Что такое безубыток в трейдинге

Безубыток - один из базовых элементов, который может использоваться в системах управления открытой позицией. Применяя этот инструмент, участник рынка снижает риск получения убытка по сделке, но не всегда это является эффективным решением. Ведь основная задача любого участника рынка заключается в получении прибыли, а безубыток он сам по себе подразумевает, что в случае движения цены против открытой сделки, трейдер просто старается закрыть позицию в ноль. Для отдельного ордера это может быть нейтральным и приемлемым результатом, но в трейдинге более важен общий результат торговли за месяц, год и более долгосрочных периодах.

Все написанное мной ниже объясняет принцип работы безубытка и не является торговой рекомендацией.

Перед использованием безубытка важно понимать:

1. Безубыток в трейдинге не гарантирует, что позиция будет закрыта в ноль.
2. Он может быть отдельным элементом торговой стратегии, а не самой торговой стратегией.
3. На Forex нужно учитывать спред, комиссии, своп и проскальзывание - именно эти издержки могут превратить ожидаемый нулевой результат в отрицательный.
4. Если совершить ранний SL в безубыток, то чаще всего будет выбивать открытую позицию из рынка.
5. Частота использования безубытка зависит от торговой стратегии и правил управления открытой позицией.

Что это такое простыми словами

Безубыток в трейдинге - это способ сопровождения открытой позиции, при котором Stop Loss переносят на уровень, рассчитанный так, чтобы при закрытии сделки её результат был близок к нулю с учётом комиссии, свопа и других торговых издержек. Трейдер самостоятельно рассчитывает уровень Stop Loss, но фактическая цена исполнения может отличаться от установленной из-за проскальзывания или ценового разрыва. Это одна из основных причин, почему перевод сделки в безубыток не гарантирует нулевой результат по закрываемой позиции. Участники рынка могут ошибаться с ценой, не учитывая, что есть спред, комиссии, свопы и проскальзывание.

Обычно Stop Loss можно перенести к уровню безубытка после того, как цена прошла в прибыльную сторону достаточно далеко и новый уровень соответствует ограничениям брокера. К примеру, участник рынка открыл позицию на покупку по валютной паре EUR/USD с ценой 1.0950. Цена поднялась до 1.0990 и в этот момент трейдер ставит SL на уровень открытия покупки 1.0950. Если после этого цена пойдет против открытой позиции и упадет ниже 1.0950, то позиция закроется примерно в ноль. А вот почему примерно в ноль, а не ровно в ноль - разберем ниже.

Что значит перенос защитного ордера

Чтобы разобраться с термином “перенос защитного ордера”, нужно понять, какую роль он играет в сделке.

Стоп-лосс что это

Stop Loss, или SL, - это защитный приказ, прикреплённый к открытой позиции. При достижении установленного уровня он инициирует закрытие позиции, чтобы ограничить убыток или сохранить достигнутый результат. Стоп может устанавливаться как в ручном режиме, так и помощью советников.

Почему участники рынка ставят защитный ордер

Защитный ордер - это базовый инструмент риск менеджмента в трейдинге, он ограничивает убыток если рынок пошел против открытой позиции. Работает защитный ордер даже при выключенном терминале.

Что значит перенос защитного ордера в ноль

Если защитный ордер переносится на тот уровень, где при его срабатывании участник рынка получит нулевой результат, то это принято считать переносом позиции в ноль.

Почему не гарантирован точный ноль

Брокеры в своих торговых условиях прописывают, что обязуются выполнить приказ своих клиентов по первой доступной им цене. Это касается и SL, и перевода позиции в ноль и любых других приказов трейдера. Другими словами, если участник поставил позицию в ноль, установив SL покупкам, скажем, на уровне 1.0950, но случился ценовый разрыв и первые доступные котировки брокеру после выходных выдали цену 1.0910, то брокер закроет сделку по 1.0910 или близкой цене к этому значению (а не по 1.0950 как приказал клиент).

Существует проскальзывание. Для того, чтобы показать, как проскальзывание не дает закрыть позицию в ноль, я открыл сделку на покупку EURUSD по цене 1.17694 объемом в 1 лот. Цена пошла в сторону открытия моей сделки и плавающая доходность достигла несколько десятков долларов. Я перевел позицию в ноль, поставив SL ровно на уровне открытия 1.17694. Цена развернулась и пошла против открытой позиции, и, по итогу, ее закрытие произошло по цене 1.17693 — на 0,00001, ниже установленного Stop Loss. Для пятизначной котировки MetaTrader это один point, или 0,1 pip. При объёме позиции 1 лот такая разница по EUR/USD составила $1, поэтому сделка закрылась с результатом −$1 .

На скриншоте показал цену поставленного SL в ноль 1.17694 и цену фактического закрытия позиции 1.17693. Обратите внимание на разницу, она часто встречается на реальном рынке и может быть больше указанного значения.

Это при условии, что участник рынка все верно рассчитал. Как ставить SL в ноль, не допуская ошибок в расчетах, - разберем ниже.

Как работает перенос защитного ордера в ноль

Новички часто не понимают, почему выбивает SL в ноль, если цена на графике не доходила до SL. Здесь я хочу сразу подчеркнуть - сам график у большинства брокеров построен по цене Bid (цена по которой можно продать актив). А вот цена Ask (цена по которой можно купить актив) выше на величину спреда. От этого и возникает путаница при анализе графика на предмет того, почему не сработал или сработал SL в ноль. К примеру, если поставить SL на уровень открытия сделки на продажу по цене 1.1790, то сделка может закрыться когда цена на графике максимальная будет 1.1789. А все это из-за того, что при цене на графике 1.1789 (цена Bid) цена Ask будет выше. Некоторые новички от этого думают, что брокер что-то сделал не так или их обманул, но это чисто технический момент.

Как поставить SL в ноль при покупке актива

• Куплена пара EUR/USD, когда на графике цена Bid была 1.1745, спред составил 1 пункт, комиссии и свопа нет. Фактически сделка прошла по 1.1746, так как участвовала в сделке цена покупки.
• Установлен SL по цене 1.1716.
• Тейк-профит 1.1850. Соотношение риск прибыль приемлемое.
• Цена Bid на графике достигает 1.1800.
• Трейдер переносит SL с 1.1716 до 1.1746 (позиция с пониженным риском).

Как поставить SL в ноль при продаже актива

• Продана пара EUR/USD, когда на графике цена Bid была 1.1745, спред составил 1 пункт, комиссии и свопа нет. Фактически сделка прошла по 1.1745. Но позиция все равно в минусе на величину спреда.
• Установлен SL по цене 1.1775.
• Тейк-профит 1.1650. Соотношение риск прибыль приемлемое.
• Цена Bid на графике достигает 1.1700.
• Трейдер переносит стоп-лосс с 1.1775 до 1.1745 (позиция с пониженным риском).

Во всех случаях остается вероятность проскальзывания или ценового разрыва, поэтому SL в ноль он не на 100% в ноль. Поэтому я и подчеркнул, что позиция с пониженным риском, а не совсем без риска.

После того, как SL перенесен в ноль, возможны три варианта развития событий:

1. Позиция закрывается по SL в ноль (или около нулевого значения из-за проскальзывания).
2. Цена продолжает движение и достигает тейк-профита - получается прибыль.
3. Трейдер закрывает сделку по рынку и фиксирует нужный ему результат без использования SL.

Как рассчитать реальный уровень выхода в ноль

Всегда есть риск проскальзывания, при котором реальная цена закрытия сделки будет отличаться от выставленной трейдером. Но рассчитать уровень выхода позиции в ноль довольно просто:

1. Рассчитайте общие издержки по сделке: комиссию за открытие, предполагаемую комиссию за закрытие и уже начисленный своп.
2. Переведите полученную сумму в ценовое расстояние с учётом объёма позиции и стоимости пункта:
   ценовая поправка = общие издержки / стоимость одного пункта для текущего объёма.
3. Для позиции на покупку прибавьте рассчитанную поправку к цене входа. Для позиции на продажу вычтите её из цены входа.
4. Проскальзывание заранее точно рассчитать невозможно, поэтому даже правильно рассчитанный уровень не гарантирует закрытие строго в ноль.

Но здесь хочу отметить, что проскальзывание не всегда отрицательное, проскальзывание бывает и положительное. При положительном проскальзывании точно рассчитанный уровень безубытка будет приводить к получению прибыли вместо безубытка.

Когда переносить защитный ордер в ноль

Новички быстро разбираются с вопросом, как перенести SL в ноль, но с тем, когда это делать, возникают сложности. Это из-за того, что универсального момента перевода защитного ордера в ноль для всех сделок нет. Этот момент зависит от торговой стратегии трейдера, его отношению к риску и возможности мониторить ситуацию на рынке в режиме реального времени. В торговой стратегии опытного участника рынка перенос защитного ордера в ноль может использоваться:

• после прохождения ценой определенной расстояния от уровня открытия сделки;
• после пробоя и закрепления за важным уровнем;
• после снижения новостного риска;
• в случаях, когда нужно отлучиться от монитора;
• при переносе позиции на следующий день.

Если хотите узнать больше о торговых стратегиях, рекомендую прочитать наш отдельный материал - разбираем 4 лучшие стратегии на Форекс для новичков

Почему не стоит переносить слишком рано

Эмоциональное желание при первой возможности убрать риск возникновения просадки или убытка по депозиту возникает у многих новичков. Но любое сопровождение позиции в трейдинге должно строиться не на эмоциях, а на холодном расчете. Ниже я на практическом опыте поясню, почему не стоит переносить защитный ордер в ноль слишком рано:

• Расширение спреда (особенно актуально при переносе позиции на следующий день). На графике это не видно, то цена Ask от цены Bid может отдаляться на несколько десятков пунктов. Утром трейдер смотрит на график и не понимает, почему выбивает по SL в ноль его сделку, если на графике цены на которой установлен SL не было. Как я писал выше, графики у большинства брокеров построены по цене продажи, цена покупки при этом не отслеживается стандартными функциями терминала.
• Однонаправленное движение цены бывает крайне редко. Чаще всего происходят колебания, коррекции, вспышки волатильности. Все это приводит к тому, что слишком короткие стопы выбивает, но цена далее идет в сторону открытой позиции.
• Часто закрытие сделок в безубытке из-за короткого SL ухудшение статистики стратегии в целом.
• Если переносить SL в ноль слишком рано, то это прямо будет уменьшать количество прибыльных позиций.

Безубыток и риск-менеджмент

Устанавливать SL в ноль - это использовать инструмент управления уже открытой позицией. А это прямо относится именно к риск менеджменту и не стоит это связывать с мани-менеджментом в трейдинге. Мани-менеджмент отвечает за то, какой объем сделки использовать, как распределить депозит. А вот риск менеджмент он как раз нужен для того, чтобы минимизировать потери.

При использовании в риск-менеджменте SL в ноль важно понимать:

1. Риск на позицию должен быть определен до ее открытия.
2. Соотношение риск/прибыль (risk reward ratio) и статистика стратегии важнее одной отдельной сделки.
3. Цена SL должна учитывать уплаченную комиссию, своп и возможные проскальзывания, только тогда она может быть поставлена реально в ноль.

SL в ноль, тейк-профит и частичная фиксация

Тейк-профит: что это

Take Profit - это уровень, при достижении которого позиция должна закрыться с заданной прибылью. Для позиции на покупку он обычно расположен выше цены входа, а для позиции на продажу - ниже.

Частичное закрытие позиции: что это

Частичное закрытие позиции - это когда закрываешь часть объема сделки, а не весь объем. Частичное закрытие сделки может работать в связке с безубытком, когда по сделке формируется плавающая прибыль. Частичное закрытие уменьшает объем открытой позиции и может снизить общий риск. Насколько именно он сократится, зависит от размера закрытой части, зафиксированной прибыли, положения Stop Loss и оставшегося объёма.

Использование частичного закрытия сделки и перевод оставшегося объема в безубыток - это более сложный вариант управления риск-менеджментом.

Перенос защитного ордера в ноль и трейлинг-стоп: в чем разница

Трейлинг-стоп: что это

Трейлинг-стоп - это функция, которая автоматически перемещает Stop Loss вслед за ценой, когда позиция движется в прибыльную сторону. Если цена разворачивается, Stop Loss остаётся на последнем установленном уровне.

Встроенный трейлинг-стоп в MT4 и MT5 работает в клиентском терминале, а не на сервере брокера. Если платформа выключена или потеряла соединение, Stop Loss перестаёт автоматически перемещаться. При этом последний уже установленный уровень Stop Loss продолжает действовать.

Трейлинг-стоп или защитный ордер в ноль

Оба варианта похожи, так как здесь SL ставится не на уровне поддержки или сопротивления, а вообще не привязываются к каким-либо уровням или логическим размещением SL. Трейлинг-стоп может привести к более раннему закрытию позиции при обычном ценовом откате. Результат зависит от выбранного расстояния, волатильности инструмента и правил стратегии. Защитный ордер в ноль не перемещается за ценой, поэтому может срабатывать реже или из-за роста волатильности и коррекций.

Особенности на рынке Forex

Forex и CFD-рынки имеют свою специфику, которая напрямую влияет на то, как работают и обрабатываются любые приказы от трейдера к брокеру. Одни и те же правила, которые отлично работают на фондовом рынке, на валютных и любых других CFD-рынках могут приносить неожиданные результаты. Главные факторы:

Высокие риски, связанные с возможностями маржинальной торговли на рынке Forex.

Высокое кредитное плечо увеличивает как потенциальный результат, так и скорость роста убытков. При гэпе или резком движении рынка Stop Loss может исполниться хуже установленного уровня, а убыток - превысить ожидаемый.

Максимальное плечо и защита от отрицательного баланса зависят от юрисдикции, статуса клиента и условий конкретного брокера. В ЕС и Великобритании защита от отрицательного баланса предусмотрена для розничных клиентов, торгующих CFD, на уровне торгового счёта. Для профессиональных клиентов и в других юрисдикциях такие правила могут отличаться или отсутствовать.

Падение ликвидности

Есть праздники, периоды перед закрытием рынка в пятницу и периоды когда рынок открывается после выходных. В это время ликвидность может падать в разы, от чего сильно увеличиваются спреды. Трейдеры могут это не учитывать и оставлять, например, открытые позиции на ночь, а утром обнаруживать неожиданное срабатывания стоп-лосса.

Комиссии и свопы

На рынке Форекс безубыток с учетом комиссии сложнее рассчитывать, если комиссия не включена в спред и снимается отдельно. А безубыток с учетом свопа выставляется еще реже, так как своп начисляется каждый день и каждый день меняется уровень безубыточности.

SL в ноль на рынке Форекс - это не абсолютная защита. Свопы, проскальзывания и ценовые разрывы могут превратить теоретически нулевой выход в реальный убыток. Задача участника рынка учитывать эти факторы при расчете обычного SL, так и SL поставленного в ноль.

Как перенести Stop Loss в безубыток в MetaTrader: пример

Ниже показан пример переноса Stop Loss в десктопной версии MetaTrader. Откройте контекстное меню позиции и выберите команду изменения позиции или ордера. Название команды и расположение элементов могут отличаться в MT4, MT5 и брокерских версиях платформы.

Перед изменением проверьте, какой уровень Stop Loss разрешён для выбранного инструмента. Брокер может отклонить слишком близко установленный уровень.

На скриншоте показана графа “Модифицировать или удалить ордер”, через которую можно поставить SL в ноль.

Далее устанавливаем цену, по которой открыта сделка, а в моем примере это 214.303. После чего нажимаем изменить и таким образом первоначальный риск снижается, так как позиция находится теоретически в безубытке. Мой пример на счете, где комиссия брокера включена в спред и своп еще не зачислен.

На скриншоте показано, какую цену изменять, чтобы выставить SL в ноль по открытой сделке.

Перенос SL в MetaTrader

Перенести уже установленный SL еще проще. Для этого достаточно навести на него курсор мышки, зажать левую кнопку и протянуть до цены, по которой была открыта позиция. Переносить SL можно неограниченное количество раз, за это никакой оплаты брокер не взимает.

Типичные ошибки новичков

Ошибки при переносе защитного ордера в ноль у новичков повторяются, поэтому их несложно указать:

1. некоторые новички переносят защитный ордер в безубыток слишком рано, не учитывая волатильность инструмента и правила торговой стратегии;
2. при установке SL в ноль не учитываются комиссии и своп;
3. SL в ноль переносится без системы;
4. SL передвигают под влиянием эмоций;
5. считают, что если сделку выбило в ноль, то решение всегда было правильным;
6. не понимают, что SL, выставленный точно в ноль, не гарантирует на 100%, что будет получен нулевой результат по сделке.

Безубыток в трейдинге и точка безубыточности в бизнесе — разные понятия

В бизнесе точка безубыточности - это общий показатель всей компании. До этой точки бизнес работает в убыток.

В трейдинге безубыток чаще связан с конкретной сделкой, а не в целом всего депозита.

Частые вопросы

Что значит закрыть защитный ордер в ноль на Форекс?

Это закрытие позиции по SL, который был выставлен по цене открытия сделки.

Существует ли формула безубыточности на Форекс?

Строгой универсальной формулы нет. Есть простая логика расчета, где нужно учесть все торговые издержки, чтобы определить на каком уровне SL должен вывести позицию в ноль.

Сложно ли провести расчет безубыточности на Форекс?

Исходя из возможного уровня проскальзывания сложно, а, исходя из торговых издержек комиссии и свопа, - не сложно.

Почему сделку выбивает по безубытку?

Цена разворачивается и идет против открытой позиции, либо сильно расширяется спред.

Почему безубыток может закрыться с небольшим минусом?

Если все верно посчитано, а все равно получился небольшой минус - это из-за проскальзывания.

Чем безубыток отличается от тейк-профита?

Безубыток рассчитан, чтобы закрыть сделку без потерь, а тейк-профит нужен для закрытия сделки в прибыль.

Чем защитный ордер в ноль отличается от трейлинг-стопа?

Трейлинг-стоп может автоматически подтягивать SL к цене, если прибыль по сделке начинает увеличиваться. Защитный ордер в ноль не переставляется вместе с движением цены.

Всегда ли нужно переносить SL в безубыток?

Нет, SL в ноль переносится только согласно правил используемой торговой стратегии.

Как использовать SL в ноль без иллюзии полной безопасности:

Прежде чем использовать SL в ноль на рынке Форекс, нужно понимать несколько важных моментов:

1. SL в ноль на рынке Форекс не может защитить на 100% убытка, так как есть проскальзывание и обязательство брокера закрывать сделки по первой доступной цене, которая будет близка к выставленному клиентом стопу.
2. Ценовой разрыв может привести к исполнению Stop Loss по первой доступной цене, которая окажется хуже установленного уровня. Поэтому перенос в безубыток не защищает от убытка при гэпе.
3. Перенос Stop Loss в безубыток - один из способов сопровождения сделки. Новичку важно применять его только по заранее установленным правилам стратегии и учитывать спред, комиссию, своп и возможное проскальзывание.
4. Защитный ордер в ноль должен быть частью торговой стратегией, а не эмоциональным решением участника рынка.

Торговля на финансовых рынках связана с риском. Информация в статье носит справочный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.