на споте — но это требует дополнительного капитала, зато может принести небольшую прибыль, если ставка финансирования будет позитивной.

Как работает лаунчпад (IEO/IDO). Пример участия по шагам

Разберем в теории, как использовать лаунчпад в крипте или IDO платформы (нюансы могут отличаться, но в целом IEO/IDO по сути похожи между собой), чтобы потенциально заработать на этом.

Шаг 1. Выбор проекта и площадки

Новые проекты в лаунчпадах можно смотреть на официальном сайте платформы, через рассылку на вашу почту (если у вас есть аккаунт на этой бирже) или через агрегаторы IDO Launchpad, вроде CryptoRank.

Если я увижу, что на одной из таких площадок будет выходить новый токен (особенно – в тройке Binance, Bybit и OKX), то проанализирую доступную информацию о проекте и условия участия в лаунчпаде. Если идея монеты, их команда и условия в лаунчпаде будут перспективными → то можно попробовать инвестировать.

Однако всегда проводите собственный анализ DYOR и будьте готовы к потерям — это не гарантированный доход, если это не лаунчпул, где доходность от раздач новых монет почти нулевая. Для примера возьмем KuCoin Spotlight, так как это одна из немногих бирж, где все еще проводятся лаунчпады в старом формате (IEO).

Шаг 2. Подготовка к лаунчпаду (подписка)

После того как мы определились с монетой и биржей для IEO, нам нужно выполнить условия биржи, чтобы получить возможность купить часть токенов из общего пула для продажи. Условия могут изменяться со временем, поэтому крайне важно несколько раз перечитывать правила проведения токенсейла.

Например, если мы рассмотрим проведение запуска токена Bitdealer (BIT) на площадке Spotlight, то основные условия подписки (участия) были следующие:

• Стейкинг монет для участия: USDT или нативный токен биржи KCS.
• Минимальная сумма: 10 USDT или 1 KCS.
• Максимальная сумма: 50 000 USDT или 5 000 KCS.
• Если стейкать KCS, то можно получить скидку в зависимости от вашего уровня лояльности биржи KCS, от 3% до 10% максимум. Для USDT никаких скидок нет.
• До окончания периода подписки вложенные средства нельзя отозвать или отказаться от участия.
• Есть “механизм обратного выкупа” — очень полезная и важная программа. Суть в том, что если цена токена в течение 7 дней после запуска упадет ниже цены продажи в лаунчпаде, то биржа обязуется выкупить купленные вами токены по указанной цене.

Есть ли смысл? Минимальная сумма очень низкая, но заранее скажу, что нет смысла вкладывать 10 или 100 USDT. Чтобы получить видимую прибыль, вложения должны быть намного выше, а так это будет просто пустая трата времени, чтобы получить несколько долларов прибыли.

Если вы спросите, в чем лучше инвестировать — KCS или USDT, то я без раздумий отвечу, что в USDT. Токен биржи может вырасти или упасть на 10% за день, тогда как стейблкоин равен 1 доллару. В крайнем случае, для максимальной оптимизации, можно использовать KCS для участия, но только с хеджем цены через шорт фьючерса (но это создаёт свои риски, вроде ликвидации шорта или отрицательного фандинга, а потому не подойдет новичкам).

Шаг 3. Фиксируем результат

Когда подойдет время запуска токена, то мы получим монеты соответственно формуле расчета доли. Очевидно, чем меньше людей участвует в лаунчпаде, тем выше количество полученных монет на одного пользователя. Также чем больше денег вы вкладываете, тем больше долю получите (с ограничением в $50 000).

Продавать сразу монеты после зачисления или же ждать более выгодных цен — всегда проводите собственный анализ и следуйте своей стратегии. Продать сразу и получить небольшую прибыль безопаснее, если держать дольше 7 дней, то при падении механизм обратного выкупа не будет действовать и вы можете получить значительный убыток.

Если вам нравится проект и вы верите в его команду, то можете разделить полученные монеты на две части: половину продать сразу или в ближайшие дни, а остальную часть держать как инвестицию в проект.

Например, последний проект BIT — в первый же день вошел в медвежий цикл и через несколько недель торговался в 10 раз меньше цены продажи в лаунчпаде.

📌 Поэтому всегда имейте в виду, что ~95% таких монет просто обесценятся, возможно в течение 1 месяца. Риски удержания недавно вышедших альткоинов в долгосрок — огромны, поступайте так только на те деньги, которые готовы потерять прямо завтра.

Сколько можно заработать?

Если у вас капитал меньше $1000, то здесь даже нет смысла пробовать. Сейчас с такими деньгами на классических лаунчпадах заработаешь в лучшем случае несколько долларов, а в худшем — вообще ничего (если будет система билетов и вам не повезет).

В 2023–2024 были истории, когда с относительно небольших сумм удавалось делать 3–5х на вложенные деньги, но время таких лаунчпадов прошло. Из-за огромного количества участников и “жадных” токеномик проектов (где в пулы лаунчпадов выделяется очень маленькая доля монет), даже вкладывая максимальные суммы, доходность будет относительно низкой. Если говорить в цифрах, то примерно 3–5% на проект, которого нужно ждать месяцами.

Какой заработок на лаунчпадах? Каждый инвестор будет зарабатывать по-разному, единого ответа на этот вопрос нет. Кто-то вообще может потерять, если будет держать токены, а кто-то неплохо заработать с большим капиталом и удачей.

Можно участвовать в крипто лаунчпадах на менее известных биржах, вроде того же KuCoin, но запускаемые там монеты преимущественно пустышки, количество участников также большое, и потому даже с большим капиталом прибыль будет небольшой.

Если только в проект вложится мало людей, а потом через месяц токен будет стоить в 10 раз дороже. В этом случае действительно можно сделать 50–100% к вложениям, но это огромная редкость и удача — через месяц токен скорее будет стоить в 10 раз дешевле.

➡️ В итоге я бы сказал, что реальная доходность от участия в лаунчпадах низкая, приблизительно 2–7% от проекта в зависимости от капитала, удачи и площадки. И не забывайте учитывать, что везде есть ограничение на максимальную сумму — рано или поздно вы упретесь еще и в этот потолок.

Перспективы лаунчпадов

Я думаю, что золотое время для классических лаунчпадов уже прошло, и про них все реже можно услышать, но это с лихвой компенсируется новыми площадками для ранних инвестиций и airdrop.

Крупнейшие биржи, вроде Binance и OKX, ушли от лаунчпадов в сторону новых продуктов. Для Binance — это Binance Alpha (Binance Megadrop), которая идеально подойдет новичкам с небольшим капиталом. На OKX это называется OKX Boost.

👉 Суть в том, что за активность в Web3 (децентрализованных площадках бирж и их кошельках) вам начисляются определенные баллы, которые дают право получать airdrop новых монет или инвестировать на ранних стадиях. Это требует относительно немного затрат, и проекты до сих пор активно выходят на этих новых площадках.

Хотите попробовать Лаунчпады? Смотрите рейтинг топ-10 криптобирж с лаунчпадами. Там также есть обзор лаунчпадов и ссылки на примеры использования.

FAQ по лаунчпаду в крипте