Сайдчейны
Английское слово “сайдчейн” (sidechain) буквально означает “боковая цепь”. Этим словом называют вспомогательный блокчейн, имеющий двустороннюю привязку к основной цепочке блоков - то есть активы могут свободно перетекать из основной цепочки в боковую и обратно.
Сайдчейны расширяют функциональность основного блокчейна, способствуют его масштабированию и увеличению скорости транзакций.
Зачем нужны сайдчейны
Многие криптовалютные транзакции проходят вне блокчейна.
Допустим, трейдер A завёл на биржу 1 биткоин и продал его трейдеру B. Трейдер B продал на бирже 0,5 биткоина трейдеру C и 0,5 биткоина трейдеру D. А затем трейдер A снова купил у трейдеров C и D эти монеты и вывел 1 биткоин с биржи.
Никакие транзакции, кроме ввода на биржу и вывода с биржи, не записаны в блокчейн биткоина. Информация о переходе монет от одного трейдера к другому содержится только в базе данных биржи.
С одной стороны, транзакции вне блокчейна могут быть удобны. Перевод биткоинов с одного биржевого аккаунта на другой биржевой аккаунт может осуществляться мгновенно и бесплатно. А в блокчейне совершение транзакции требует и времени, и уплаты комиссии.
Но что если с базой данных биржи что-то случится: она сотрётся, её откорректируют хакеры или недобросовестные владельцы биржи? Как проверить, кому из трейдеров принадлежат монеты, находящиеся в кошельке биржи?
Было бы замечательно, если бы все транзакции внутри биржи тоже записывались в некий “внутренний блокчейн”:
- в этом блокчейне никто не мог бы изменить записи постфактум;
- у каждого трейдера была бы возможность в любой момент доказать, что он владеет тем или иным количеством монет;
- биржа не могла бы втайне от трейдеров вывести из своего кошелька часть их активов;
- каждый трейдер мог бы вывести монеты со своего биржевого баланса во внешний кошелёк, и биржа не могла бы заблокировать такую транзакцию.
И ещё более замечательно было бы, если бы подтверждение транзакций во внутреннем блокчейне было быстрым и бесплатным.
По отношению к блокчейнам биткоина и других криптовалют, поддерживаемых биржей, этот внутренний блокчейн биржи был бы сайдчейном.
Если бы действительно какая-то централизованная биржа решила хранить активы своих клиентов не в обычном кошельке, а в сайдчейне, то трейдеры не заметили бы никаких изменений. Для них процессы ввода-вывода и внутренних переводов не изменились бы: чтобы перевести биткоины из основного блокчейна в биржевой сайдчейн, нужно было бы, как и раньше, отправить их на адрес биржи.
К сожалению, нам не известно ни одного примера биржи, которая для хранения и трансфера активов своих клиентов использовала бы сайдчейны. На практике сайдчейны используются в других целях - рассмотрим их ниже.
Как работает сайдчейн
Перевод из основного блокчейна в сайдчейн
Когда на адресе проекта (допустим, биржи) в основном блокчейне появляется любое количество монет, такое же количество монет сразу генерируется в сайдчейне, и эти монеты учитываются за тем пользователем, который ввёл их на биржу.
Если вернуться к примеру, приведённому выше, то в основном блокчейне появляется запись о том, что трейдер А передал 1 биткоин бирже, а в сайдчейне появляется запись о том, что биржа передала 1 биткоин трейдеру А.
Монеты в сайдчейне могут называться и не так, как в основной цепи. Более того, часто для обозначения монет сайдчейна используется другое, уникальное наименование. Но в нашем примере - в случае с биржей, на которой торгуются биткоины, - нет никакой необходимости в отдельном наименовании.
Монеты в сайдчейне полностью обеспечены монетами основной цепи. В сайдчейне циркулирует ровно столько монет, сколько переведено в сайдчейн из основного блокчейна.
Перевод внутри сайдчейна
Как только монеты на бирже перешли от трейдера А к трейдеру B, в сайдчейне делается запись об этом. В основной блокчейн при этом ничего не записывается. В основном блокчейне по-прежнему 1 биткоин находится на адресе, принадлежащем бирже.
То же самое происходит при переходе монет на бирже от трейдера B к трейдерам C и D, а затем от них - к трейдеру A.
Как видим, для трейдеров не меняется ничего, кроме того, что все внутрибиржевые транзакции становятся публичными и проверяемыми.
В блокчейнах все транзакции подтверждаются узлами сети. Подтверждать транзакции в сайдчейне биржи могут сами трейдеры, держащие на бирже свои активы. Каждый из них заинтересован в том, чтобы в сайдчейн записывались только те транзакции, которые были реально осуществлены. Поэтому узлы, подтверждающие транзакции, могут работать без комиссии, а сами транзакции в сайдчейне могут быть бесплатными.
Перевод из сайдчейна в основной блокчейн
Трейдер А, желающий вывести 1 биткоин, отправляет 1 биткоин на адрес биржи в сайдчейне. Данная транзакция получает необходимое количество подтверждений в сайдчейне (производится проверка, имеет ли трейдер А право на распоряжение этими средствами), после чего биржа сжигает (уничтожает) 1 биткоин в сайдчейне и отправляет 1 биткоин в основном блокчейне трейдеру А.
Чтобы никто из персонала биржи не мог никуда увести биткоины основного блокчейна, находящиеся на биржевом адресе, этот адрес можно сделать мультиподписным. А подписи, необходимые для операций с этим адресом, могут генерироваться при сжигании монет в сайдчейне. Таким образом монеты основного блокчейна оказываются заблокированы на биржевом адресе: для разблокировки любого количества монет нужно сжечь такое же количество монет в сайдчейне, а сжечь их можно только при наличии одобрения от узлов сети сайдчейна (трейдеров).
Может сложиться так, что биржа уничтожит монеты в сайдчейне, но откажется перевести трейдеру соответствующее количество монет в основном блокчейне (заблокирует вывод). Для защиты от таких угроз можно при разработке сайдчейна внедрить в него правило “всё или ничего”: до тех пор, пока деньги, выведенные из сайдчейна, не будут переведены на нужный адрес в основном блокчейне, осуществление последующих транзакций в сайдчейне автоматически приостанавливается. Такое правило делает вмешательство в процессы ввода-вывода невыгодным для биржи. Любая попытка блокировки вывода приведёт к немедленной остановке всего биржевого функционала.
Примеры сайдчейнов
Loom Network (с мая 2020 года платформа не поддерживается разработчиками) - программная платформа для разработки децентрализованных приложений для сети Эфириум. Суть в том, что для каждого приложения создаётся новый сайдчейн, поэтому они не перегружают основной блокчейн Эфириума, какими бы масштабными не были. Особенно это касается игр на блокчейне.
Liquid - это коммерческий сайдчейн биткоина, предназначенный для мгновенного перевода активов между биржами. Благодаря мгновенным переводам, биржи могут предоставлять друг другу ликвидность: клиент одной биржи может купить биткоины за счёт заявки на продажу, выставленной на другой бирже.
RSK - сайдчейн биткоина с улучшенными возможностями для разработки смарт-контрактов и децентрализованных приложений. Интересным примером решений, предлагаемых в этом сайдчейне, можно назвать DeFi-токены, обеспеченные биткоином:
- стейблкоин Dollar on Chain (DOC), долларовая стоимость которого не меняется независимо от колебаний курса биткоина;
- токен BPro, который, наоборот, принимает на себя последствия колебаний курса биткоина.
Совокупная стоимость всех токенов DOC и BPro всегда равна стоимости биткоинов, которые были использованы для генерации этих токенов в сайдчейне:
- когда курс биткоина растёт, это никак не сказывается на курсе DOC, а курс BPro за счёт этого испытывает дополнительный рост;
- когда курс биткоина падает, на курсе DOC это тоже никак не сказывается за счёт того, что токены BPro теряют свою стоимость.
Например, представим себе, что в тот момент, когда рыночная стоимость биткоина составляла $10 000, кто-то ввёл в сайдчейн RSK 1 биткоин и сгенерировал 10 000 токенов DoC, а кто-то другой тоже ввёл в сайдчейн RSK 1 биткоин, но сгенерировал 1 токен BPro. Затем, когда биткоин стоил $40 000, оба они решили вывести свои средства из сайдчейна обратно в основной блокчейн биткоина. Держатель RSK получил 0,25 биткоина, то есть сохранил долларовую стоимость своих изначальных активов - $10 000. А держатель BPro получил всё то, что осталось от совокупного количества введённых в сайдчейн монет, то есть 1,75 биткоина.
Таким образом, оба владельца биткоинов достигли своих финансовых целей. Один из них сохранил свой капитал в долларах, а другой получил дополнительную прибыль в качестве награды за дополнительный риск. Благодаря возможностям сайдчейна, никому из них не пришлось при этом прибегать к услугам финансовых организаций.
- Биржи криптовалют
- Биржи для фьючерсов
- Биржи для россиян
- Биржи без верификации
- Децентрализованные
- Биржи для копитрейдинга
- Биржи с Launchpad
- Earn (стейкинг, майнинг, фарминг)
- Биржи с NFT
- Биржи для VIP-клиентов
- Биржи для новичков
- Биржи с низкими комиссиями
- Обменники
- Торговые сигналы (crypto)
- Торговые боты (crypto)
- Облачный майнинг
- NFT-маркетплейсы
- DeFi
- Хедж-фонды
- Криптокошельки
CFD - заработок на разнице цен на определенный товар, без владения самим товаром (золото, нефть, газ и т.д.).
Бинарные опционы - это как ставка на спортивное событие, например вы делаете "ставку" X долларов, что цена нефти через день будет Y. Если это случилось получите прибыль, не случилось - теряете всю "ставку".
Forex - торговля валютами и заработок на их курсах.
Индексы - заработок на изменении экономических индексов разных стран.
Акции - заработок на акциях крупнейших компаний мира.
Торговые советники - автоматическая торговля, используя сигналы для начала сделки.
Copy-трейдинг - автоматическое копирование сделок успешных трейдеров.
Суть этих опций в том, что вы передаете свои средства в управление менеджеру, который совершает сделки вместо вас.
LAMM - менеджер торгует на своем счете, а система дублирует его действия на вашем.
PAMM - деньги всех инвесторов находятся на одном счете,которым управляет менеджер. Прибыль\убытки распределяются в процентном соотношении.
MAM - менеджер торгует вашими средствами сразу с нескольких ваших счетов.
RAMM - гибрид доверительного управления и соц. трейдинга, позволяющий копировать стратегии управляющего без передачи ему своих денег. Депозит замораживается на счету инвестора и он может установить уровень потерь.
NDD - торговля происходит на реальном рынке\бирже, где его участники продают\покупают друг у друга.
ECN - торговля идет между участниками системы, которые сами назначают цену покупки\продажи. Но при этом на межбанковский рынок торговля не распространяется. По сути участники системы лишь покупают\продают право владеть товаром.
STP - торговля идет и на межбанковский рынок, можно сказать напрямую к поставщикам ликвидности (тем у кого есть физический товар). При этом брокер все же выступает посредником.
DMA - клиент покупает\продает у поставщика ликвидности, при этом участие брокера сведено к минимуму, а трейдер получает большую свободу действий.
DD (не рекомендуем для крупных сумм) - торговля происходит внутри компании брокера в виртуальном режиме, при этом на реальный рынок брокер не выходит и ничего для вас не покупает.
Instant Execution - сделка откроется\закроется по конкретной цене. При этом если за время подачи запроса на биржу цена изменится в негативную сторону и станет невыгодной вам\брокеру, то брокер вернет отказ в исполнении сделки. Это может помешать вашей автоматической торговле или потребовать дополнительного внимания для обработки отказов (реквотов).
Market Execution - сделка откроется\закроется по рыночной цене и произойдет в любом случае, даже если цена будет отличаться от вашей изначальной заявки. Это более быстрый вариант выставления ордеров и их исполнения, при этом не требующий слежения за отменами сделок.
Спред - это разница между ценой покупки и продажи товара на бирже.
Плавающий спред - это естественное положение вещей на рынке. Ведь продавцы и покупатели постоянно меняют цены своих заявок, тем самым спред постоянно меняется.
Фиксированный спред - это когда брокер либо покрывает разницу между реальным спредом который существует на рынке или отменяет вашу сделку. Т.к. это несет дополнительные расходы для брокера, то крупные компании с именем, стараются не использовать эту опцию.
Биржи по типу торгуемого товара делят на: фондовые, товарные и валютные. Но чаще биржа включает в себя все эти 3 типа.
Фондовая биржа - это площадка для торговли акциями компаний, облигациями, долговыми ценными бумагами и пр. Выйти на фондовую биржу можно только через посредника (брокер или банк). На фондовом рынке можно купить реальные ценные бумаги (например, акции Apple Inc.), а не просто играть на их цене (фактически ими не владея).
Товарная биржа - даёт возможность торговли различными товарами (чаще сельскохозяйственная продукция, драгоценные металлы).
Валютная биржа - организует и проводит биржевые торги валютой и др. финансовыми инструментами (не путать с Forex).
Индексы описывающие усредненную (по специальной формуле) суммарную стоимость акций топовых компаний конкретной страны. Как правило такие индексы отражают состояние экономики в стране.
На изменении значения этого индекса брокеры предлагают заработать. При этом вы не покупаете конкретный товар, т.к. его по сути нет. Поэтому торги здесь виртуальные.
Скальпинг - частые сделки с небольшой прибылью за короткий промежуток времени.
Хэджирование - открытие сделок для перестраховки и уменьшения рисков. Как правило это или заранее оговоренная цена контракта в конкретный срок (называется фьючерс) или открытие второй сделки приблизительно равной первой но в другом направлении.
Возврат части спреда (рибейт) - как правило у крупных брокеров его нет, т.к. это означает что брокер делиться частью своей прибыли с клиентом. Исключение - это партнерская программа, где брокер делиться прибылью за то что партнер привел ему клиентов.
VPS - это постоянно работающий сервер, на котором круглосуточно будет работать программа для автоматической торговли.
Autochartist - программа, которая автоматически анализирует графики цен, и прогнозирует развитие событий на рынке.
Торговые сигналы - брокер предоставляет свои сигналы для начала сделок или позволяет получать другие. При этом вы сами выбираете каким сигналом пользоваться для трейдинга.
Финансовые регуляторы - организации которые регулируют финансовый рынок (в том числе и брокеров) в конкретной стране.
Если брокер регулируется авторитетной организацией или имеет ее лицензию, это хороший сигнал для увеличения доверия к нему. Это с большой вероятностью означает, что брокер играет по установленным регулятором правилам и соответствует его требованиям.
- ASIC (Австралия)
- НБ РБ (Беларусь)
- IFSC (Белиз)
- VFSC (Вануату)
- FCA (Британия)
- BVI FSC (Вирг. о-ва)
- BaFin (Германия)
- SFC (Гонконг)
- MiFID (ЕС)
- SEBI (Индия)
- CNMV (Испания)
- CONSOB (Италия)
- CIMA (Кайман. о-ва)
- IIROC (Канада)
- НБРК (Казахстан)
- CySEC (Кипр)
- CSRC (Китай)
- FSC (Маврикий)
- MFSA (Мальта)
- AFM (Нидерланды)
- FSPR (Новая Зеландия)
- DFSA (ОАЭ)
- ЦБ РФ (Россия)
- CFTC (США)
- FINRA (США)
- NFA (США)
- FSA SC (Сейшелы)
- SVGFSA (С-Винсент)
- AMF (Франция)
- FINMA (Швейцария)
- FI (Швеция)
- JFSA (Япония)