Как рынок криптовалют отреагировал на коронавирус

В феврале 2020 года информационное пространство наводнила информация о новом неизведанном вирусе из Китая, который распространяется со скоростью света. А уже 11 марта года ВОЗ официально объявило о пандемии коронавируса (COVID-19).

Правительства разных стран начали принимать меры, чтобы взять распространение заболевания под контроль: закрылись границы, ввели строгий или адаптивный карантин. Это парализовало многие сферы бизнеса - промышленность, туризм, торговля, финансы, поставив под угрозу экономики отдельных стран и мира в целом.

Обвал на фондовом рынке

Фондовый рынок пережил худшие дни за последние десятки лет. Конец февраля 2020 года: индексы S&P 500, Dow Jones и NASDAQ-100 в течении недели зафиксировали крупнейшее падение со времен кризиса 2008 года. Со 2 по 6 марта рынки «трясло», а волатильность доходила до 3% в день.

Состояние богатейших людей мира уменьшилось на $78 млрд.

9 марта получило название «черный понедельник». Индексы NYSE сообщили о падении на более чем 2000 пунктов. S&P 500 падает 7,5%.

Обвал был настолько быстрым, что торги на NYSE (Нью-Йоркская фондовая биржа) были остановлены 3 раза за 7 дней. Согласно правилам NYSE торги подлежат восстановлению, если индексы падают более чем на 7%. Длительность остановки- 15 минут.

В это время мировые рынки начали реагировать на коронавирус, а РФ и Саудовской Аравией не договорились по поводу цен на нефть.

Лондонский FTSE 100 падает на 7,6%, что стало самым большим падением со времен кризиса 2008 года.

12 марта случился так называемый «черный четверг». Индекс Dow Jones вновь падает на 10%, NASDAQ на 9,4%, чего не бывало со времен «черного понедельника» 1987 года.

В дополнение к этому, новые ограничительные меры из за COVID-19, а также заявление Д.Трампа о 30-дневном запрете на въезд из ЕС.

Через несколько дней, акции Европы и Северной Америки также отреагировали падением на 7-8%.

13 марта был небольшой рост, а уже 16 марта все 3 индекса Уолл-стрит упали на 12%

К концу марта ситуация немного начала стабилизироваться и рынки индексов плавно пошли вверх.

27 марта директор-распорядитель МВФ Кристалина Георгиева заявила о переходе в мировой экономике в фазу рецессии.

Реакция рынка криптовалют

Все это происходило на фоне халвинга биткоина, который состоялся 11 мая 2020 года. За несколько дней до халвинга цена BTC находилась на отметке в $9923. Вероятно, в его преддверии все ждали роста криптовалюты.

Но буквально за 1 день (12 марта) капитализация криптовалютного рынка потеряла $86 млрд. Давайте посмотрим, как развивались события.

12 марта 2020 года на криптовалютных биржах наблюдается увеличения объёмов на продажу BTC. Цена начинает падать. Курса биткоина опускается ниже $7000, потом ниже $6000.

На бирже Bitstamp цена касалась отметки в $4841.

Самая крупная по объему торгов криптовалютная биржа Binance зафиксировала пятикратное увеличение нагрузки на систему. Появились задержки при покупке/продаже криптовалютных активов.

CEO Binance в своём твиттер аккаунте назвал это событие «кровавым днём».

Спустя день цена BTC нормализовалась и подошла к $5700, а далее снова опустилась ниже $5300. В диапазоне $5000-5500 цена главной криптовалюты находилась несколько дней, а 18 марта приблизилась к $6000.

А что другие криптовалюты?

Разумеется, падение биткоина отразилось и на альткоинах. Эфир подешевел на $73: цена ETH упала с $200 до $127.

Ripple опускался ниже $0.15, чего не случалась уже несколько лет.

В этот период больше всего запомнился токен Chainlink (LINK). Из-за неразберихи, технических сбоев, ошибок в исполнении ордеров цена токена LINK в одночасье рухнула почти на 100%. Но потом быстро восстановилась к своим позициям. Те, у кого стояли скрытые ордера на покупки, заработали сполна.

В целом падению подверглись все основные криптовалюты ТОП-10. Минимум на 30%.

Стабилизация

По состоянию на 2 июля 2020 года ситуация на рынке стабилизировалась, а биткоин торгуется на отметке $9234. Эфир также начал отвоевывать прошлые позиции.

Невозможно однозначно сказать, что причиной падения стал коронавирус. Возможно, все дело в обвале традиционного рынка, манипуляции со стороны крупных игроков в преддверии халвинга биткоина или обычная паника. А может всё вместе.

Рынок после обвала

Несмотря на то, что рынку криптовалют в целом удалось справится с обвалом и восстановится, некоторые проекты (особенно небольшие) оказались не готовы к столь сильному падению. Это обусловлено тем, что большинство проектов в криптовалютном мире финансируются за счет собственной криптовалюты.

Оплата персоналу, разработчикам, спонсорам - на всё это нужны деньги. А где их взять? Правильно, заплатить токенами или продать токены за USD и оплатить долларом.

Для примера возьмем DASH, занимающий 22 место на CoinMarketCap. Когда в конце 2017 года цена за 1 монету DASH равнялась $1000 (на пике рынка), то финансовых возможностей для развития проекта было куда больше, нежели сейчас, при цене в $68,3. Но DASH - крупный проект с сильным сообществом. Он способен выдержать такие удары как 10-кратное снижение цены. А новые стартапы или небольшие проекты могут просто исчезнуть из-за таких колебаний цен.

Влияние коронавируса на майнинг

Учитывая, что вспышка вируса началась в Китае, а ⅔ майнинговых мощностей как раз располагаются в Поднебесной, то майнинг также подвергся сильному воздействию.

Перераспределение игроков на рынке майнинга

Офисы одного из крупнейших производителей майнингового оборудования Canaan начали переходить в онлайн. Это привело к остановке поставок нового оборудования для майнинговых ферм по всему миру, которые вынуждены регулярно обновлять свои мощности, чтобы добыча была рентабельной. Поставки других производителей на фоне пандемии также сильно затруднены.

Задержка в поставках может привести к закрытию мелких компаний, не имеющих резерва на случай непредвиденных обстоятельств. В таком случае, доля крупных майнинг-ферм в общей доле майнинга может увеличится, что приведет к централизации сети. А централизация таит в себе много опасностей - от манипулирования ценой до политических рисков.

С другой стороны, крупные майнеры конкурируют между собой путем постоянного обновления оборудования. Что-то из разряда «гонки вооружений для майнинга». Затруднения с модернизацией в условиях пандемии могут привести к тому, что крупным игрокам придется майнить на том, что есть. А это выгодно мелким майнерам, которые не могут себе позволить постоянное обновление оборудования на более новое.

Падение хэшрейта на фоне COVID-19

Чем больше участников подключены к майнингу криптовалюты, тем выше хэшрейт. И наоборот. Соответственно, отключение майнинг-ферм из-за проблем с поставками или снижения рентабельности приводит к снижению хэшрейта в блокчейн-сети.

В период коронавируса уже было два резких падения в сети биткоин - в конце марта и в конце мая приблизительно на 30 пунктов:

Второе падение хэшрейта вероятно связано с халвингом биткоина, а может коронавирус и халвинг повлияли одновременно.

Ложка мёда для блокчейна во время пандемии

Из-за коронавируса и вызванных им ограничительных мер отменили ежегодные конференции, мероприятия, хакатоны (форумы). Обычно на таких мероприятиях презентуются новые проекты, заключают договора и партнерства, которые положительно сказываются на развитии всей блокчейн-индустрии.

Но нет худа без добра. В период пандемии блокчейн-проекты наоборот набирают популярность. Рассмотрим на примере конкретных сфер деятельности.

Логистика и управление

Вирус вызвал гигантскую нагрузку на логистические компании, остро встал вопрос об оперативности доставки медицинских средств во многие регионы планеты. Важным элементом данного направления является документооборот и передача данных от одного контрагента к другому.

Здесь блокчейн спешит на помощь. Гонконгская компания Blue Cross создала блокчейн-платформу для предоставления страховых услуг. Результат: в разы сократился объем документооборота и соответственно время, необходимое на проверку страховых случаев.

Международные переводы

После объявления пандемии Итальянское Общество Красного Креста включило биткоин в список видов платежей, в которых принимаются пожертвования. А стартап Blockchain Helperbit создал блокчейн платформу, целью которой является сбор средств на благотворительные цели (включая и пострадавшим от коронавируса).

Здравоохранение

Всемирная организация здравоохранения совместно с IBM и Oracle запустили блокчейн-сервис мониторинга распространения заболевания путем отслеживания перемещения зараженных.

Все это приведет к тому, что сфера блокчейн будет привлекать больше инвестиций и внимания. А это позитивно отразится на рынке и сообществе в целом.